Der japanische Markt für Sicherheitstoken boomt im Geschäftsjahr 2023 und wird voraussichtlich weiter wachsen

Im Geschäftsjahr 2023 verzeichnete der japanische Markt für Sicherheitstoken ein deutliches Wachstum mit einem Gesamtemissionsvolumen von über 90 Milliarden JPY. Mit einem Anteil von 85 % dominierten Trusts zur Ausgabe von Begünstigtenzertifikaten den Markt, gefolgt von Unternehmensanleihen mit 13 %. Die Zahl der Finanzinstitute, die mit Sicherheitstoken umgehen, ist gestiegen, darunter Maklerfirmen, Banken und Vermögensverwaltungsgesellschaften. „ibet for Fin“, ein konsortialartiges Blockchain-Netzwerk, wurde zum führenden Anbieter von Blockchain-Infrastruktur und unterstützte Transaktionen und Management auf dem Markt.

Japan's Security Token Market Blossoms in FY2023, Poised for Continued Growth

Japans Markt für Sicherheitstoken blüht im Geschäftsjahr 2023 auf und steht vor einem weiteren Wachstum

Tokyo, Japan - April 2, 2024 - BOOSTRY Co., Ltd., a leading provider of blockchain solutions for the financial industry, today unveiled its comprehensive Japan Security Token Market Report for FY2023. The report paints a vibrant picture of a market that has swiftly evolved from its initial stage of experimentation to widespread practical use, firmly establishing itself as an innovative financing mechanism in the capital markets.

Tokio, Japan – 2. April 2024 – BOOSTRY Co., Ltd., ein führender Anbieter von Blockchain-Lösungen für die Finanzbranche, hat heute seinen umfassenden Japan Security Token Market Report für das Geschäftsjahr 2023 vorgestellt. Der Bericht zeichnet ein lebendiges Bild eines Marktes, der sich schnell von seinem anfänglichen Experimentierstadium zu einer breiten praktischen Anwendung entwickelt hat und sich fest als innovativer Finanzierungsmechanismus auf den Kapitalmärkten etabliert hat.

Surge in Issuance Value and Product Diversification

Anstieg des Emissionswerts und der Produktdiversifizierung

The Japanese security token market experienced a remarkable surge in issuance value in FY2023, reaching an impressive JPY 97.6 billion, representing a remarkable 5.8-fold increase compared to the previous year. This substantial growth accounted for 16% of the annual issuance value in Japan's stock market and an astonishing 31% of the annual issuance value in the listed REIT market, demonstrating the significant impact of security tokens in the capital markets.

Der japanische Markt für Sicherheitstoken erlebte im Geschäftsjahr 2023 einen bemerkenswerten Anstieg des Emissionswerts und erreichte beeindruckende 97,6 Milliarden JPY, was einem bemerkenswerten Anstieg um das 5,8-Fache im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Dieses beträchtliche Wachstum machte 16 % des jährlichen Emissionswerts auf dem japanischen Aktienmarkt und erstaunliche 31 % des jährlichen Emissionswerts auf dem börsennotierten REIT-Markt aus, was den erheblichen Einfluss von Sicherheitstoken auf die Kapitalmärkte zeigt.

Notably, FY2023 witnessed three significant issuances surpassing JPY 10 billion for the first time, underscoring the growing capacity of the market to cater to diverse financing requirements.

Bemerkenswert ist, dass im Geschäftsjahr 2023 drei bedeutende Emissionen erstmals ein Volumen von mehr als 10 Milliarden JPY aufwiesen, was die wachsende Fähigkeit des Marktes unterstreicht, den unterschiedlichen Finanzierungsanforderungen gerecht zu werden.

The composition of security token products also exhibited a discernible shift towards diversification. While real estate beneficiary certificate issuance trusts remained the dominant category, accounting for 85% (JPY 82.5 billion), corporate bonds emerged as a significant segment, contributing 13% (JPY 13.2 billion). Additionally, novel initiatives emerged, such as securitization through silent partnerships and security tokens incorporating limited liability partnerships for investment purposes.

Auch bei der Zusammensetzung der Security-Token-Produkte ist eine Verschiebung hin zur Diversifizierung erkennbar. Während Real Estate Beneficiary Certificate Issuance Trusts mit einem Anteil von 85 % (82,5 Mrd. Darüber hinaus entstanden neuartige Initiativen wie die Verbriefung durch stille Beteiligungen und Sicherheitstoken, die Partnerschaften mit beschränkter Haftung für Anlagezwecke einschließen.

