インド中央銀行、デジタルルピーの新たなユースケースを実験中だが、完全な開始日は未定

インド準備銀行 (RBI) は、新しい中央銀行デジタル通貨 (CBDC) のユースケースを急いで進めていますが、完全な使用開始の目標日は設定していません。

The Reserve Bank of India (RBI) is experimenting with various use cases for the central bank digital currency (CBDC) but has not set any target date for its full-fledged launch.

インド準備銀行（RBI）は中央銀行デジタル通貨（CBDC）のさまざまな使用例を実験しているが、本格的な開始の目標日は設定していない。

The RBI started its first digital rupee pilot in the wholesale segment two years ago on November 1, 2022, while the retail digital rupee pilot began on December 1, 2022.

RBIは2年前の2022年11月1日に卸売部門で初のデジタルルピーの試験運用を開始し、小売デジタルルピーの試験運用は2022年12月1日に開始した。

“We never intended that from day one we will go for a nationwide roll out or anything like that because, after all, we are dealing with currency. The safety, security and the robustness of the design and the security aspect is very important. It (CBDC) has got other implications for monetary policy (and) for the larger economy,” RBI Governor Shaktikanta Das said at the Business Standard – BFSI Insight Summit.

「結局のところ、私たちは通貨を扱っているので、最初から全国展開などを行うつもりはありませんでした。安全性、セキュリティ、堅牢な設計とセキュリティ面は非常に重要です。それ（CBDC）は金融政策（そして）経済全体に別の影響を与えている」とRBIのシャクティカンタ・ダス総裁はビジネス・スタンダード・BFSIインサイト・サミットで述べた。

“There are learnings every day with regard to design features, with regard to the possible use cases. So we are on a learning curve. We are in no great hurry, there’s no target date. We are experimenting with it (CBDC),” Das added.

「デザイン機能や考えられるユースケースに関して、日々学習が行われています。したがって、私たちは学習曲線の途中にあります。それほど急いでいるわけではなく、目標の日付もありません。私たちはそれを実験中です（CBDC）」とダス氏は付け加えた。

The central bank governor pointed out that new use cases for the e-rupee “are coming up every day.”

同中央銀行総裁は、電子ルピーの新たな利用事例が「毎日登場している」と指摘した。

For instance, Indian lenders are experimenting with providing credit in CBDC to tenant farmers without a land title or a formal registration of the tenancy agreement.

例えば、インドの金融業者は、土地所有権や小作契約の正式な登録を持たない小作農家にCBDCで融資を提供する実験を行っている。

Some banks have been providing programmed CBDC loans to tenant farmers so that they can be used for a specific purpose, such as buying fertilizers. In these cases, the CBDC can only be encashed and utilized in a fertilizer depot; it cannot be used elsewhere, Das explained.

一部の銀行は、肥料の購入などの特定の目的に使用できるように、小作農にプログラムされたCBDC融資を提供しています。このような場合、CBDC は肥料倉庫でのみ現金化して利用できます。他の場所では使用できないとダス氏は説明した。

Das said the e-rupee is also being utilized to connect purpose-bound money with generating agricultural carbon credits.

ダス氏は、電子ルピーは目的に特化した資金を農業用炭素クレジットの生成に結び付けるためにも利用されていると述べた。

For instance, banks can impose restrictions on the use of the money, ensuring it is only spent on specific items like fertilizers or other raw materials.

たとえば、銀行はお金の用途に制限を課し、肥料やその他の原材料などの特定の品目にのみ使われるようにすることができます。

“Corporates are also giving CBDCs to their employees instead of giving them lunch vouchers. So there are many use cases which are coming up,” Das said.

「企業は従業員にランチクーポンを与える代わりにCBDCを与えている。したがって、多くのユースケースが登場する予定です」とダス氏は語った。

The Indian state of Odisha has launched the Subhadra Yojana, a direct transfer program for women, making it the first government initiative to utilize CBDC.

インドのオリッサ州は、女性向けの直接異動プログラムであるサブハドラ・ヨジャナを開始し、CBDCを活用する初の政府の取り組みとなった。

Under the scheme, beneficiaries receive Rs 10,000 ($118) annually in digital rupees, which can be used through UPI QR codes or transferred to bank accounts. The Unified Payments Interface (UPI) is an instant real-time payment system that facilitates inter-bank transactions through mobile phones.

この制度では、受益者は年間 10,000 ルピー (118 ドル) をデジタル ルピーで受け取り、UPI の QR コードを通じて使用したり、銀行口座に送金したりすることができます。 Unified Payments Interface (UPI) は、携帯電話を介した銀行間取引を容易にする即時リアルタイム支払いシステムです。

“CBDC is, therefore, in an experimentation stage in India. Internationally, there is greater expectation about CBDC, so we have made CBDC interoperable with UPI. I think CBDC will facilitate cross-border payments in a much more efficient and cost-effective manner than anything else. I think CBDC can coexist with UPI; I think both can complement each other; both can coexist,” Das said.

「したがって、CBDCはインドで実験段階にあります。国際的には CBDC に対する期待が高まっているため、CBDC を UPI と相互運用できるようにしました。 CBDC は、他のものよりもはるかに効率的かつコスト効率の高い方法で国境を越えた支払いを促進すると思います。 CBDC は UPI と共存できると思います。どちらもお互いを補うことができると思います。両方は共存できます」とダス氏は語った。

India’s UPI has emerged as the most preferred method of retail payments, with a 79.6% share in total volumes of retail payments made in 2023-24, according to a RBI report.

RBIの報告書によると、インドのUPIは小売決済で最も好まれる方法として浮上しており、2023年から24年にかけて行われた小売決済の総量の79.6%を占めた。

The UPI has seen a tenfold increase in volume over the past four years, from 12.5 billion transactions in 2019-20 to 131 billion transactions in 2023-24, or 80% of all digital payment volumes.

UPI の取引量は過去 4 年間で 10 倍に増加し、2019 ～ 20 年の 125 億取引から 2023 ～ 24 年の 1,310 億取引に達し、これはデジタル決済全体の 80% に相当します。

Earlier, the RBI said it is looking to enable additional functionalities of programmability and offline capability in CBDC retail payments.

これに先立ち、RBIはCBDCの小口決済におけるプログラマビリティとオフライン機能の追加機能の実現を検討していると述べた。

While programmability is expected to facilitate transactions for specific and targeted purposes, offline functionality will allow transactions in areas with poor or limited internet connectivity.

プログラマビリティにより、特定の対象を絞った目的でのトランザクションが容易になることが期待されていますが、オフライン機能により、インターネット接続が不十分または制限されている地域でもトランザクションが可能になります。

The central bank also announced plans to make its e-rupee accessible to more retail users by including non-bank payment system operators to offer CBDC wallets.

同中央銀行はまた、CBDCウォレットの提供に銀行以外の決済システム運営者を含めることで、より多くの個人ユーザーが電子ルピーを利用できるようにする計画も発表した。

The move is expected to test how resilient India’s CBDC platform is in handling multi-channel transactions.

この動きは、インドのCBDCプラットフォームがマルチチャネル取引を処理する際にどれだけ回復力があるかをテストすると予想されている。