새해에 매수하고 보유할 배당주를 선택하는 3가지 방법

연말은 투자 여정을 되돌아볼 수 있는 완벽한 시기입니다. 이러한 성찰의 일부에는 피할 가치가 있는 실수를 식별하거나 연말 이전에 포트폴리오를 이동하는 것이 포함될 수 있습니다.

The end of the year is a perfect time to reflect on your investment journey. Part of that reflection can involve identifying mistakes worth avoiding or portfolio moves to make before the end of the year. You can also dig deeper into a particular sector or type of stock, such as growth stocks versus value or dividend stocks.

연말은 투자 여정을 되돌아볼 수 있는 완벽한 시기입니다. 이러한 성찰의 일부에는 피할 가치가 있는 실수를 식별하거나 연말 이전에 포트폴리오를 이동하는 것이 포함될 수 있습니다. 성장주 대 가치주 또는 배당주와 같은 특정 부문이나 주식 유형을 더 깊이 파고들 수도 있습니다.

Here are three lessons you can use to help pick winning dividend stocks to buy and hold in the new year.

다음은 새해에 매수하고 보유할 배당주를 선택하는 데 도움이 될 수 있는 세 가지 교훈입니다.

1. The power of earnings growthThere's no force more powerful in the stock market than earnings growth. Earnings growth can make a company that looks expensive based on trailing earnings still worth buying. It can create a snowball effect for accelerating shareholder value by compounding the pace of innovation, dividend raises, buybacks, mergers and acquisitions, and more.

1. 이익 증가의 힘 주식 시장에서 이익 증가보다 더 강력한 힘은 없습니다. 이익 성장은 후행 이익을 기준으로 비싸 보이는 회사를 여전히 매수할 가치가 있게 만들 수 있습니다. 혁신, 배당금 인상, 자사주 매입, 인수합병 등의 속도를 높여 주주 가치를 가속화하는 눈덩이 효과를 만들 수 있습니다.

Income investors often look for companies that sport track records of routinely raising their payouts. However, that can be expensive and ultimately damaging if a company isn't growing earnings. For example, suppose a company is passing along all of its profits to shareholders through dividends, but it continues to take on debt. That can damage the company's health and, ultimately, make it a bad investment.

소득 투자자들은 정기적으로 배당금을 인상한 실적을 자랑하는 회사를 찾는 경우가 많습니다. 그러나 회사가 수익을 늘리지 않으면 비용이 많이 들고 궁극적으로 해를 끼칠 수 있습니다. 예를 들어, 어떤 회사가 배당금을 통해 모든 이익을 주주들에게 전달하고 있지만 계속해서 부채를 떠안고 있다고 가정해 보겠습니다. 이는 회사의 건강을 해칠 수 있으며 궁극적으로는 나쁜 투자로 이어질 수 있습니다.

The best dividend-paying companies can grow their earnings at least as fast as their dividend payment. Procter & Gamble (NYSE: PG) is a Dividend King with 68 consecutive years of dividend increases -- an impeccable track record. Over the last decade, P&G has increased its diluted earnings per share at a slightly faster rate than its dividend. It has been able to buy back a considerable amount of stock to reduce its share count by 12.8%.

최고의 배당금을 지급하는 회사는 최소한 배당금 지급만큼 빠르게 수익을 늘릴 수 있습니다. Procter & Gamble(NYSE: PG)은 68년 연속 배당금 인상을 통해 흠잡을 데 없는 기록을 세운 배당왕입니다. 지난 10년 동안 P&G는 배당금보다 약간 빠른 속도로 희석주당순이익을 늘렸습니다. 상당한 양의 주식을 다시 사서 주식 수를 12.8% 줄일 수 있었습니다.

Growing earnings and dividends have justified an increase in P&G's value. Investors who have held P&G stock for the last decade have enjoyed a 92.3% increase in the stock price. However, the total return (factoring in dividends) is much higher at 155%. P&G is a good example of how a company with wonderfully mediocre earnings and dividend growth can be an excellent investment because of consistency.

증가하는 수익과 배당금은 P&G의 가치 상승을 정당화했습니다. 지난 10년 동안 P&G 주식을 보유한 투자자들은 주가가 92.3% 상승했습니다. 그러나 총 수익률(배당금 포함)은 155%로 훨씬 높습니다. P&G는 놀랍도록 평범한 수익과 배당 성장을 지닌 회사가 일관성 덕분에 어떻게 훌륭한 투자가 될 수 있는지 보여주는 좋은 예입니다.

2. Yield can be misleadingDividend yield is a company's annual dividend payment divided by its market cap, or more simply, dividend per share divided by the price per share of the stock. The yield will go up if dividend raises outpace the stock price, and down if the stock price exceeds the dividend growth rate. The best combination is a company that consistently raises its dividend by a sizable amount and grows in value -- creating a greater shareholder return driven by capital gains and dividends instead of just dividend income.

