Le marché japonais des jetons de sécurité est en plein essor au cours de l’exercice 2023 et devrait continuer à se développer.

Au cours de l'exercice 2023, le marché japonais des jetons de sécurité a connu une croissance significative, avec des émissions totales dépassant 90 milliards JPY. Les fiducies d'émission de certificats de bénéficiaires ont dominé le marché, représentant 85 %, suivies par les obligations d'entreprises à 13 %. Le nombre d'institutions financières gérant des jetons de sécurité a augmenté, notamment des sociétés de courtage, des banques et des sociétés de gestion d'actifs. « ibet for Fin », un réseau blockchain de type consortium, est devenu le principal fournisseur d'infrastructure blockchain, soutenant les transactions et la gestion sur le marché.

Japan's Security Token Market Blossoms in FY2023, Poised for Continued Growth

Le marché japonais des jetons de sécurité s'épanouit au cours de l'exercice 2023, prêt à connaître une croissance continue

Tokyo, Japan - April 2, 2024 - BOOSTRY Co., Ltd., a leading provider of blockchain solutions for the financial industry, today unveiled its comprehensive Japan Security Token Market Report for FY2023. The report paints a vibrant picture of a market that has swiftly evolved from its initial stage of experimentation to widespread practical use, firmly establishing itself as an innovative financing mechanism in the capital markets.

Tokyo, Japon - 2 avril 2024 - BOOSTRY Co., Ltd., l'un des principaux fournisseurs de solutions blockchain pour le secteur financier, a dévoilé aujourd'hui son rapport complet sur le marché japonais des jetons de sécurité pour l'exercice 2023. Le rapport dresse un tableau dynamique d'un marché qui a rapidement évolué depuis sa phase initiale d'expérimentation jusqu'à une utilisation pratique généralisée, s'établissant fermement comme un mécanisme de financement innovant sur les marchés des capitaux.

Surge in Issuance Value and Product Diversification

Augmentation de la valeur des émissions et diversification des produits

The Japanese security token market experienced a remarkable surge in issuance value in FY2023, reaching an impressive JPY 97.6 billion, representing a remarkable 5.8-fold increase compared to the previous year. This substantial growth accounted for 16% of the annual issuance value in Japan's stock market and an astonishing 31% of the annual issuance value in the listed REIT market, demonstrating the significant impact of security tokens in the capital markets.

Le marché japonais des jetons de sécurité a connu une augmentation remarquable de la valeur d'émission au cours de l'exercice 2023, atteignant le montant impressionnant de 97,6 milliards JPY, soit une multiplication par 5,8 par rapport à l'année précédente. Cette croissance substantielle représente 16 % de la valeur annuelle des émissions sur le marché boursier japonais et un chiffre étonnant de 31 % de la valeur annuelle des émissions sur le marché des REIT cotés, démontrant l'impact significatif des jetons de sécurité sur les marchés des capitaux.

Notably, FY2023 witnessed three significant issuances surpassing JPY 10 billion for the first time, underscoring the growing capacity of the market to cater to diverse financing requirements.

L’exercice 2023 a notamment été marqué par trois émissions importantes dépassant pour la première fois les 10 milliards JPY, soulignant la capacité croissante du marché à répondre à divers besoins de financement.

The composition of security token products also exhibited a discernible shift towards diversification. While real estate beneficiary certificate issuance trusts remained the dominant category, accounting for 85% (JPY 82.5 billion), corporate bonds emerged as a significant segment, contributing 13% (JPY 13.2 billion). Additionally, novel initiatives emerged, such as securitization through silent partnerships and security tokens incorporating limited liability partnerships for investment purposes.

La composition des produits de jetons de sécurité a également montré une évolution perceptible vers la diversification. Alors que les fiducies d'émission de certificats de bénéficiaires immobiliers sont restées la catégorie dominante, représentant 85 % (82,5 milliards JPY), les obligations d'entreprises ont émergé comme un segment important, contribuant à hauteur de 13 % (13,2 milliards JPY). En outre, de nouvelles initiatives ont vu le jour, telles que la titrisation par le biais de partenariats silencieux et de jetons de sécurité intégrant des sociétés à responsabilité limitée à des fins d'investissement.

