암호화폐 생태계에 적용된 다윈의 진화론: 가격이 아닌 네트워크에 주목

다윈의 진화론은 환경에 가장 잘 적응한 생명체가 가장 성공적으로 생존할 수 있다는 점을 시사합니다.

Darwin’s theory suggests that living organisms best adjusted to their environment are the most successful at surviving. Organisms struggle against each other in competition for resources that are necessary for existence within their environment. The same principle can be applied to cryptocurrencies. In a volatile, decentralized world characterized by competition among networks, only the healthiest, most well-structured ecosystems survive. Developers should, therefore, focus on developing a ‘healthy’ underlying network for crypto to ensure they stand the best chance of surviving the next evolutionary cycle.

다윈의 이론은 환경에 가장 잘 적응한 생명체가 가장 성공적으로 생존할 수 있다는 것을 시사합니다. 유기체는 자신의 환경 내에서 존재하는 데 필요한 자원을 놓고 경쟁하면서 서로 투쟁합니다. 암호화폐에도 동일한 원칙이 적용될 수 있습니다. 네트워크 간의 경쟁으로 특징지어지는 불안정하고 분산화된 세계에서는 가장 건강하고 잘 구조화된 생태계만이 살아남습니다. 따라서 개발자는 암호화폐의 '건강한' 기본 네트워크를 개발하여 다음 진화 주기에서 살아남을 수 있는 최고의 기회를 확보하는 데 집중해야 합니다.

What makes a crypto ‘healthy’?

암호화폐를 '건강'하게 만드는 것은 무엇입니까?

The nature of cryptocurrencies is vastly different from that of living organisms, so the resources that make a crypto ecosystem ‘healthy’ differ from those that make a living organism ‘fit.’

암호화폐의 본질은 살아있는 유기체의 본질과 크게 다르기 때문에 암호화폐 생태계를 '건강하게' 만드는 자원은 살아있는 유기체를 '적합'하게 만드는 자원과 다릅니다.

Cryptocurrencies are decentralized virtual assets existing in the web3 space, so they rely on many individual users to interact within this ecosystem to create a healthy store of value. Like fiat currencies, without this social network made up of token holders, a cryptocurrency asset has no value. Each cryptocurrency can represent its own ‘culture’ through a transactive coin, where value is rooted in the psychology of its holders. This is mirrored by the fact that social events, user perception, and supply often impact the value of the token.

암호화폐는 web3 공간에 존재하는 분산형 가상 자산이므로 건전한 가치 저장을 생성하기 위해 이 생태계 내에서 상호 작용하는 많은 개별 사용자에 의존합니다. 명목 화폐와 마찬가지로 토큰 보유자로 구성된 소셜 네트워크가 없으면 암호화폐 자산은 가치가 없습니다. 각 암호화폐는 거래형 코인을 통해 자체 '문화'를 나타낼 수 있으며, 여기서 가치는 보유자의 심리에 뿌리를 두고 있습니다. 이는 소셜 이벤트, 사용자 인식 및 공급이 종종 토큰 가치에 영향을 미친다는 사실에 반영됩니다.

Since all cryptocurrencies derive value from community and user interactions within the web3 environment, they compete within the same web3 parameters for user attention and transactions. The parameters used to define a ‘healthy’ crypto network relate to token holder activity and include the principles of distribution, variety of holders, variety of transactions, and token flow, where there must be a sustainable number of diverse transactions.

모든 암호화폐는 web3 환경 내의 커뮤니티와 사용자 상호 작용에서 가치를 창출하므로 동일한 web3 매개 변수 내에서 사용자 관심과 거래를 놓고 경쟁합니다. '건강한' 암호화폐 네트워크를 정의하는 데 사용되는 매개변수는 토큰 보유자 활동과 관련되며, 지속 가능한 수의 다양한 거래가 있어야 하는 분배 원칙, 보유자의 다양성, 거래의 다양성 및 토큰 흐름을 포함합니다.

It is not just about having user activity, but the right kind. If one individual lived in a nation-state as its sole citizen with a bank account of $100 million, the GDP per capita of that nation would be the best in the world—yet its chances of survival would be non-existent. Since there is only one holder, there would be no scope for transactions or a variety of holders, rendering it defunct and with no value.

이는 단지 사용자 활동이 아니라 올바른 종류의 활동을 갖는 것입니다. 만약 한 개인이 1억 달러의 은행 계좌를 갖고 단일 시민으로 민족 국가에 산다면, 그 나라의 1인당 GDP는 세계 최고일 것이지만 생존 가능성은 존재하지 않을 것입니다. 보유자가 단 한 명뿐이므로 거래 범위가 없고 보유자가 다양할 수 없으므로 무가치하고 가치가 없게 됩니다.

Whilst living organisms may be competing for things like food and resources in the real world, cryptocurrency tokens are competing for transactions and user attention in the web3 world.

살아있는 유기체가 현실 세계에서 식량이나 자원과 같은 것을 두고 경쟁하는 동안, 암호화폐 토큰은 web3 세계에서 거래 및 사용자 관심을 놓고 경쟁하고 있습니다.

Since cryptocurrencies rely on blockchain, an open-source ledger storing all transactions, it is possible to map all transactions between wallets within an ecosystem and measure the parameters that determine a ‘healthy’ network. In practice, we can see which token ecosystems are developing ‘healthy’ networks and which ones are slowly becoming extinct. Over time, any patterns that align with network failure, including manipulation or crime, like any other asset class, can increase the risk relating to a token. With this data, we can rate and rank ecosystems, determining which ones are winning the competition for survival.