2. 수익률은 오해의 소지가 있습니다. 배당수익률은 회사의 연간 배당금을 시가총액으로 나눈 값, 더 간단히 말하면 주당 배당금을 주식의 주당 가격으로 나눈 값입니다. 배당금 인상률이 주가보다 높으면 수익률은 올라가고, 주가가 배당금 증가율보다 높으면 수익률은 낮아진다. 가장 좋은 조합은 지속적으로 배당금을 상당한 금액으로 늘리고 가치가 증가하는 회사입니다. 즉 단순히 배당금 수입이 아닌 자본 이득과 배당금을 통해 더 큰 주주 수익을 창출하는 것입니다.

There are plenty of excellent dividend stocks with low yields because their stock prices have gone up considerably. A surprising recent example is Walmart (NYSE: WMT). Walmart is a stable, industry-leading company that's also a Dividend King. However, the stock is up a staggering 88.3% in the last year. Walmart's long-term investments are paying off, and it is taking market share during a time when many of its peers are struggling. The run-up in Walmart stock has pushed the yield below 1%, so Walmart is no longer a viable source for generating sizable passive income. But that doesn't mean Walmart isn't committing to growing its dividend.

주가가 많이 올랐기 때문에 수익률은 낮지만 우수한 배당주도 많다. 최근의 놀라운 사례는 월마트(NYSE: WMT)입니다. 월마트는 안정적이고 업계를 선도하는 회사이자 배당왕이기도 합니다. 그러나 지난해 주가는 무려 88.3%나 상승했다. Walmart의 장기 투자는 성과를 거두고 있으며 많은 동료 기업이 어려움을 겪고 있는 동안 시장 점유율을 차지하고 있습니다. Walmart 주식의 상승으로 수익률이 1% 미만으로 떨어졌기 때문에 Walmart는 더 이상 상당한 규모의 소극적 소득을 창출할 수 있는 실행 가능한 소스가 아닙니다. 그러나 이것이 월마트가 배당금 인상에 전념하지 않는다는 의미는 아닙니다.

Costco Wholesale (NASDAQ: COST) is another retailer that has consistently produced outsized gains compared to the market. Costco is a unique case because it has a small ordinary dividend, but sometimes pays large one-time special dividends when its cash position reaches a healthy level. It's Costco's way of returning money directly to shareholders through dividends. Once again, Costco isn't a good option if you're looking for stable and consistent quarterly dividend payments, but it's highly committed to using dividends to return capital.

코스트코 홀세일(NASDAQ: COST)은 시장에 비해 지속적으로 큰 이익을 창출해 온 또 다른 소매업체입니다. 코스트코는 보통 배당금이 적지만 현금 보유량이 건전한 수준에 도달하면 큰 규모의 일회성 특별 배당금을 지급하는 독특한 사례입니다. 코스트코가 배당금을 통해 주주들에게 직접 돈을 돌려주는 방식이다. 다시 한 번, 코스트코는 안정적이고 일관된 분기별 배당금 지급을 원하는 경우 좋은 선택이 아니지만 배당금을 사용하여 자본을 반환하는 데 전념하고 있습니다.

You may know Sherwin-Williams (NYSE: SHW) as a paint company. It's also a high-octane stock that continues to crush the broader market. Sherwin-Williams has had an incredible year. In February, it hiked its dividend by 18.2%, marking the 45th consecutive annual increase. In November, it joined Nvidia as the latest additions to the Dow Jones Industrial Average.

Sherwin-Williams(NYSE: SHW)를 페인트 회사로 알고 계실 겁니다. 또한 더 넓은 시장을 계속해서 압도하는 고옥탄가의 주식이기도 합니다. Sherwin-Williams는 놀라운 한 해를 보냈습니다. 2월에는 배당금을 18.2% 인상하여 45년 연속 연간 증가율을 기록했습니다. 11월에는 다우존스산업평균지수에 최근 추가된 기업으로 Nvidia에 합류했습니다.

Over the last decade, Sherwin-Williams has more than tripled its dividend, but the stock price has quadrupled. Sherwin-Williams may yield just 0.7%, but its shareholders don't mind one bit given the epic gains.

지난 10년 동안 Sherwin-Williams는 배당금을 3배 이상 늘렸지만 주가는 4배나 올랐습니다. Sherwin-Williams의 수익률은 0.7%에 불과하지만 주주들은 막대한 이익을 감안할 때 조금도 개의치 않습니다.

Microsoft (NASDAQ: MSFT) pays more dividends than any other U.S.-based company. Over the last decade, Microsoft has hiked its dividend by around 8% to 11% per year like clockwork, while also buying back enough stock to more than offset its stock-based compensation expense. But because the company is worth so much and has been growing in value faster than it is raising its dividend, the yield is only 0.8%.

Microsoft(NASDAQ: MSFT)는 미국에 본사를 둔 다른 어떤 회사보다 더 많은 배당금을 지급합니다. 지난 10년 동안 마이크로소프트는 시계처럼 매년 배당금을 8~11%씩 인상하는 한편, 주식 기반 보상 비용을 상쇄하고도 남을 만큼 충분한 주식을 다시 매입했습니다. 하지만 회사의 가치가 너무 높고 배당금을 늘리는 것보다 더 빠르게 가치가 성장했기 때문에 수익률은 0.8%에 불과합니다.

3. Yield on cost versus current dividend yieldWalmart, Costco, Sherwin-Williams,

3. 비용 대비 현재 배당 수익률Walmart, Costco, Sherwin-Williams,