3 façons de choisir des actions à dividendes gagnantes à acheter et à conserver au cours de la nouvelle année

La fin de l’année est le moment idéal pour réfléchir à votre parcours d’investissement. Une partie de cette réflexion peut impliquer d’identifier les erreurs à éviter ou les changements de portefeuille à effectuer avant la fin de l’année.

The end of the year is a perfect time to reflect on your investment journey. Part of that reflection can involve identifying mistakes worth avoiding or portfolio moves to make before the end of the year. You can also dig deeper into a particular sector or type of stock, such as growth stocks versus value or dividend stocks.

La fin de l’année est le moment idéal pour réfléchir à votre parcours d’investissement. Une partie de cette réflexion peut impliquer d’identifier les erreurs à éviter ou les changements de portefeuille à effectuer avant la fin de l’année. Vous pouvez également approfondir un secteur ou un type d’action particulier, comme les actions de croissance par rapport aux actions de valeur ou à dividendes.

Here are three lessons you can use to help pick winning dividend stocks to buy and hold in the new year.

Voici trois leçons que vous pouvez utiliser pour vous aider à choisir les actions à dividendes gagnantes à acheter et à conserver au cours de la nouvelle année.

1. The power of earnings growthThere's no force more powerful in the stock market than earnings growth. Earnings growth can make a company that looks expensive based on trailing earnings still worth buying. It can create a snowball effect for accelerating shareholder value by compounding the pace of innovation, dividend raises, buybacks, mergers and acquisitions, and more.

1. Le pouvoir de la croissance des bénéficesIl n’existe pas de force plus puissante sur le marché boursier que la croissance des bénéfices. La croissance des bénéfices peut rendre une entreprise qui semble chère sur la base des bénéfices courants et qui vaut toujours la peine d'être achetée. Cela peut créer un effet boule de neige pour accélérer la valeur actionnariale en aggravant le rythme de l’innovation, des augmentations de dividendes, des rachats, des fusions et acquisitions, etc.

Income investors often look for companies that sport track records of routinely raising their payouts. However, that can be expensive and ultimately damaging if a company isn't growing earnings. For example, suppose a company is passing along all of its profits to shareholders through dividends, but it continues to take on debt. That can damage the company's health and, ultimately, make it a bad investment.

Les investisseurs à revenu recherchent souvent des entreprises qui ont l’habitude d’augmenter régulièrement leurs paiements. Cependant, cela peut être coûteux et finalement dommageable si une entreprise n’augmente pas ses bénéfices. Par exemple, supposons qu’une entreprise transmette tous ses bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes, mais qu’elle continue de s’endetter. Cela peut nuire à la santé de l’entreprise et, à terme, en faire un mauvais investissement.

The best dividend-paying companies can grow their earnings at least as fast as their dividend payment. Procter & Gamble (NYSE: PG) is a Dividend King with 68 consecutive years of dividend increases -- an impeccable track record. Over the last decade, P&G has increased its diluted earnings per share at a slightly faster rate than its dividend. It has been able to buy back a considerable amount of stock to reduce its share count by 12.8%.

Les meilleures entreprises versant des dividendes peuvent augmenter leurs bénéfices au moins aussi vite que leur versement de dividendes. Procter & Gamble (NYSE : PG) est un roi des dividendes avec 68 années consécutives d'augmentation des dividendes – un historique impeccable. Au cours de la dernière décennie, P&G a augmenté son bénéfice dilué par action à un rythme légèrement plus rapide que son dividende. Elle a pu racheter une quantité considérable d'actions pour réduire son nombre d'actions de 12,8 %.

Growing earnings and dividends have justified an increase in P&G's value. Investors who have held P&G stock for the last decade have enjoyed a 92.3% increase in the stock price. However, the total return (factoring in dividends) is much higher at 155%. P&G is a good example of how a company with wonderfully mediocre earnings and dividend growth can be an excellent investment because of consistency.

La croissance des bénéfices et des dividendes a justifié une augmentation de la valeur de P&G. Les investisseurs qui détenaient des actions P&G au cours de la dernière décennie ont bénéficié d’une hausse de 92,3 % du cours de l’action. Cependant, le rendement total (en tenant compte des dividendes) est bien plus élevé, à 155 %. P&G est un bon exemple de la façon dont une entreprise avec des bénéfices et une croissance des dividendes merveilleusement médiocres peut être un excellent investissement en raison de sa cohérence.

2. Yield can be misleadingDividend yield is a company's annual dividend payment divided by its market cap, or more simply, dividend per share divided by the price per share of the stock. The yield will go up if dividend raises outpace the stock price, and down if the stock price exceeds the dividend growth rate. The best combination is a company that consistently raises its dividend by a sizable amount and grows in value -- creating a greater shareholder return driven by capital gains and dividends instead of just dividend income.

