La théorie de l'évolution de Darwin appliquée aux écosystèmes de crypto-monnaie : se concentrer sur le réseau, pas sur le prix

La théorie de l'évolution de Darwin suggère que les organismes vivants les mieux adaptés à leur environnement sont ceux qui réussissent le mieux à survivre.

Darwin’s theory suggests that living organisms best adjusted to their environment are the most successful at surviving. Organisms struggle against each other in competition for resources that are necessary for existence within their environment. The same principle can be applied to cryptocurrencies. In a volatile, decentralized world characterized by competition among networks, only the healthiest, most well-structured ecosystems survive. Developers should, therefore, focus on developing a ‘healthy’ underlying network for crypto to ensure they stand the best chance of surviving the next evolutionary cycle.

La théorie de Darwin suggère que les organismes vivants les mieux adaptés à leur environnement sont ceux qui réussissent le mieux à survivre. Les organismes luttent les uns contre les autres pour obtenir les ressources nécessaires à l'existence dans leur environnement. Le même principe peut être appliqué aux cryptomonnaies. Dans un monde volatile et décentralisé caractérisé par la concurrence entre les réseaux, seuls les écosystèmes les plus sains et les mieux structurés survivent. Les développeurs devraient donc se concentrer sur le développement d’un réseau sous-jacent « sain » pour la cryptographie afin de garantir qu’ils ont les meilleures chances de survivre au prochain cycle d’évolution.

What makes a crypto ‘healthy’?

Qu’est-ce qui rend une crypto « saine » ?

The nature of cryptocurrencies is vastly different from that of living organisms, so the resources that make a crypto ecosystem ‘healthy’ differ from those that make a living organism ‘fit.’

La nature des crypto-monnaies est très différente de celle des organismes vivants, de sorte que les ressources qui rendent un écosystème crypto « sain » diffèrent de celles qui rendent un organisme vivant « en forme ».

Cryptocurrencies are decentralized virtual assets existing in the web3 space, so they rely on many individual users to interact within this ecosystem to create a healthy store of value. Like fiat currencies, without this social network made up of token holders, a cryptocurrency asset has no value. Each cryptocurrency can represent its own ‘culture’ through a transactive coin, where value is rooted in the psychology of its holders. This is mirrored by the fact that social events, user perception, and supply often impact the value of the token.

Les crypto-monnaies sont des actifs virtuels décentralisés existant dans l'espace Web3, elles dépendent donc de nombreux utilisateurs individuels pour interagir au sein de cet écosystème afin de créer une réserve de valeur saine. Comme les monnaies fiduciaires, sans ce réseau social composé de détenteurs de tokens, un actif cryptomonnaie n’a aucune valeur. Chaque crypto-monnaie peut représenter sa propre « culture » à travers une pièce transactionnelle, où la valeur est ancrée dans la psychologie de ses détenteurs. Cela se reflète dans le fait que les événements sociaux, la perception des utilisateurs et l'offre ont souvent un impact sur la valeur du jeton.

Since all cryptocurrencies derive value from community and user interactions within the web3 environment, they compete within the same web3 parameters for user attention and transactions. The parameters used to define a ‘healthy’ crypto network relate to token holder activity and include the principles of distribution, variety of holders, variety of transactions, and token flow, where there must be a sustainable number of diverse transactions.

Étant donné que toutes les crypto-monnaies tirent leur valeur des interactions de la communauté et des utilisateurs au sein de l’environnement Web3, elles sont en concurrence selon les mêmes paramètres Web3 pour l’attention et les transactions des utilisateurs. Les paramètres utilisés pour définir un réseau cryptographique « sain » concernent l'activité des détenteurs de jetons et incluent les principes de distribution, de variété de détenteurs, de variété de transactions et de flux de jetons, où il doit y avoir un nombre durable de transactions diverses.

It is not just about having user activity, but the right kind. If one individual lived in a nation-state as its sole citizen with a bank account of $100 million, the GDP per capita of that nation would be the best in the world—yet its chances of survival would be non-existent. Since there is only one holder, there would be no scope for transactions or a variety of holders, rendering it defunct and with no value.

Il ne s’agit pas seulement d’avoir une activité d’utilisateur, mais la bonne activité. Si un individu vivait dans un État-nation en tant que seul citoyen avec un compte bancaire de 100 millions de dollars, le PIB par habitant de cette nation serait le meilleur au monde, mais ses chances de survie seraient inexistantes. Puisqu’il n’y a qu’un seul détenteur, il n’y aurait aucune possibilité de transactions ni de diversité de détenteurs, ce qui le rendrait caduc et sans valeur.

Whilst living organisms may be competing for things like food and resources in the real world, cryptocurrency tokens are competing for transactions and user attention in the web3 world.

Alors que les organismes vivants peuvent rivaliser pour des choses comme la nourriture et les ressources dans le monde réel, les jetons de crypto-monnaie sont en compétition pour les transactions et l'attention des utilisateurs dans le monde Web3.

