ダーウィンの進化論を暗号通貨エコシステムに適用: 価格ではなくネットワークに焦点を当てる

ダーウィンの進化論は、環境に最もよく適応した生物が生き残るのに最も成功することを示唆しています。

Darwin’s theory suggests that living organisms best adjusted to their environment are the most successful at surviving. Organisms struggle against each other in competition for resources that are necessary for existence within their environment. The same principle can be applied to cryptocurrencies. In a volatile, decentralized world characterized by competition among networks, only the healthiest, most well-structured ecosystems survive. Developers should, therefore, focus on developing a ‘healthy’ underlying network for crypto to ensure they stand the best chance of surviving the next evolutionary cycle.

ダーウィンの理論は、環境に最もよく適応した生物が最も生存に成功することを示唆しています。生物は、環境内で生存するために必要な資源を求めて互いに争います。同じ原理が暗号通貨にも当てはまります。ネットワーク間の競争を特徴とする不安定で分散化された世界では、最も健全でよく構造化されたエコシステムのみが生き残ります。したがって、開発者は、次の進化サイクルを生き残る最善のチャンスを確保するために、暗号通貨の「健全な」基盤ネットワークの開発に焦点を当てる必要があります。

What makes a crypto ‘healthy’?

暗号通貨を「健全」にするものは何でしょうか?

The nature of cryptocurrencies is vastly different from that of living organisms, so the resources that make a crypto ecosystem ‘healthy’ differ from those that make a living organism ‘fit.’

暗号通貨の性質は生物の性質とは大きく異なるため、暗号通貨エコシステムを「健全」にするリソースと、生物を「適切」にするリソースは異なります。

Cryptocurrencies are decentralized virtual assets existing in the web3 space, so they rely on many individual users to interact within this ecosystem to create a healthy store of value. Like fiat currencies, without this social network made up of token holders, a cryptocurrency asset has no value. Each cryptocurrency can represent its own ‘culture’ through a transactive coin, where value is rooted in the psychology of its holders. This is mirrored by the fact that social events, user perception, and supply often impact the value of the token.

暗号通貨は Web3 空間に存在する分散型仮想資産であるため、健全な価値の保存を作成するためにこのエコシステム内で対話する多くの個人ユーザーに依存しています。法定通貨と同様、トークン所有者で構成されるこのソーシャル ネットワークがなければ、暗号通貨資産には価値がありません。それぞれの暗号通貨は、取引コインを通じて独自の「文化」を表すことができ、価値はその保有者の心理に根ざしています。これは、社会的な出来事、ユーザーの認識、供給がトークンの価値に影響を与えることが多いという事実に反映されています。

Since all cryptocurrencies derive value from community and user interactions within the web3 environment, they compete within the same web3 parameters for user attention and transactions. The parameters used to define a ‘healthy’ crypto network relate to token holder activity and include the principles of distribution, variety of holders, variety of transactions, and token flow, where there must be a sustainable number of diverse transactions.

すべての暗号通貨は、Web3 環境内のコミュニティとユーザーの対話から価値を引き出すため、同じ Web3 パラメーター内でユーザーの注目とトランザクションを競います。 「健全な」暗号ネットワークを定義するために使用されるパラメーターは、トークン所有者の活動に関連しており、分散の原則、所有者の多様性、トランザクションの多様性、および持続可能な数の多様なトランザクションが存在する必要があるトークン フローが含まれます。

It is not just about having user activity, but the right kind. If one individual lived in a nation-state as its sole citizen with a bank account of $100 million, the GDP per capita of that nation would be the best in the world—yet its chances of survival would be non-existent. Since there is only one holder, there would be no scope for transactions or a variety of holders, rendering it defunct and with no value.

それは単にユーザーのアクティビティを行うことではなく、適切な種類のアクティビティを行うことを意味します。もし、ある個人が 1 億ドルの銀行口座を持った唯一の国民として国民国家に住んでいたとしたら、その国の 1 人当たり GDP は世界一になるでしょうが、生き残るチャンスは存在しないでしょう。所有者が 1 人しかいないため、取引やさまざまな所有者が存在する余地がなく、無効になり価値がなくなります。

Whilst living organisms may be competing for things like food and resources in the real world, cryptocurrency tokens are competing for transactions and user attention in the web3 world.

現実世界では生物が食料や資源などをめぐって競争している一方で、Web3 の世界では暗号通貨トークンが取引やユーザーの注目をめぐって競争しています。

Since cryptocurrencies rely on blockchain, an open-source ledger storing all transactions, it is possible to map all transactions between wallets within an ecosystem and measure the parameters that determine a ‘healthy’ network. In practice, we can see which token ecosystems are developing ‘healthy’ networks and which ones are slowly becoming extinct. Over time, any patterns that align with network failure, including manipulation or crime, like any other asset class, can increase the risk relating to a token. With this data, we can rate and rank ecosystems, determining which ones are winning the competition for survival.