Institutional Investors Join the Fray

Les investisseurs institutionnels rejoignent la mêlée

The inclusion of a substantial digitally tracked green bond issued as security token corporate bonds paved the way for institutional investors to actively participate in the security token market. Trading for real estate beneficiary certificate issuance trusts commenced through exchanges utilizing private trading systems (PTS), further enhancing accessibility and liquidity.

L’inclusion d’une importante obligation verte à suivi numérique émise en tant qu’obligations d’entreprise de jetons de sécurité a ouvert la voie à la participation active des investisseurs institutionnels au marché des jetons de sécurité. La négociation des fiducies d'émission de certificats de bénéficiaires immobiliers a commencé par le biais d'échanges utilisant des systèmes de négociation privés (PTS), améliorant encore l'accessibilité et la liquidité.

Financial Institutions Embrace Security Tokens

Les institutions financières adoptent les jetons de sécurité

The number of financial institutions handling security tokens witnessed a notable increase, including 11 brokerage firms, six banks/trust banks, and nine asset management companies. Distribution firms (brokerage firms and registered financial institutions) increased by five year-over-year, while the count of trustees and bond administrators (banks and trust banks) rose by two year-over-year.

Le nombre d'institutions financières gérant des jetons de sécurité a connu une augmentation notable, notamment 11 sociétés de courtage, six banques/banques de confiance et neuf sociétés de gestion d'actifs. Les sociétés de distribution (sociétés de courtage et institutions financières enregistrées) ont augmenté de cinq sur un an, tandis que le nombre de fiduciaires et d'administrateurs d'obligations (banques et banques fiduciaires) a augmenté de deux sur un an.

Notably, the number of firms engaged in the issuance of securitized products expanded, with four corporate bond issuers (+1 year-over-year), six asset management companies involved in beneficiary certificate issuance trusts (+3 year-over-year), and three asset management companies involved in other products (+1 year-over-year).

Le nombre d'entreprises engagées dans l'émission de produits titrisés a notamment augmenté, avec quatre émetteurs d'obligations d'entreprises (+1 sur un an), six sociétés de gestion d'actifs impliquées dans des fiducies d'émission de certificats de bénéficiaires (+3 sur un an), et trois sociétés de gestion impliquées dans d'autres produits (+1 sur un an).

ibet for Fin Dominates Blockchain Infrastructure

Ibet pour Fin domine l'infrastructure Blockchain

ibet for Fin, a consortium-type blockchain network for security tokens, emerged as the market leader, capturing a commanding 53% share of the blockchain infrastructure market in terms of issuance value (JPY 51.6 billion). BOOSTRY, a key participant in ibet for Fin, played a significant role in establishing the network as the only shared blockchain platform in Japan that facilitates the secure and efficient trading and management of security tokens.

ibet for Fin, un réseau blockchain de type consortium pour les jetons de sécurité, est devenu le leader du marché, capturant une part dominante de 53 % du marché des infrastructures blockchain en termes de valeur d'émission (51,6 milliards JPY). BOOSTRY, un participant clé d'ibet for Fin, a joué un rôle important dans l'établissement du réseau en tant que seule plate-forme blockchain partagée au Japon qui facilite l'échange et la gestion sécurisés et efficaces des jetons de sécurité.

Progmat, a blockchain platform utilized by Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation, held a 45% share, excelling in real estate beneficiary certificate issuance trusts with 14 issuances. Hash DasH and Securitize also made notable contributions, with issuances valued at JPY 1.8 billion and JPY 0.3 billion, respectively.

Progmat, une plate-forme blockchain utilisée par Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation, détenait une part de 45 %, excellant dans les fiducies d'émission de certificats de bénéficiaire immobilier avec 14 émissions. Hash DasH et Securitize ont également apporté des contributions notables, avec des émissions évaluées respectivement à 1,8 milliard de JPY et 0,3 milliard de JPY.

Bright Future for Security Tokens

Un avenir radieux pour les jetons de sécurité

The report projects a continued expansion of the security token market in FY2024, as demonstrated by the increasing issuance value, liquidity, and participation of financial institutions.