Institutional Investors Join the Fray

Institutionelle Anleger beteiligen sich am Kampf

The inclusion of a substantial digitally tracked green bond issued as security token corporate bonds paved the way for institutional investors to actively participate in the security token market. Trading for real estate beneficiary certificate issuance trusts commenced through exchanges utilizing private trading systems (PTS), further enhancing accessibility and liquidity.

Die Aufnahme einer umfangreichen digital nachverfolgten grünen Anleihe, die als Sicherheitstoken-Unternehmensanleihen ausgegeben wurde, ebnete institutionellen Anlegern den Weg, aktiv am Markt für Sicherheitstokens teilzunehmen. Der Handel mit Trusts zur Ausstellung von Immobilienbegünstigtenzertifikaten begann über Börsen, die private Handelssysteme (PTS) nutzen, was die Zugänglichkeit und Liquidität weiter verbesserte.

Financial Institutions Embrace Security Tokens

Finanzinstitute nutzen Sicherheitstoken

The number of financial institutions handling security tokens witnessed a notable increase, including 11 brokerage firms, six banks/trust banks, and nine asset management companies. Distribution firms (brokerage firms and registered financial institutions) increased by five year-over-year, while the count of trustees and bond administrators (banks and trust banks) rose by two year-over-year.

Die Zahl der Finanzinstitute, die Sicherheitstoken verwalten, verzeichnete einen deutlichen Anstieg, darunter 11 Maklerfirmen, sechs Banken/Treuhandbanken und neun Vermögensverwaltungsgesellschaften. Die Zahl der Vertriebsfirmen (Maklerfirmen und registrierte Finanzinstitute) stieg im Jahresvergleich um fünf, während die Zahl der Treuhänder und Anleiheverwalter (Banken und Treuhandbanken) im Jahresvergleich um zwei stieg.

Notably, the number of firms engaged in the issuance of securitized products expanded, with four corporate bond issuers (+1 year-over-year), six asset management companies involved in beneficiary certificate issuance trusts (+3 year-over-year), and three asset management companies involved in other products (+1 year-over-year).

Bemerkenswert ist, dass die Zahl der Firmen, die sich mit der Emission verbriefter Produkte befassen, zugenommen hat: Vier Emittenten von Unternehmensanleihen (+1 im Jahresvergleich), sechs Vermögensverwaltungsgesellschaften, die an Treuhandfonds zur Ausgabe von Begünstigtenzertifikaten beteiligt sind (+3 im Jahresvergleich), und drei Vermögensverwaltungsgesellschaften, die sich mit anderen Produkten befassen (+1 im Jahresvergleich).

ibet for Fin Dominates Blockchain Infrastructure

ibet for Fin dominiert die Blockchain-Infrastruktur

ibet for Fin, a consortium-type blockchain network for security tokens, emerged as the market leader, capturing a commanding 53% share of the blockchain infrastructure market in terms of issuance value (JPY 51.6 billion). BOOSTRY, a key participant in ibet for Fin, played a significant role in establishing the network as the only shared blockchain platform in Japan that facilitates the secure and efficient trading and management of security tokens.

ibet for Fin, ein konsortialartiges Blockchain-Netzwerk für Sicherheitstoken, entwickelte sich zum Marktführer und eroberte gemessen am Emissionswert (51,6 Milliarden JPY) einen dominanten Anteil von 53 % am Blockchain-Infrastrukturmarkt. BOOSTRY, ein wichtiger Teilnehmer von ibet for Fin, spielte eine wichtige Rolle bei der Etablierung des Netzwerks als einzige gemeinsame Blockchain-Plattform in Japan, die den sicheren und effizienten Handel und die Verwaltung von Sicherheitstokens ermöglicht.

Progmat, a blockchain platform utilized by Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation, held a 45% share, excelling in real estate beneficiary certificate issuance trusts with 14 issuances. Hash DasH and Securitize also made notable contributions, with issuances valued at JPY 1.8 billion and JPY 0.3 billion, respectively.

Progmat, eine Blockchain-Plattform, die von der Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation genutzt wird, hielt einen Anteil von 45 % und war mit 14 Emissionen ein Spitzenreiter bei den Trusts zur Ausstellung von Immobilienbegünstigtenzertifikaten. Hash DasH und Securitize leisteten ebenfalls bemerkenswerte Beiträge mit Emissionen im Wert von 1,8 Milliarden JPY bzw. 0,3 Milliarden JPY.

Bright Future for Security Tokens

Eine glänzende Zukunft für Sicherheitstoken

The report projects a continued expansion of the security token market in FY2024, as demonstrated by the increasing issuance value, liquidity, and participation of financial institutions.

