SEC、Terraform Collapseの最終評決で53億ドルの罰金を求める

証券取引委員会（SEC）は、Terraform Labsとその共同創設者であるDo Kwon氏に​​対し、Terraエコシステムの崩壊に関与した疑いで53億ドルの罰金を課すようニューヨーク裁判所に要請した。マンハッタンの陪審は以前、Terra USD（UST）とTerraform Labsのブロックチェーンアプリケーションの安定性について投資家に誤解を与えたとして両当事者に責任があると認定した。 SECはTerraform LabsとKwonに対し、デゴルジュメント権益と判決前利息として47億4000万ドル、民事罰金としてそれぞれ4億2000万ドルと1億ドルを求めている。

SEC Files Final Judgment, Seeking $5.3 Billion in Penalties for Terraform Collapse

SEC、Terraform崩壊に対して53億ドルの罰金を求める最終判決を提出

New York, NY – March 13, 2023 – The United States Securities and Exchange Commission (SEC) has filed a motion for final judgment in a federal court in New York, seeking $5.3 billion in disgorgement, prejudgment interest, and civil penalties against Terraform Labs and its co-founder, Do Kwon, for their alleged misconduct in the collapse of the Terra ecosystem in 2022.

ニューヨーク州ニューヨーク – 2023 年 3 月 13 日 – 米国証券取引委員会 (SEC) は、Terraform Labs に対するデゴルジュメント、判決前利息、民事罰金として 53 億ドルを求める最終判決を求める申し立てをニューヨークの連邦裁判所に提出しました。 2022年のTerraエコシステムの崩壊における不正行為の疑いで、共同創設者のDo Kwon氏を非難した。

Background

背景

On February 15, 2023, a Manhattan jury found Terraform Labs and Kwon liable on civil fraud counts, concluding that they had misled investors about the stability of Terra USD (UST), a purportedly "algorithmic" stablecoin, and the applications for the Terra blockchain.

2023年2月15日、マンハッタンの陪審はTerraform LabsとKwonが民事詐欺罪で責任があると認定し、「アルゴリズム」とされるステーブルコインであるTerra USD（UST）の安定性とTerraブロックチェーンのアプリケーションについて投資家を誤解させたと結論付けた。 。

SEC's Request for Final Judgment

SEC の最終判断の要請

In its motion, filed two weeks after the trial, the SEC seeks the following remedies:

裁判から2週間後に提出された申し立ての中で、SECは以下の救済を求めている。

• Disgorgement: $4.74 billion from Terraform Labs and Kwon, representing their alleged ill-gotten gains.
• Prejudgment Interest: To be determined by the court.
• Civil Penalties: $420 million from Terraform Labs and $100 million from Kwon.

SEC's Allegations

デゴルジュマン: Terraform Labs と Kwon から 47 億 4,000 万ドル、不正利得の疑い。判決前の利益: 裁判所が決定する予定。民事罰: Terraform Labs から 4 億 2,000 万ドル、Kwon から 1 億ドル。SEC の申し立て

According to the SEC, Kwon and Terraform Labs earned "over $4 billion in ill-gotten gains (and likely much more)" through their illegal conduct, which included:

SEC によると、Kwon 氏と Terraform Labs は、以下を含む違法行為によって「不正に得た利益として 40 億ドル以上 (そしておそらくそれ以上)」を得ています。

• Misrepresenting the stability of UST as an "algorithmic" stablecoin, backed by a reserve of Bitcoin (BTC).
• Failing to disclose the risks associated with UST and the Terra blockchain, including the potential for a "death spiral" collapse.
• Manipulating the market for LUNA, the native token of the Terra blockchain, to artificially prop up the price of UST.

Court Documents

USTの安定性を、ビットコイン（BTC）の準備金に裏打ちされた「アルゴリズム」ステーブルコインであると誤って伝えている。「死のスパイラル」崩壊の可能性を含め、USTとTerraブロックチェーンに関連するリスクを開示していない。 UST.裁判所文書の価格を人為的につり上げるためのTerraブロックチェーンのネイティブトークンであるLUNA

Court documents filed by the SEC show that between June 2021 and May 2022, investors purchased $2.3 billion worth of UST on various crypto asset trading platforms. Terraform Labs also sold $65.2 million worth of LUNA and $4.3 million worth of MIR tokens to institutional investors, and $1.8 billion worth of LUNA and UST through the Luna Foundation Guard (LFG).

SECが提出した裁判所文書によると、2021年6月から2022年5月にかけて、投資家がさまざまな暗号資産取引プラットフォームで23億ドル相当のUSTを購入したことが明らかになっている。 Terraform Labsはまた、6,520万ドル相当のLUNAと430万ドル相当のMIRトークンを機関投資家に販売し、さらに18億ドル相当のLUNAとUSTをLuna Foundation Guard（LFG）を通じて販売した。

SEC's Rationale for Penalties

SEC の罰則の根拠

The SEC argues that the requested fines are a "conservative" but "reasonable approximation" of Kwon's and Terraform's ill-gotten gains. The agency also seeks injunctions against Kwon and Terraform Labs, barring future securities violations and prohibiting any involvement with crypto asset securities. Additionally, Kwon faces an officer-and-director ban at SEC-reporting public companies.

SECは、要求された罰金はクォン氏とTerraform社の不正な利益の「保守的」だが「合理的な概算」であると主張している。同庁はまた、KwonとTerraform Labsに対して、将来の証券違反を禁止し、暗号資産証券への関与を禁止する差し止め命令も求めている。さらに、クォン氏はSECに報告している上場企業の役員兼取締役の職を追われる可能性がある。

The SEC deems these measures crucial for deterring future violations, citing defendants' lack of remorse and ongoing risk. Particularly concerning was Terraform Labs' CEO's testimony about ongoing token sales, raising doubts about compliance.

SECは、被告の反省の欠如と継続的なリスクを理由に、これらの措置が将来の違反を抑止するために重要であると考えている。特に懸念されたのは、進行中のトークン販売に関するTerraform LabsのCEOの証言であり、コンプライアンスへの疑念を引き起こした。

The SEC criticized Kwon's testimony as an admission of likely repeat offenses, describing it as audacious. They highlighted Terraform's distribution of a new token version, LUNA 2.0, to investors while continuing to spend millions from prior investments and engaging in further unregistered security distributions.

SECはクォン氏の証言を再犯の可能性を認めたものであり、大胆であると批判した。彼らは、Terraform が投資家に新しいトークン バージョンである LUNA 2.0 を配布する一方で、以前の投資から数百万ドルを費やし続け、さらに未登録のセキュリティ配布に取り組んでいることを強調しました。

SEC's Message to the Industry

業界に対する SEC のメッセージ

The SEC's latest action sends a clear message to the crypto asset industry that it will not tolerate fraud and abuse, and that companies and individuals responsible for such misconduct will be held accountable. The agency continues to monitor the evolving crypto asset market and will take appropriate enforcement actions to protect investors.

SECの今回の措置は、暗号資産業界に対し、詐欺や不正行為を容認せず、そのような不正行為に責任を負う企業や個人は責任を負うという明確なメッセージを送ることになる。同庁は進化する暗号資産市場を監視し続け、投資家を保護するために適切な執行措置を講じる予定だ。