Le rapport prévoit une expansion continue du marché des jetons de sécurité au cours de l’exercice 2024, comme en témoigne l’augmentation de la valeur d’émission, de la liquidité et de la participation des institutions financières.

ibet for Fin and other public-type blockchains, which leverage the inherent advantages of blockchain technology and resist monopolization by individual entities, are expected to play a pivotal role in the market's growth.

ibet for Fin et d'autres blockchains de type public, qui exploitent les avantages inhérents de la technologie blockchain et résistent à la monopolisation par des entités individuelles, devraient jouer un rôle central dans la croissance du marché.

BOOSTRY anticipates that FY2024 will witness groundbreaking funding transactions and innovative investment experiences enabled by security tokens, further showcasing their transformative potential.

BOOSTRY prévoit que l'exercice 2024 sera témoin de transactions de financement révolutionnaires et d'expériences d'investissement innovantes rendues possibles par les jetons de sécurité, démontrant ainsi leur potentiel de transformation.

Methodology

Méthodologie

The report's findings are based on a comprehensive analysis of data from BOOSTRY's vast network of industry professionals, combined with publicly available information. The report provides a detailed overview of the Japanese security token market, including issuance amounts, product breakdown, financial institutions involved, and blockchain infrastructure utilization.

Les conclusions du rapport sont basées sur une analyse complète des données du vaste réseau de professionnels du secteur de BOOSTRY, combinées à des informations accessibles au public. Le rapport fournit un aperçu détaillé du marché japonais des jetons de sécurité, y compris les montants d'émission, la répartition des produits, les institutions financières impliquées et l'utilisation de l'infrastructure blockchain.

BOOSTRY's Japan Security Token Market Report is an indispensable resource for stakeholders in the financial industry, including investors, issuers, financial institutions, and regulators. The report offers invaluable insights into the current state and future trajectory of this rapidly evolving market.

Le rapport sur le marché japonais des jetons de sécurité de BOOSTRY est une ressource indispensable pour les parties prenantes du secteur financier, notamment les investisseurs, les émetteurs, les institutions financières et les régulateurs. Le rapport offre des informations inestimables sur l’état actuel et la trajectoire future de ce marché en évolution rapide.

About BOOSTRY

À propos de BOOSTRY

BOOSTRY Co., Ltd. is a leading provider of blockchain solutions for the financial industry. BOOSTRY's mission is to empower financial institutions and businesses with the power of blockchain technology to create innovative and efficient financial products and services.

BOOSTRY Co., Ltd. est l'un des principaux fournisseurs de solutions blockchain pour le secteur financier. La mission de BOOSTRY est de doter les institutions financières et les entreprises de la puissance de la technologie blockchain pour créer des produits et services financiers innovants et efficaces.

BOOSTRY offers a comprehensive suite of blockchain solutions, including the ibet for Fin consortium-type blockchain network, token issuance services, and asset management platforms. BOOSTRY's solutions are designed to meet the unique needs of financial institutions, enabling them to leverage the benefits of blockchain technology to improve operational efficiency, reduce costs, and enhance customer experiences.

BOOSTRY propose une suite complète de solutions blockchain, y compris le réseau blockchain de type consortium ibet for Fin, des services d'émission de jetons et des plateformes de gestion d'actifs. Les solutions BOOSTRY sont conçues pour répondre aux besoins uniques des institutions financières, leur permettant de tirer parti des avantages de la technologie blockchain pour améliorer l'efficacité opérationnelle, réduire les coûts et améliorer l'expérience client.

With a team of experienced blockchain engineers and financial professionals, BOOSTRY is committed to providing the highest quality blockchain solutions and services to its clients. BOOSTRY is headquartered in Tokyo, Japan, with offices in London, New York, and Singapore.

Avec une équipe d'ingénieurs blockchain expérimentés et de professionnels de la finance, BOOSTRY s'engage à fournir des solutions et des services blockchain de la plus haute qualité à ses clients. BOOSTRY a son siège à Tokyo, au Japon, et des bureaux à Londres, New York et Singapour.

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