Since cryptocurrencies rely on blockchain, an open-source ledger storing all transactions, it is possible to map all transactions between wallets within an ecosystem and measure the parameters that determine a ‘healthy’ network. In practice, we can see which token ecosystems are developing ‘healthy’ networks and which ones are slowly becoming extinct. Over time, any patterns that align with network failure, including manipulation or crime, like any other asset class, can increase the risk relating to a token. With this data, we can rate and rank ecosystems, determining which ones are winning the competition for survival.

Étant donné que les crypto-monnaies reposent sur la blockchain, un registre open source stockant toutes les transactions, il est possible de cartographier toutes les transactions entre portefeuilles au sein d'un écosystème et de mesurer les paramètres qui déterminent un réseau « sain ». En pratique, nous pouvons voir quels écosystèmes symboliques développent des réseaux « sains » et lesquels disparaissent lentement. Au fil du temps, tout modèle correspondant à une défaillance du réseau, y compris la manipulation ou le crime, comme toute autre classe d'actifs, peut augmenter le risque lié à un jeton. Grâce à ces données, nous pouvons évaluer et classer les écosystèmes, déterminant ainsi ceux qui remportent la compétition pour la survie.

Bitcoin & Matic: A success story

Bitcoin & Matic : Une success story

Bitcoin (BTC) has been able to construct a healthy network. It is estimated that 106 million people around the globe own Bitcoin, making it the most widely held token. Significantly, Bitcoin now represents 58% of the total value of crypto, showing that amongst web3 users, Bitcoin is overwhelmingly the most popular store of wealth. Not only is it widely held, but it is also widely transacted. Throughout the first half of 2024, Bitcoin’s blockchain regularly had over 400,000 transactions a day. This sustainable and high transaction volume is reflected in Bitcoin’s pricing. Whilst it has experienced several devaluations, it has been sitting above $50,000 for the past nine months, and it is one of the most stable cryptocurrencies in the market, having recently surpassed 90,000 USD.

Bitcoin (BTC) a pu construire un réseau sain. On estime que 106 millions de personnes dans le monde possèdent du Bitcoin, ce qui en fait le jeton le plus largement détenu. Il est important de noter que Bitcoin représente désormais 58 % de la valeur totale de la cryptographie, ce qui montre que parmi les utilisateurs du Web3, Bitcoin est de loin la réserve de richesse la plus populaire. Non seulement il est largement détenu, mais il fait également l’objet de nombreuses transactions. Tout au long du premier semestre 2024, la blockchain de Bitcoin a régulièrement enregistré plus de 400 000 transactions par jour. Ce volume de transactions durable et élevé se reflète dans la tarification du Bitcoin. Bien qu'elle ait connu plusieurs dévaluations, elle se situe au-dessus de 50 000 USD au cours des neuf derniers mois et constitue l'une des crypto-monnaies les plus stables du marché, ayant récemment dépassé 90 000 USD.

Similarly, Polygon (MATIC), has constructed a healthy network. Around 633,588 wallets hold Matic, making it a widely held token. It is also widely transacted, in varying amounts and for a variety of reasons, making it robust. Throughout 2024, Matic has regularly had over 4100 transactions a day. This sustainable and high transaction volume is reflected in Matic’s 24-hour trading volume, which sits at 7.76m USD.

De même, Polygon (MATIC) a construit un réseau sain. Environ 633 588 portefeuilles contiennent Matic, ce qui en fait un jeton largement détenu. Il fait également l’objet de nombreuses transactions, en quantités variables et pour diverses raisons, ce qui le rend robuste. Tout au long de 2024, Matic a régulièrement effectué plus de 4 100 transactions par jour. Ce volume de transactions durable et élevé se reflète dans le volume des transactions sur 24 heures de Matic, qui s'élève à 7,76 millions de dollars.

Dogecoin: A rapid unraveling

Dogecoin : Un démêlage rapide

Although Dogecoin (DOGE) has rallied hard in recent years, it has failed to establish a ‘healthy’ network. At certain times, it has experienced a large amount of user activity, which has driven up prices momentarily. This includes early 2021, when Dogecoin’s price increased dramatically by 23,000%. However, the number of transactions that drove this price increase was not sustainable. The user activity here was driven by short-term hype, and the transactions taking place were not diverse. The majority of users were interacting with the network purely to ‘pump and dump‘ rather than for any long-term, sustainable utility. This was fuelled primarily by Elon Musk simply tweeting about the token

Bien que Dogecoin (DOGE) se soit fortement redressé ces dernières années, il n'a pas réussi à établir un réseau « sain ». À certains moments, il a connu une forte activité des utilisateurs, ce qui a momentanément fait monter les prix. Cela inclut le début de 2021, lorsque le prix du Dogecoin a considérablement augmenté de 23 000 %. Cependant, le nombre de transactions à l’origine de cette hausse des prix n’a pas été durable. L'activité des utilisateurs ici était motivée par un battage médiatique à court terme et les transactions en cours n'étaient pas diverses. La majorité des utilisateurs interagissaient avec le réseau uniquement pour « pomper et vider » plutôt que pour un service public durable à long terme. Cela a été principalement alimenté par le fait qu'Elon Musk a simplement tweeté à propos du jeton.