L'Inde cherche à étendre son interface de paiement UPI à davantage de pays

La Reserve Bank of India (RBI) cherche à étendre l'interface de paiement unifiée (UPI) phare de l'Inde à davantage de pays afin d'effectuer des transactions interbancaires en temps réel à l'aide de téléphones mobiles disponibles dans le monde entier.

The Reserve Bank of India (RBI) is planning to expand India’s flagship Unified Payments Interface (UPI) to more countries, aiming to make real-time inter-bank transactions using mobile phones available across the globe.

La Reserve Bank of India (RBI) prévoit d'étendre l'interface de paiement unifiée (UPI) phare de l'Inde à davantage de pays, dans le but d'effectuer des transactions interbancaires en temps réel à l'aide de téléphones mobiles disponibles dans le monde entier.

Introduced in 2016, UPI has quickly become the preferred method of retail payments in the country, accounting for 79.6% of total volumes in 2023-24, according to an RBI report.

Introduit en 2016, l'UPI est rapidement devenu la méthode de paiement de détail préférée dans le pays, représentant 79,6 % des volumes totaux en 2023-24, selon un rapport de la RBI.

“India would try to expand UPI use across the world so that any Indian with a UPI account, wherever he or she goes, should be able to make a payment using UPI,” T Rabi Sankar, Deputy Governor of RBI said at the Business Standard BFSI Insight Summit.

"L'Inde essaierait d'étendre l'utilisation de l'UPI à travers le monde afin que tout Indien possédant un compte UPI, où qu'il aille, puisse effectuer un paiement en utilisant l'UPI", a déclaré T Rabi Sankar, gouverneur adjoint de la RBI au Business Standard. Sommet BFSI Insight.

“There are discussions at this stage with various large and advanced economies. I am just hoping that those things pan out and become a reality,” Sankar informed.

« Des discussions sont en cours à ce stade avec diverses économies grandes et avancées. J’espère juste que ces choses se réaliseront et deviendront une réalité », a déclaré Sankar.

So far, UPI has expanded to the United Arab Emirates (UAE), Peru, Mauritius, Sri Lanka, Singapore, France, Bhutan and Nepal.

Jusqu'à présent, UPI s'est étendu aux Émirats arabes unis (EAU), au Pérou, à Maurice, au Sri Lanka, à Singapour, en France, au Bhoutan et au Népal.

“UPI as a payment instrument has caught the world’s attention in terms of the efficiency with which digital transactions happen and in terms of how it is catching on among our retail and business users,” Sankar pointed out.

« L'UPI en tant qu'instrument de paiement a attiré l'attention du monde entier en termes d'efficacité avec laquelle les transactions numériques se déroulent et en termes de popularité auprès de nos utilisateurs particuliers et professionnels », a souligné Sankar.

The UPI has seen a tenfold increase in volume over the past four years, from 12.5 billion transactions in 2019-20 to 131 billion transactions in 2023-24, or 80% of all digital payment volumes. The UPI witnessed a milestone of 16.6 billion transactions in October alone.

L’UPI a vu son volume décupler au cours des quatre dernières années, passant de 12,5 milliards de transactions en 2019-20 à 131 milliards de transactions en 2023-24, soit 80 % de tous les volumes de paiements numériques. L'UPI a franchi le cap de 16,6 milliards de transactions rien qu'en octobre.

“It (UPI) should be used by those sections of the population where it is currently not being used so that not only payments become better for these sections, but also our economy’s efficiency grows,” Sankar added.

"Il (UPI) devrait être utilisé par les couches de la population où il n'est pas utilisé actuellement, afin que non seulement les paiements deviennent meilleurs pour ces couches, mais que l'efficacité de notre économie augmente également", a ajouté Sankar.

NPCI International Payments Limited (NIPL), a wholly-owned subsidiary of the National Payments Corporation of India (NPCI), recently partnered with the Ministry of Digital Transformation (MDT) of Trinidad and Tobago to develop a real-time payments platform similar to India’s UPI. This collaboration makes Trinidad and Tobago the first Caribbean nation to adopt the UPI.

NPCI International Payments Limited (NIPL), une filiale en propriété exclusive de la National Payments Corporation of India (NPCI), s'est récemment associée au ministère de la Transformation numérique (MDT) de Trinité-et-Tobago pour développer une plateforme de paiement en temps réel similaire à celle de l'Inde. UPI. Cette collaboration fait de Trinité-et-Tobago le premier pays des Caraïbes à adopter l'UPI.

The partnership aims to empower Trinidad and Tobago to establish an efficient, real-time payment platform for both person-to-person (P2P) and person-to-merchant (P2M) transactions, expanding digital payments nationwide and fostering financial inclusion. The partnership also seeks to assist Trinidad and Tobago in modernizing its financial ecosystem, enhancing accessibility, affordability, and connectivity with domestic and international payment networks while ensuring interoperability.

