HTX Ventures : les paiements RWAFi et Stablecoin devraient dominer le paysage DeFi en évolution

HTX Ventures report highlights the rising prominence of RWAFi and stablecoin payments in the evolving DeFi landscape.

Le rapport HTX Ventures met en évidence l’importance croissante des paiements RWAFi et stablecoin dans le paysage DeFi en évolution.

The report emphasizes the growing integration of traditional finance and DeFi, presenting opportunities for RWAFi and stablecoin payments to become key bridges in this merging landscape.

Le rapport met l’accent sur l’intégration croissante de la finance traditionnelle et de DeFi, offrant des opportunités pour que les paiements RWAFi et stablecoin deviennent des ponts clés dans ce paysage en fusion.

HTX, a leading crypto exchange, has released a comprehensive report titled “A New Era for DeFi with Crypto Compliance and New Opportunities in RWA-Fi and Stablecoin Payments.” This report analyzes the shifting environment of crypto trading in 2025, focusing on the significant opportunities and challenges faced by RWAFi and stablecoin payments.

HTX, l'un des principaux échanges cryptographiques, a publié un rapport complet intitulé « Une nouvelle ère pour DeFi avec la conformité cryptographique et de nouvelles opportunités dans les paiements RWA-Fi et Stablecoin ». Ce rapport analyse l’évolution de l’environnement du trading de crypto en 2025, en se concentrant sur les opportunités et les défis importants auxquels sont confrontés les paiements RWAFi et stablecoin.

As crypto regulatory policies gradually ease, institutional investors are presented with more favorable conditions to participate in the crypto ecosystem. This shift has seen stablecoins and RWAs (Real-World Assets) emerge as crucial bridges connecting the traditional finance and decentralized finance worlds.

À mesure que les politiques réglementaires en matière de cryptographie s’assouplissent progressivement, les investisseurs institutionnels se voient offrir des conditions plus favorables pour participer à l’écosystème cryptographique. Ce changement a vu les pièces stables et les RWA (Real-World Assets) émerger comme des ponts cruciaux reliant le monde de la finance traditionnelle et celui de la finance décentralisée.

Data shows a remarkable surge in stablecoins usage in blockchain transactions, which has risen from 3% in 2020 to over 50% by the end of 2024. The core value proposition of stablecoins lies in their ability to facilitate seamless cross-border payments, making them strategically important in international trade.

Les données montrent une augmentation remarquable de l'utilisation des pièces stables dans les transactions blockchain, qui est passée de 3 % en 2020 à plus de 50 % à la fin de 2024. La principale proposition de valeur des pièces stables réside dans leur capacité à faciliter les paiements transfrontaliers fluides, ce qui les rend stratégiquement important dans le commerce international.

The report underscores the immense potential of stablecoins, stating, “At present, the global cross-border B2B payments market processed through traditional channels is valued at approximately $40 trillion, while the consumer remittance market generates hundreds of billions of dollars in annual revenue. Stablecoins offer a new alternative for efficient cross-border payments via crypto channels. As the adoption gains momentum, stablecoins are set to penetrate and disrupt this market segment, becoming a key player in the global payments landscape.”

Le rapport souligne l'immense potentiel des pièces stables, déclarant : « À l'heure actuelle, le marché mondial des paiements B2B transfrontaliers traités par les canaux traditionnels est évalué à environ 40 000 milliards de dollars, tandis que le marché des envois de fonds des consommateurs génère des centaines de milliards de dollars de revenus annuels. Les Stablecoins offrent une nouvelle alternative pour des paiements transfrontaliers efficaces via des canaux cryptographiques. À mesure que l’adoption s’accélère, les pièces stables sont sur le point de pénétrer et de perturber ce segment de marché, devenant ainsi un acteur clé dans le paysage mondial des paiements.

Furthermore, the U.S. House Financial Services Committee is actively preparing to introduce a stablecoin bill, which has the potential to be the first comprehensive crypto legislation passed by Congress. This legislation could drive widespread adoption of crypto wallets, stablecoins, and blockchain-based payment channels among traditional banks, enterprises, and individuals. Notably, several prominent traditional financial giants, including PayPal and Stripe, have already initiated active exploration within the stablecoin sector.

En outre, le comité des services financiers de la Chambre des représentants des États-Unis se prépare activement à introduire un projet de loi sur le stablecoin, qui pourrait devenir la première législation complète sur la cryptographie adoptée par le Congrès. Cette législation pourrait favoriser l’adoption généralisée des portefeuilles cryptographiques, des pièces stables et des canaux de paiement basés sur la blockchain parmi les banques, les entreprises et les particuliers traditionnels. Notamment, plusieurs géants financiers traditionnels de premier plan, dont PayPal et Stripe, ont déjà lancé une exploration active dans le secteur des stablecoins.