2. Le rendement peut être trompeur. Le rendement en dividendes est le dividende annuel d'une entreprise divisé par sa capitalisation boursière, ou plus simplement, le dividende par action divisé par le prix par action de l'action. Le rendement augmentera si l’augmentation des dividendes dépasse le cours de l’action, et diminuera si le cours de l’action dépasse le taux de croissance des dividendes. La meilleure combinaison est une entreprise qui augmente régulièrement son dividende d'un montant considérable et dont la valeur croît, créant ainsi un rendement pour les actionnaires plus élevé, alimenté par les gains en capital et les dividendes plutôt que par les seuls revenus de dividendes.

There are plenty of excellent dividend stocks with low yields because their stock prices have gone up considerably. A surprising recent example is Walmart (NYSE: WMT). Walmart is a stable, industry-leading company that's also a Dividend King. However, the stock is up a staggering 88.3% in the last year. Walmart's long-term investments are paying off, and it is taking market share during a time when many of its peers are struggling. The run-up in Walmart stock has pushed the yield below 1%, so Walmart is no longer a viable source for generating sizable passive income. But that doesn't mean Walmart isn't committing to growing its dividend.

Il existe de nombreuses excellentes actions à dividendes avec de faibles rendements car le cours de leurs actions a considérablement augmenté. Un exemple récent et surprenant est celui de Walmart (NYSE : WMT). Walmart est une entreprise stable et leader du secteur qui est également un roi des dividendes. Cependant, le titre a augmenté de 88,3 % au cours de la dernière année. Les investissements à long terme de Walmart portent leurs fruits et l'entreprise prend des parts de marché à une époque où nombre de ses pairs sont en difficulté. La hausse des actions Walmart a poussé le rendement en dessous de 1 %, de sorte que Walmart n'est plus une source viable pour générer des revenus passifs importants. Mais cela ne veut pas dire que Walmart ne s’engage pas à augmenter son dividende.

Costco Wholesale (NASDAQ: COST) is another retailer that has consistently produced outsized gains compared to the market. Costco is a unique case because it has a small ordinary dividend, but sometimes pays large one-time special dividends when its cash position reaches a healthy level. It's Costco's way of returning money directly to shareholders through dividends. Once again, Costco isn't a good option if you're looking for stable and consistent quarterly dividend payments, but it's highly committed to using dividends to return capital.

Costco Wholesale (NASDAQ : COST) est un autre détaillant qui a constamment réalisé des gains démesurés par rapport au marché. Costco est un cas unique car elle verse un petit dividende ordinaire, mais verse parfois d'importants dividendes spéciaux ponctuels lorsque sa position de trésorerie atteint un niveau sain. C'est la façon dont Costco restitue de l'argent directement aux actionnaires sous forme de dividendes. Encore une fois, Costco n'est pas une bonne option si vous recherchez des versements de dividendes trimestriels stables et cohérents, mais il est fortement engagé à utiliser les dividendes pour restituer le capital.

You may know Sherwin-Williams (NYSE: SHW) as a paint company. It's also a high-octane stock that continues to crush the broader market. Sherwin-Williams has had an incredible year. In February, it hiked its dividend by 18.2%, marking the 45th consecutive annual increase. In November, it joined Nvidia as the latest additions to the Dow Jones Industrial Average.

Vous connaissez peut-être Sherwin-Williams (NYSE : SHW) en tant qu'entreprise de peinture. C’est également un titre à indice d’octane élevé qui continue d’écraser le marché dans son ensemble. Sherwin-Williams a connu une année incroyable. En février, elle a augmenté son dividende de 18,2 %, marquant la 45e augmentation annuelle consécutive. En novembre, il a rejoint Nvidia en tant que dernier ajout au Dow Jones Industrial Average.

Over the last decade, Sherwin-Williams has more than tripled its dividend, but the stock price has quadrupled. Sherwin-Williams may yield just 0.7%, but its shareholders don't mind one bit given the epic gains.

Au cours de la dernière décennie, Sherwin-Williams a plus que triplé son dividende, mais le cours de l'action a quadruplé. Sherwin-Williams ne rapporte peut-être que 0,7%, mais cela ne dérange pas du tout ses actionnaires étant donné les gains épiques.

Microsoft (NASDAQ: MSFT) pays more dividends than any other U.S.-based company. Over the last decade, Microsoft has hiked its dividend by around 8% to 11% per year like clockwork, while also buying back enough stock to more than offset its stock-based compensation expense. But because the company is worth so much and has been growing in value faster than it is raising its dividend, the yield is only 0.8%.

Microsoft (NASDAQ : MSFT) verse plus de dividendes que toute autre société basée aux États-Unis. Au cours de la dernière décennie, Microsoft a augmenté son dividende d'environ 8 à 11 % par an comme sur des roulettes, tout en rachetant suffisamment d'actions pour plus que compenser ses dépenses de rémunération à base d'actions. Mais comme la société vaut beaucoup et que sa valeur a augmenté plus rapidement qu’elle n’augmente son dividende, le rendement n’est que de 0,8 %.

3. Yield on cost versus current dividend yieldWalmart, Costco, Sherwin-Williams,

3. Rendement au coût par rapport au rendement actuel des dividendesWalmart, Costco, Sherwin-Williams,