新年に買って保有する高配当株を選ぶ 3 つの方法

年末は、自分の投資遍歴を振り返るのに最適な時期です。その振り返りには、避けるべき間違いを特定したり、年末までに行うべきポートフォリオの変更が含まれる場合があります。

The end of the year is a perfect time to reflect on your investment journey. Part of that reflection can involve identifying mistakes worth avoiding or portfolio moves to make before the end of the year. You can also dig deeper into a particular sector or type of stock, such as growth stocks versus value or dividend stocks.

年末は、自分の投資遍歴を振り返るのに最適な時期です。その振り返りには、避けるべき間違いを特定したり、年末までに行うべきポートフォリオの変更が含まれる場合があります。また、成長株とバリュー株や配当株など、特定のセクターや株の種類をさらに深く掘り下げることもできます。

Here are three lessons you can use to help pick winning dividend stocks to buy and hold in the new year.

ここでは、新年に購入して保有する高配当銘柄を選択するのに役立つ 3 つの教訓を紹介します。

1. The power of earnings growthThere's no force more powerful in the stock market than earnings growth. Earnings growth can make a company that looks expensive based on trailing earnings still worth buying. It can create a snowball effect for accelerating shareholder value by compounding the pace of innovation, dividend raises, buybacks, mergers and acquisitions, and more.

1. 収益成長の力株式市場において収益成長ほど強力な力はありません。利益が伸びれば、業績の伸びに基づいて割高に見える企業でも、まだ買う価値があると言えるかもしれない。イノベーション、増配、自社株買い、合併・買収などのペースを加速させることで、雪だるま式に株主価値を加速させる効果を生み出す可能性があります。

Income investors often look for companies that sport track records of routinely raising their payouts. However, that can be expensive and ultimately damaging if a company isn't growing earnings. For example, suppose a company is passing along all of its profits to shareholders through dividends, but it continues to take on debt. That can damage the company's health and, ultimately, make it a bad investment.

インカム投資家は、定期的に配当金を増額してきた実績のある企業を探すことがよくあります。ただし、これには費用がかかり、企業の収益が伸びていない場合には最終的には損害が生じる可能性があります。たとえば、企業が利益のすべてを配当金を通じて株主に還元しているにもかかわらず、借金を負い続けているとします。それは会社の健全性を損ない、最終的には悪い投資になる可能性があります。

The best dividend-paying companies can grow their earnings at least as fast as their dividend payment. Procter & Gamble (NYSE: PG) is a Dividend King with 68 consecutive years of dividend increases -- an impeccable track record. Over the last decade, P&G has increased its diluted earnings per share at a slightly faster rate than its dividend. It has been able to buy back a considerable amount of stock to reduce its share count by 12.8%.

最も優れた配当金を支払う企業は、少なくとも配当金と同じ速度で利益を成長させることができます。プロクター・アンド・ギャンブル (NYSE:PG) は、68 年連続増配を続けている配当王であり、非の打ちどころのない実績を誇っています。過去 10 年間、P&G は希薄化後 1 株当たり利益を配当よりわずかに速いペースで増加させてきました。同社はかなりの量の自社株を買い戻し、株式数を12.8％減らすことができた。

Growing earnings and dividends have justified an increase in P&G's value. Investors who have held P&G stock for the last decade have enjoyed a 92.3% increase in the stock price. However, the total return (factoring in dividends) is much higher at 155%. P&G is a good example of how a company with wonderfully mediocre earnings and dividend growth can be an excellent investment because of consistency.

利益と配当の増加は、P&G の価値の上昇を正当化しています。過去10年間P&G株を保有してきた投資家は株価の92.3％上昇を享受​​した。ただし、トータルリターン（配当を考慮した場合）は 155% とはるかに高くなります。 P&G は、収益と配当の伸びが驚くほど平凡な企業でも、一貫性があるため優れた投資となり得ることを示す好例です。

2. Yield can be misleadingDividend yield is a company's annual dividend payment divided by its market cap, or more simply, dividend per share divided by the price per share of the stock. The yield will go up if dividend raises outpace the stock price, and down if the stock price exceeds the dividend growth rate. The best combination is a company that consistently raises its dividend by a sizable amount and grows in value -- creating a greater shareholder return driven by capital gains and dividends instead of just dividend income.