Der Bericht prognostiziert für das Geschäftsjahr 2024 eine weitere Expansion des Marktes für Sicherheitstoken, was sich am steigenden Ausgabewert, der Liquidität und der Beteiligung von Finanzinstituten zeigt.

ibet for Fin and other public-type blockchains, which leverage the inherent advantages of blockchain technology and resist monopolization by individual entities, are expected to play a pivotal role in the market's growth.

Es wird erwartet, dass ibet for Fin und andere öffentliche Blockchains, die die inhärenten Vorteile der Blockchain-Technologie nutzen und einer Monopolisierung durch einzelne Unternehmen widerstehen, eine entscheidende Rolle beim Wachstum des Marktes spielen werden.

BOOSTRY anticipates that FY2024 will witness groundbreaking funding transactions and innovative investment experiences enabled by security tokens, further showcasing their transformative potential.

BOOSTRY geht davon aus, dass es im Geschäftsjahr 2024 zu bahnbrechenden Finanzierungstransaktionen und innovativen Investitionserlebnissen kommen wird, die durch Sicherheitstoken ermöglicht werden, was ihr transformatives Potenzial noch deutlicher unterstreicht.

Methodology

Methodik

The report's findings are based on a comprehensive analysis of data from BOOSTRY's vast network of industry professionals, combined with publicly available information. The report provides a detailed overview of the Japanese security token market, including issuance amounts, product breakdown, financial institutions involved, and blockchain infrastructure utilization.

Die Ergebnisse des Berichts basieren auf einer umfassenden Analyse von Daten aus dem umfangreichen Netzwerk von Branchenexperten von BOOSTRY, kombiniert mit öffentlich zugänglichen Informationen. Der Bericht bietet einen detaillierten Überblick über den japanischen Sicherheitstoken-Markt, einschließlich der Ausgabebeträge, der Produktaufschlüsselung, der beteiligten Finanzinstitute und der Nutzung der Blockchain-Infrastruktur.

BOOSTRY's Japan Security Token Market Report is an indispensable resource for stakeholders in the financial industry, including investors, issuers, financial institutions, and regulators. The report offers invaluable insights into the current state and future trajectory of this rapidly evolving market.

Der Japan Security Token Market Report von BOOSTRY ist eine unverzichtbare Ressource für Interessengruppen in der Finanzbranche, darunter Investoren, Emittenten, Finanzinstitute und Aufsichtsbehörden. Der Bericht bietet unschätzbare Einblicke in den aktuellen Zustand und die zukünftige Entwicklung dieses sich schnell entwickelnden Marktes.

About BOOSTRY

Über BOOSTRY

BOOSTRY Co., Ltd. is a leading provider of blockchain solutions for the financial industry. BOOSTRY's mission is to empower financial institutions and businesses with the power of blockchain technology to create innovative and efficient financial products and services.

BOOSTRY Co., Ltd. ist ein führender Anbieter von Blockchain-Lösungen für die Finanzbranche. Die Mission von BOOSTRY besteht darin, Finanzinstitute und Unternehmen mit der Leistungsfähigkeit der Blockchain-Technologie auszustatten, um innovative und effiziente Finanzprodukte und -dienstleistungen zu entwickeln.

BOOSTRY offers a comprehensive suite of blockchain solutions, including the ibet for Fin consortium-type blockchain network, token issuance services, and asset management platforms. BOOSTRY's solutions are designed to meet the unique needs of financial institutions, enabling them to leverage the benefits of blockchain technology to improve operational efficiency, reduce costs, and enhance customer experiences.

BOOSTRY bietet eine umfassende Suite von Blockchain-Lösungen, darunter das ibet for Fin-Konsortium-Blockchain-Netzwerk, Token-Ausgabedienste und Asset-Management-Plattformen. Die Lösungen von BOOSTRY sind auf die besonderen Bedürfnisse von Finanzinstituten zugeschnitten und ermöglichen es ihnen, die Vorteile der Blockchain-Technologie zu nutzen, um die betriebliche Effizienz zu verbessern, Kosten zu senken und das Kundenerlebnis zu verbessern.

With a team of experienced blockchain engineers and financial professionals, BOOSTRY is committed to providing the highest quality blockchain solutions and services to its clients. BOOSTRY is headquartered in Tokyo, Japan, with offices in London, New York, and Singapore.

Mit einem Team aus erfahrenen Blockchain-Ingenieuren und Finanzexperten ist BOOSTRY bestrebt, seinen Kunden Blockchain-Lösungen und -Dienstleistungen höchster Qualität anzubieten. BOOSTRY hat seinen Hauptsitz in Tokio, Japan, mit Niederlassungen in London, New York und Singapur.

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