Le partenariat vise à permettre à Trinité-et-Tobago d'établir une plateforme de paiement efficace en temps réel pour les transactions de personne à personne (P2P) et de personne à commerçant (P2M), en élargissant les paiements numériques à l'échelle nationale et en favorisant l'inclusion financière. Le partenariat vise également à aider Trinité-et-Tobago à moderniser son écosystème financier, en améliorant l'accessibilité, l'abordabilité et la connectivité avec les réseaux de paiement nationaux et internationaux tout en garantissant l'interopérabilité.

Despite the substantial increase in UPI’s adoption, India is not witnessing a reduction of currency in circulation. However, according to Sankar, the rate of growth of notes in circulation is slower this year than in the earlier years.

Malgré l'augmentation substantielle de l'adoption de l'UPI, l'Inde ne connaît pas de réduction de la monnaie en circulation. Cependant, selon Sankar, le taux de croissance des billets en circulation est plus lent cette année que les années précédentes.

“UPI is only a payment instrument while currency in circulation is about money—you hold money not just for making payments but for various other purposes, including as a store of value,” Sankar said.

"L'UPI n'est qu'un instrument de paiement alors que la monnaie en circulation concerne l'argent : vous détenez de l'argent non seulement pour effectuer des paiements mais à diverses autres fins, notamment comme réserve de valeur", a déclaré Sankar.

Rising number of UPI frauds

Nombre croissant de fraudes UPI

The absolute number of retail frauds in UPI is increasing, as is the amount involved, and according to Sankar, this should be “dealt with very seriously.”

Le nombre absolu de fraudes au détail au sein de l’UPI augmente, tout comme le montant en cause, et selon Sankar, cela devrait être « traité très sérieusement ».

“In this digital age, things can happen very quickly, so you have to be very alert in terms of who you are sharing your passwords with, what digital hygiene measures everyone should adopt, which links you should click or not click, and all these measures. We have to increase awareness,” Sankar said.

« À l’ère du numérique, les choses peuvent arriver très rapidement, vous devez donc être très vigilant quant aux personnes avec qui vous partagez vos mots de passe, aux mesures d’hygiène numérique que chacun devrait adopter, aux liens sur lesquels vous devez cliquer ou non, et tout cela. mesures. Nous devons accroître la sensibilisation », a déclaré Sankar.

At the same time, Sankar said discussions are ongoing regarding an artificial intelligence (AI)-driven database to help identify these frauds even before they can happen.

Dans le même temps, Sankar a déclaré que des discussions étaient en cours concernant une base de données basée sur l'intelligence artificielle (IA) pour aider à identifier ces fraudes avant même qu'elles ne se produisent.

“If we can have a database large enough where past trends or incidences of these frauds can be studied, preferably by an AI system, which will be able to identify or rank the risk of fraudulent transactions… so it is possible to leverage digital technology, and the new emerging ones like AI, to be able to reduce all these things. And finally, we have to make sure that after these frauds happen, how quickly can we recover. So there are various ways of doing that, and many of those things are under discussion internally,” he added.

« Si nous pouvons disposer d’une base de données suffisamment grande pour étudier les tendances passées ou les incidences de ces fraudes, de préférence par un système d’IA, qui sera capable d’identifier ou de classer le risque de transactions frauduleuses… il serait alors possible de tirer parti de la technologie numérique, et les nouveaux émergents comme l’IA, pour pouvoir réduire toutes ces choses. Et enfin, nous devons nous assurer qu’après ces fraudes, nous pourrons nous rétablir rapidement. Il existe donc différentes manières d’y parvenir, et beaucoup de ces choses sont en discussion en interne », a-t-il ajouté.

Data from RBI’s annual report show that digital payment fraud in India jumped to a record 14.57 billion rupees ($175 million) in the fiscal year that ended in March 2024 (FY2023-24). Card or internet-based frauds accounted for about 80% of total bank and financial institution frauds in FY2023-24, compared to about 49% in the previous year (FY2022-23). However, frauds reported in a year could have occurred several years prior to the year of reporting.

Les données du rapport annuel de RBI montrent que la fraude aux paiements numériques en Inde a atteint un montant record de 14,57 milliards de roupies (175 millions de dollars) au cours de l'exercice clos en mars 2024 (exercice 2023-24). Les fraudes par carte ou sur Internet représentaient environ 80 % du total des fraudes bancaires et financières au cours de l’exercice 2023-24, contre environ 49 % l’année précédente (exercice 2022-23). Toutefois, les fraudes signalées au cours d’une année pourraient avoir eu lieu plusieurs années avant l’année de déclaration.

UPI begins awareness campaigns

UPI lance des campagnes de sensibilisation

To raise awareness of the safe use of digital payment services and prevent scams

Sensibiliser à l’utilisation sûre des services de paiement numérique et prévenir les escroqueries