2. 利回りは誤解を招く可能性があります配当利回りは、企業の年間配当金を時価総額で割ったもの、より簡単に言うと、1株あたりの配当を株式の1株あたりの価格で割ったものです。配当金の増加率が株価を上回れば利回りは上がり、株価が配当金の伸び率を上回れば利回りは下がります。最良の組み合わせは、配当金を継続的に大幅に増額し、企業価値を成長させ、単なる配当収入ではなく、キャピタルゲインと配当によってより大きな株主利益を生み出す企業です。

There are plenty of excellent dividend stocks with low yields because their stock prices have gone up considerably. A surprising recent example is Walmart (NYSE: WMT). Walmart is a stable, industry-leading company that's also a Dividend King. However, the stock is up a staggering 88.3% in the last year. Walmart's long-term investments are paying off, and it is taking market share during a time when many of its peers are struggling. The run-up in Walmart stock has pushed the yield below 1%, so Walmart is no longer a viable source for generating sizable passive income. But that doesn't mean Walmart isn't committing to growing its dividend.

株価が大幅に上昇しているため、低利回りでも優良配当株はたくさんあります。最近の驚くべき例はウォルマート (NYSE: WMT) です。ウォルマートは安定した業界をリードする企業であり、配当王でもあります。しかし、株価は昨年88.3％という驚異的な上昇を見せている。ウォルマートの長期投資は成果を上げており、同業他社の多くが苦戦する中、市場シェアを奪いつつある。ウォルマート株の高騰により利回りは1％を下回り、ウォルマートはもはや巨額の不労所得を生み出す有力な供給源ではなくなった。しかし、それはウォルマートが増配に取り組んでいないという意味ではない。

Costco Wholesale (NASDAQ: COST) is another retailer that has consistently produced outsized gains compared to the market. Costco is a unique case because it has a small ordinary dividend, but sometimes pays large one-time special dividends when its cash position reaches a healthy level. It's Costco's way of returning money directly to shareholders through dividends. Once again, Costco isn't a good option if you're looking for stable and consistent quarterly dividend payments, but it's highly committed to using dividends to return capital.

コストコ ホールセール (NASDAQ: COST) も、市場と比較して常に大きな利益を上げているもう 1 つの小売業者です。コストコは特殊なケースで、通常配当は少額ですが、キャッシュポジションが健全な水準に達すると多額の特別配当を一度に支払うことがあります。これはコストコが配当を通じて株主に直接お金を還元する方法です。繰り返しになりますが、安定した一貫した四半期配当金の支払いを求める場合、コストコは良い選択肢ではありませんが、配当金を資本還元に活用することに非常に熱心に取り組んでいます。

You may know Sherwin-Williams (NYSE: SHW) as a paint company. It's also a high-octane stock that continues to crush the broader market. Sherwin-Williams has had an incredible year. In February, it hiked its dividend by 18.2%, marking the 45th consecutive annual increase. In November, it joined Nvidia as the latest additions to the Dow Jones Industrial Average.

シャーウィン・ウィリアムズ (NYSE: SHW) は塗料会社としてご存知かもしれません。また、市場全体を押しつぶし続ける勢いのある株でもあります。シャーウィン・ウィリアムズは素晴らしい一年を過ごした。 2月には18.2％増配し、45回連続の年間増配を記録した。 11 月に、同社はダウ ジョーンズ工業平均株価への最新の追加企業として Nvidia に加わりました。

Over the last decade, Sherwin-Williams has more than tripled its dividend, but the stock price has quadrupled. Sherwin-Williams may yield just 0.7%, but its shareholders don't mind one bit given the epic gains.

過去 10 年間で、シャーウィン・ウィリアムズは配当を 3 倍以上に増やしましたが、株価は 4 倍になりました。シャーウィン・ウィリアムズの利回りはわずか0.7％かもしれないが、驚異的な利益を考えれば株主は少しも気にしない。

Microsoft (NASDAQ: MSFT) pays more dividends than any other U.S.-based company. Over the last decade, Microsoft has hiked its dividend by around 8% to 11% per year like clockwork, while also buying back enough stock to more than offset its stock-based compensation expense. But because the company is worth so much and has been growing in value faster than it is raising its dividend, the yield is only 0.8%.

マイクロソフト (NASDAQ: MSFT) は、米国に本拠を置く他のどの企業よりも多くの配当金を支払っています。過去 10 年間、マイクロソフトは時計仕掛けのように配当を年間約 8% から 11% 引き上げ、同時に株式ベースの報酬費用を相殺するのに十分な自社株を買い戻してきました。しかし、同社の価値は非常に高く、増配よりも速いスピードで価値が成長しているため、利回りはわずか0.8％です。

3. Yield on cost versus current dividend yieldWalmart, Costco, Sherwin-Williams,

3. 原価利回りと現在の配当利回りウォルマート、コストコ、シャーウィンウィリアムズ、