暗号通貨は、すべてのトランザクションを保存するオープンソース台帳であるブロックチェーンに依存しているため、エコシステム内のウォレット間ですべてのトランザクションをマッピングし、「健全な」ネットワークを決定するパラメーターを測定することが可能です。実際には、どのトークン エコシステムが「健全な」ネットワークを構築しており、どのトークン エコシステムが徐々に消滅しつつあるのかを確認できます。時間の経過とともに、他の資産クラスと同様に、操作や犯罪などのネットワーク障害に一致するパターンが発生すると、トークンに関連するリスクが増大する可能性があります。このデータを使用して、生態系を評価してランク付けし、どの生態系が生存競争に勝利しているかを判断できます。

Bitcoin & Matic: A success story

ビットコインとマティック: 成功事例

Bitcoin (BTC) has been able to construct a healthy network. It is estimated that 106 million people around the globe own Bitcoin, making it the most widely held token. Significantly, Bitcoin now represents 58% of the total value of crypto, showing that amongst web3 users, Bitcoin is overwhelmingly the most popular store of wealth. Not only is it widely held, but it is also widely transacted. Throughout the first half of 2024, Bitcoin’s blockchain regularly had over 400,000 transactions a day. This sustainable and high transaction volume is reflected in Bitcoin’s pricing. Whilst it has experienced several devaluations, it has been sitting above $50,000 for the past nine months, and it is one of the most stable cryptocurrencies in the market, having recently surpassed 90,000 USD.

ビットコイン（BTC）は健全なネットワークを構築することができました。世界中で 1 億 600 万人がビットコインを所有していると推定されており、ビットコインは最も広く保有されているトークンとなっています。重要なことに、ビットコインは現在、暗号通貨の総額の 58% を占めており、Web3 ユーザーの間ではビットコインが圧倒的に最も人気のある富の保存場所であることが示されています。広く保有されているだけでなく、取引も広く行われています。 2024 年上半期を通じて、ビットコインのブロックチェーンでは 1 日あたり定期的に 400,000 件を超えるトランザクションが発生しました。この持続可能かつ高い取引量は、ビットコインの価格設定に反映されています。何度か価値の下落を経験しましたが、過去9か月間は50,000ドルを超えて推移しており、市場で最も安定した暗号通貨の1つであり、最近では90,000ドルを超えています。

Similarly, Polygon (MATIC), has constructed a healthy network. Around 633,588 wallets hold Matic, making it a widely held token. It is also widely transacted, in varying amounts and for a variety of reasons, making it robust. Throughout 2024, Matic has regularly had over 4100 transactions a day. This sustainable and high transaction volume is reflected in Matic’s 24-hour trading volume, which sits at 7.76m USD.

同様に、Polygon (MATIC) も健全なネットワークを構築しています。約 633,588 個​​のウォレットに Matic が保持されており、広く保持されているトークンとなっています。また、金額や理由はさまざまですが、広く取引されているため、堅牢になっています。 2024 年を通じて、マティックは 1 日あたり定期的に 4,100 件を超える取引を行ってきました。この持続的かつ高い取引高は、776万米ドルに達するマティックの24時間取引高に反映されています。

Dogecoin: A rapid unraveling

ドージコイン：急速な解明

Although Dogecoin (DOGE) has rallied hard in recent years, it has failed to establish a ‘healthy’ network. At certain times, it has experienced a large amount of user activity, which has driven up prices momentarily. This includes early 2021, when Dogecoin’s price increased dramatically by 23,000%. However, the number of transactions that drove this price increase was not sustainable. The user activity here was driven by short-term hype, and the transactions taking place were not diverse. The majority of users were interacting with the network purely to ‘pump and dump‘ rather than for any long-term, sustainable utility. This was fuelled primarily by Elon Musk simply tweeting about the token

ドージコイン（DOGE）は近年激しく反発しているが、「健全な」ネットワークを確立することはできていない。特定の時期に大量のユーザーアクティビティが発生し、価格が一時的に上昇しました。これには、ドージコインの価格が23,000％も劇的に上昇した2021年初頭も含まれます。しかし、この価格上昇を引き起こした取引数は持続可能ではありませんでした。ここでのユーザーの活動は短期的な誇大広告によって引き起こされており、行われている取引は多様ではありませんでした。大多数のユーザーは、長期的で持続可能なユーティリティのためではなく、純粋に「ポンプとダンプ」を目的としてネットワークと対話していました。これは主にイーロン・マスクが単にトークンについてツイートしたことによって促進されました。