암호화폐는 모든 거래를 저장하는 오픈 소스 원장인 블록체인에 의존하기 때문에 생태계 내 지갑 간의 모든 거래를 매핑하고 '건강한' 네트워크를 결정하는 매개변수를 측정하는 것이 가능합니다. 실제로 우리는 어떤 토큰 생태계가 '건강한' 네트워크를 개발하고 있는지, 어떤 토큰 생태계가 서서히 멸종되고 있는지 확인할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 다른 자산 클래스와 마찬가지로 조작이나 범죄를 포함하여 네트워크 오류와 일치하는 모든 패턴은 토큰과 관련된 위험을 증가시킬 수 있습니다. 이 데이터를 통해 우리는 생태계를 평가하고 순위를 매겨 어느 생태계가 생존 경쟁에서 승리하는지 결정할 수 있습니다.

Bitcoin & Matic: A success story

비트코인과 매틱: 성공 사례

Bitcoin (BTC) has been able to construct a healthy network. It is estimated that 106 million people around the globe own Bitcoin, making it the most widely held token. Significantly, Bitcoin now represents 58% of the total value of crypto, showing that amongst web3 users, Bitcoin is overwhelmingly the most popular store of wealth. Not only is it widely held, but it is also widely transacted. Throughout the first half of 2024, Bitcoin’s blockchain regularly had over 400,000 transactions a day. This sustainable and high transaction volume is reflected in Bitcoin’s pricing. Whilst it has experienced several devaluations, it has been sitting above $50,000 for the past nine months, and it is one of the most stable cryptocurrencies in the market, having recently surpassed 90,000 USD.

비트코인(BTC)은 건강한 네트워크를 구축할 수 있게 되었습니다. 전 세계적으로 1억 6백만 명이 비트코인을 소유하고 있는 것으로 추산되며, 이는 가장 널리 보유되는 토큰입니다. 중요한 것은 비트코인이 이제 전체 암호화폐 가치의 58%를 차지한다는 것입니다. 이는 web3 사용자들 사이에서 비트코인이 압도적으로 가장 인기 있는 부의 저장소임을 보여줍니다. 널리 보유될 뿐만 아니라 널리 거래됩니다. 2024년 상반기 동안 비트코인의 블록체인은 정기적으로 하루 400,000건 이상의 거래를 기록했습니다. 이러한 지속 가능하고 높은 거래량은 비트코인 ​​가격에 반영됩니다. 여러 번의 평가절하를 겪었지만 지난 9개월 동안 50,000달러를 넘어섰고 최근 90,000달러를 돌파하는 등 시장에서 가장 안정적인 암호화폐 중 하나입니다.

Similarly, Polygon (MATIC), has constructed a healthy network. Around 633,588 wallets hold Matic, making it a widely held token. It is also widely transacted, in varying amounts and for a variety of reasons, making it robust. Throughout 2024, Matic has regularly had over 4100 transactions a day. This sustainable and high transaction volume is reflected in Matic’s 24-hour trading volume, which sits at 7.76m USD.

마찬가지로 Polygon(MATIC)도 건강한 네트워크를 구축했습니다. 약 633,588개의 지갑에 Matic이 보관되어 있어 널리 보유되는 토큰입니다. 또한 다양한 금액과 다양한 이유로 광범위하게 거래되므로 견고합니다. 2024년 내내 Matic은 정기적으로 하루 4,100건 이상의 거래를 처리했습니다. 이러한 지속 가능하고 높은 거래량은 776만 달러에 달하는 Matic의 24시간 거래량에 반영됩니다.

Dogecoin: A rapid unraveling

Dogecoin: 빠른 풀기

Although Dogecoin (DOGE) has rallied hard in recent years, it has failed to establish a ‘healthy’ network. At certain times, it has experienced a large amount of user activity, which has driven up prices momentarily. This includes early 2021, when Dogecoin’s price increased dramatically by 23,000%. However, the number of transactions that drove this price increase was not sustainable. The user activity here was driven by short-term hype, and the transactions taking place were not diverse. The majority of users were interacting with the network purely to ‘pump and dump‘ rather than for any long-term, sustainable utility. This was fuelled primarily by Elon Musk simply tweeting about the token

Dogecoin(DOGE)은 최근 몇 년 동안 열심히 상승했지만 '건강한' 네트워크를 구축하는 데 실패했습니다. 특정 시점에는 많은 양의 사용자 활동이 발생하여 일시적으로 가격이 상승했습니다. 여기에는 Dogecoin의 가격이 23,000% 급격하게 상승한 2021년 초도 포함됩니다. 그러나 이러한 가격 인상을 주도한 거래 수는 지속 가능하지 않았습니다. 여기서 사용자 활동은 단기적인 과대광고에 의해 주도되었으며, 발생하는 거래는 다양하지 않았습니다. 대다수의 사용자는 장기적이고 지속 가능한 유틸리티보다는 순전히 '펌프 앤 덤프'를 위해 네트워크와 상호 작용했습니다. 이는 주로 Elon Musk가 단순히 토큰에 대해 트윗한 것에 의해 촉진되었습니다.