The RWA market saw positive growth during the recent bear market cycle, primarily driven by its stable returns. Unlike cryptocurrencies, the value of RWAs remains largely unaffected by the inherent volatility of the crypto market, a crucial characteristic for building a robust DeFi ecosystem. Industry leaders like Binance project that the RWA market could expand to $16 trillion by 2030. This immense market potential has driven companies like BlackRock and Tether to explore tokenized assets, leading to the emergence of compliance tools for RWA token issuance, such as Securitize.

Le marché des RWA a connu une croissance positive au cours du récent cycle de marché baissier, principalement grâce à ses rendements stables. Contrairement aux crypto-monnaies, la valeur des RWA reste largement insensible à la volatilité inhérente au marché des crypto-monnaies, une caractéristique cruciale pour la construction d’un écosystème DeFi robuste. Des leaders du secteur comme Binance prévoient que le marché des RWA pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars d'ici 2030. Cet immense potentiel de marché a poussé des entreprises comme BlackRock et Tether à explorer les actifs tokenisés, conduisant à l'émergence d'outils de conformité pour l'émission de jetons RWA, tels que Securitize.

As stablecoins and RWAFi emerge as the cornerstones of the evolving DeFi landscape, project teams are tasked with developing innovative products tailored to the new environment and demands. While challenges are inevitable, these transformative shifts also unlock numerous opportunities.

Alors que les pièces stables et RWAFi émergent comme les pierres angulaires du paysage DeFi en évolution, les équipes de projet sont chargées de développer des produits innovants adaptés au nouvel environnement et aux nouvelles demandes. Même si les défis sont inévitables, ces changements transformateurs ouvrent également de nombreuses opportunités.

In terms of realizing the vision of yield-generating stablecoins, the report identifies two prevailing market trends:

En ce qui concerne la réalisation de la vision des pièces stables génératrices de rendement, le rapport identifie deux tendances dominantes du marché :

Seamlessly integrating DeFi applications with RWAs presents another critical challenge for project teams. On one hand, the inherent stability of RWAs can effectively mitigate risk in DeFi applications. Collateralized Debt Position (CDP) stablecoins, such as Curve’s crvUSD, are increasingly incorporating RWAs as collateral to enhance their stability. On the other hand, the flexibility of DeFi can significantly boost the utilization rate of tokenized RWAs. Pendle’s newly introduced RWA section, boasting a current total value locked (TVL) of $150 million, exemplifies this synergy. Leveraging the composability of DeFi Lego, Pendle’s diverse yield-generating assets can offer highly attractive annual percentage yields (APYs), incentivizing users to invest in RWA stablecoins.

L'intégration transparente des applications DeFi avec les RWA présente un autre défi critique pour les équipes de projet. D’une part, la stabilité inhérente des RWA peut atténuer efficacement les risques liés aux applications DeFi. Les pièces stables de position de dette garantie (CDP), telles que le crvUSD de Curve, intègrent de plus en plus de RWA comme garantie pour améliorer leur stabilité. D’un autre côté, la flexibilité de DeFi peut augmenter considérablement le taux d’utilisation des RWA tokenisés. La nouvelle section RWA de Pendle, dotée d'une valeur totale verrouillée (TVL) actuelle de 150 millions de dollars, illustre cette synergie. Tirant parti de la composabilité de DeFi Lego, les divers actifs générateurs de rendement de Pendle peuvent offrir des rendements annuels en pourcentage (APY) très attractifs, incitant les utilisateurs à investir dans les pièces stables RWA.

Emerging DeFi projects still possess significant untapped potential within niche sectors, such as addressing defaults scenarios within the private credit market within RWA domain and effectively leveraging RWA public chains to empower institutional finance. Looking ahead, the report suggests that on-chain forex, cross-border payment stacks, and multi-pool stablecoin aggregation platforms are among the promising development directions in the “New DeFi” era.

Les projets DeFi émergents possèdent encore un potentiel inexploité important dans des secteurs de niche, tels que la résolution de scénarios de défaut sur le marché du crédit privé dans le domaine RWA et l'exploitation efficace des chaînes publiques RWA pour renforcer la finance institutionnelle. Pour l’avenir, le rapport suggère que le forex en chaîne, les piles de paiements transfrontaliers et les plates-formes d’agrégation de pièces stables multi-pools font partie des orientations de développement prometteuses dans l’ère du « Nouveau DeFi ».