ビットコインのストック・トゥ・フロー（S2F）回帰モデルを理解する：市場参入と退出のタイミングを計る重要な指標

ビットコイン[BTC]の最近の新しいATHへの急騰は、主要な市場指標、特にストック・トゥ・フロー（S2F）回帰モデルへの新たな関心を引き起こした。

Bitcoin’s [BTC] recent price surge to a new all-time high (ATH) has shifted the focus back to key market metrics, particularly the Stock-to-Flow (S2F) reversion model.

ビットコイン[BTC]の最近の最高値（ATH）への価格急騰により、焦点は主要な市場指標、特にストック・トゥ・フロー（S2F）回帰モデルに戻りました。

The S2F reversion metric measures the deviation of Bitcoin’s price from its expected value, providing valuable insight for investors seeking to time their market entries and exits.

S2F リバーション指標は、ビットコインの価格の期待値からの偏差を測定し、市場への参入と撤退のタイミングを計ろうとしている投資家に貴重な洞察を提供します。

Traders have come to rely on this model to gauge market sentiment and pinpoint optimal profit-taking opportunities.

トレーダーは、市場センチメントを測定し、最適な利益確定の機会を特定するためにこのモデルに依存するようになりました。

Breaking down Bitcoin’s key metric: the S2F reversion

ビットコインの重要な指標を分析する: S2F 復帰

Bitcoin’s key metric, the Stock-to-Flow (S2F) reversion, assesses the deviation of BTC’s price from its expected value, as predicted by the widely followed Stock-to-Flow model.

ビットコインの重要な指標であるストック・トゥ・フロー（S2F）回帰は、広く支持されているストック・トゥ・フローモデルによって予測される、BTC価格の期待値からの乖離を評価します。

This model takes into account the scarcity of Bitcoin, tying its rate of supply issuance to its market value.

このモデルはビットコインの希少性を考慮しており、ビットコインの供給発行率と市場価値を結び付けています。

The S2F reversion metric quantifies the extent to which the actual price diverges from the predicted price, offering a data-driven perspective on market trends.

S2F 回帰メトリクスは、実際の価格が予測価格からどの程度乖離しているかを定量化し、市場動向に関するデータ主導の視点を提供します。

Understanding this metric is especially crucial during pivotal market movements, such as Bitcoin’s recent ATH of $106,352.

この指標を理解することは、ビットコインの最近の ATH である 106,352 ドルなど、市場の重要な変動の際には特に重要です。

By identifying periods of price overextension or undervaluation, the S2F reversion metric provides investors with a systematic tool for assessing market sentiment.

S2F 回帰指標は、価格の超過または過小評価の期間を特定することにより、投資家に市場センチメントを評価するための体系的なツールを提供します。

This helps traders not only to spot profitable entry points, but also to minimize risks during volatile periods. Its structured approach makes it an invaluable asset for timing market decisions effectively.

これは、トレーダーが収益性の高いエントリーポイントを見つけるだけでなく、変動期間中のリスクを最小限に抑えるのにも役立ちます。その構造化されたアプローチは、市場の意思決定のタイミングを効果的に決定するための貴重な資産となります。

Bitcoin’s key metric: the 2.5 and 3.0 thresholds in S2F

ビットコインの重要な指標: S2F の 2.5 および 3.0 のしきい値

CryptoQuant analyst Darkfost highlights the significance of specific S2F reversion thresholds — 2.5 and 3.0 — in optimizing Bitcoin profit-taking strategies.

CryptoQuantのアナリスト、Darkfost氏は、ビットコインの利食い戦略を最適化する上で、特定のS2F戻し閾値（2.5と3.0）の重要性を強調している。

A value above 2.5 signifies moderate profit-taking opportunities, reflecting growing market enthusiasm without being overly risky.

2.5 を超える値は、過度のリスクを伴うことなく市場の熱意の高まりを反映し、適度な利益確定の機会を意味します。

On the other hand, a value that crosses the 3.0 threshold often indicates market overheating, suggesting it’s time for more substantial profit-taking to avoid potential downturns.

一方、3.0の閾値を超える値は市場の過熱を示していることが多く、潜在的な下落を回避するためにより大幅な利益確定の時期が来たことを示唆しています。

Darkfost’s suggestion is a two-step approach: secure smaller gains at 2.5 and larger profits at 3 This strategy allows traders to balance risk and reward, leveraging historical data to make informed decisions.

ダークフォスト氏の提案は 2 段階のアプローチです。2.5 で小さな利益を確保し、3 で大きな利益を確保します。この戦略により、トレーダーは過去のデータを活用して情報に基づいた意思決定を行い、リスクと報酬のバランスをとることができます。

For example, as Bitcoin surged to $106,352, these thresholds provide clarity on when to act amidst market euphoria. Employing this model ensures traders don’t miss profit opportunities while staying cautious during speculative highs.

たとえば、ビットコインが 106,352 ドルまで急騰したとき、これらの基準は、市場の高揚感の中でいつ行動すべきかを明確にします。このモデルを採用することで、トレーダーは投機的高値の間に慎重さを保ちながら、利益の機会を逃すことがなくなります。

Bitcoin’s recent market performance

ビットコインの最近の市場パフォーマンス

Bitcoin’s recent price action showcases a strong uptrend, breaching the $106,000 price level with steady momentum.

ビットコインの最近の価格動向は力強い上昇傾向を示しており、安定した勢いで106,000ドルの価格レベルを突破しています。

The chart highlights growing trading volume, signaling robust buying interest as price climbs. Bitcoin’s price was seen rising within a channel, with support at the lower trendline and resistance at the upper trendline.

チャートは取引量の増加を強調しており、価格上昇に伴う旺盛な購入意欲を示しています。ビットコインの価格は、下側のトレンドラインでサポートされ、上側のトレンドラインでレジスタンスとなり、チャネル内で上昇することが見られました。

The RSI at 71.69 indicated that Bitcoin was slightly overbought, suggesting heightened demand but potential for a short-term correction.

71.69のRSIは、ビットコインがわずかに買われすぎていることを示しており、需要の高まりはあるものの、短期的な調整の可能性があることを示唆しています。

Meanwhile, the OBV trend reflects consistent accumulation, suggesting a net increase in buying volume over time and supporting bullish sentiment.

一方、OBV トレンドは一貫した蓄積を反映しており、時間の経過とともに購入量が純増加することを示唆し、強気のセンチメントをサポートしています。