レイ・ダリオ氏、世界的な債務危機の接近を警告、投資家にビットコインなどの有形資産に注目するようアドバイス

レイ ダリオはブリッジウォーター アソシエイツの創設者であり、CIO メンターを務めており、現在も同社取締役会の現役メンバーです。

Billionaire investor Ray Dalio has warned of an approaching global debt crisis, which he believes could lead to a significant drop in the value of fiat money.

億万長者の投資家レイ・ダリオ氏は、世界的な債務危機が近づいていると警告しており、それが法定通貨の価値の大幅な下落につながる可能性があると考えている。

Speaking on Tuesday during the Abu Dhabi Finance Week (ADFW) in the United Arab Emirates, Dalio advised investors to avoid debt-based investments such as bonds and instead focus on tangible assets like gold and Bitcoin.

火曜日、アラブ首長国連邦で開催されたアブダビ・ファイナンス・ウィーク（ADFW）中に講演したダリオ氏は、投資家に対し、債券などの負債ベースの投資を避け、代わりに金やビットコインなどの有形資産に焦点を当てるようアドバイスした。

"I think there's a debt crisis approaching, and I think that people should be preparing for a scenario where the value of fiat money will go down substantially,” said Dalio, the Founder of Bridgewater Associates, where he serves as a CIO Mentor and remains an active member of the firm’s board.

「債務危機が近づいていると思います。人々は法定通貨の価値が大幅に下がるシナリオに備えるべきだと思います」とブリッジウォーター・アソシエイツの創設者であり、CIOメンターを務め、現在も留任しているダリオ氏は述べた。会社の取締役会の現役メンバー。

"I would be advising people to be decreasing their exposure to debt-like instruments, and I would be advising them to be increasing their exposure to non-debt-like instruments. I would be advising them to be thinking in terms of the very long run rather than reacting to the news of each day."

「私は人々に、負債のような金融商品へのエクスポージャーを減らすようアドバイスし、負債のような商品以外の金融商品へのエクスポージャーを増やすようアドバイスします。非常に長期的な観点から考えるようにアドバイスします。毎日のニュースに反応するのではなく、逃げましょう。」

Despite once being skeptical about Bitcoin, Dalio now sees it as a reliable asset, comparable to gold. He suggests allocating 1-2% of investment portfolios to Bitcoin as a hedge against inflation, while still promoting diversification.

かつてはビットコインに懐疑的だったにもかかわらず、ダリオ氏は今ではビットコインを金に匹敵する信頼できる資産とみている。同氏は、多様化を促進しながら、インフレに対するヘッジとして投資ポートフォリオの1～2％をビットコインに割り当てることを提案している。

"I used to think that Bitcoin was like Beanie Babies, but I've changed my mind over the last few years,” said Dalio. "I now believe that it's more like gold. I think it's a miracle that over 13 years, despite all the ups and downs, Bitcoin has never been hacked. I believe that you should be putting 1-2% of your portfolio in Bitcoin as an inflation hedge, but remember to diversify your investments."

ダリオ氏は、「以前はビットコインはビーニーベイビーのようなものだと思っていたが、ここ数年で考えが変わった。今はむしろ金に近いものだと信じている」と語った。浮き沈みはあったものの、13年間にわたってビットコインが一度もハッキングされなかったのは奇跡だと思います。インフレヘッジとしてポートフォリオの1～2%をビットコインに投資すべきだと思いますが、投資を分散することを忘れないでください。」

On April 18, Dalio published a LinkedIn post titled “Do You Have Enough Non-Debt Money?, ” in which he began by defining good money as being both a good medium of exchange and a good storehold of wealth that is widely accepted around the world.

4月18日、ダリオ氏は「借金以外のお金は十分にありますか？」と題したLinkedInの投稿を公開し、その中で彼は良いお金とは、良い交換媒体であり、世界中で広く受け入れられている富の良い貯蔵庫であると定義することから始めた。世界。

He went on to identify the dollar, euro, yen, and Chinese renminbi as the most globally recognized and accepted currencies, before noting that they are all debt-backed monies.

同氏はさらに、ドル、ユーロ、円、中国人民元が最も世界で認知され受け入れられている通貨であると述べ、その後、それらはすべて借金で裏付けられた通貨であると指摘した。

"When you hold these monies, you are holding debt liabilities, which are promises to deliver you money,” wrote Dalio. "These debt liabilities are good as long as there is a high probability that the debts will get paid back to you in a good currency, meaning a currency that other people want."

「これらのお金を保有しているということは、あなたにお金を届けるという約束である債務を抱えていることになります。」とダリオ氏は書いています。良い通貨、つまり他の人が欲しがる通貨のことです。」

However, Dalio cautioned that when there are significant risks of debts not being paid back or being paid back with money of depreciated value, the debt and the money become unattractive.

しかし、ダリオ氏は、借金が返済されない、または価値の下がったお金で返済されるという重大なリスクがある場合、借金とお金は魅力的ではなくなると警告しました。

"When a government has too much debt to be paid, its central bank is likely to print money to pay the debts, which will lead to inflation and cause the value of the currency to go down,” he explained.

同氏は、「政府の借金が多すぎて支払えない場合、中央銀行は借金を支払うために紙幣を刷る可能性が高く、それがインフレを引き起こし、通貨価値の下落を引き起こす」と説明した。

"In contrast to debt-backed currencies, gold is a non-debt-backed form of money. You can think of it as being like cash, except cash and bonds are devalued by risks of default and inflation, while gold is supported by risks of debt defaults and inflation."

「借金に裏付けられた通貨とは対照的に、金は借金に裏付けされていないお金の形態です。現金と債券はデフォルトやインフレのリスクによって価値が下がるのに対し、金はリスクによって支えられている点を除けば、現金と同じものと考えることができます。」債務不履行とインフレのことだ。」

Dalio highlighted that gold is the third-most-held reserve currency by central banks, surpassing the yen and renminbi.

ダリオ氏は、金が円と人民元を上回り、中央銀行によって3番目に多く保有されている準備通貨であることを強調した。

"It's interesting to note that some people might argue that gems and art act in a way that is similar to gold due to their non-debt nature, portability, and wide acceptance as storeholds of wealth,” he added.

「興味深いのは、宝石や美術品は、負債がないこと、持ち運びが容易であること、そして富の宝庫として広く受け入れられていることから、金と同様の作用をするのではないかと主張する人もいるかもしれないということです。」と彼は付け加えた。

"When the financial system is functioning well, with borrower-debtor governments meeting their obligations without resorting to money printing and devaluation, debt assets and other financial assets are good to hold."

「金融システムがうまく機能し、借り手・債務者の政府が紙幣の印刷や切り下げに頼ることなく義務を果たしているときは、債務資産やその他の金融資産は保有しておいてもよい。」

"However, when debt and inflation crises arise, gold becomes a valuable asset to own. This is the main reason that gold is a good diversifier and why I have some in my portfolio."

「しかし、債務危機やインフレ危機が発生すると、金は所有すべき貴重な資産になります。これが、金が優れた分散手段である主な理由であり、私が金をポートフォリオに組み入れている理由です。」