HTX Ventures: RWAFi- und Stablecoin-Zahlungen werden die sich entwickelnde DeFi-Landschaft dominieren

HTX Ventures report highlights the rising prominence of RWAFi and stablecoin payments in the evolving DeFi landscape.

Der Bericht von HTX Ventures unterstreicht die zunehmende Bedeutung von RWAFi- und Stablecoin-Zahlungen in der sich entwickelnden DeFi-Landschaft.

The report emphasizes the growing integration of traditional finance and DeFi, presenting opportunities for RWAFi and stablecoin payments to become key bridges in this merging landscape.

Der Bericht betont die zunehmende Integration von traditionellem Finanzwesen und DeFi und bietet Möglichkeiten für RWAFi- und Stablecoin-Zahlungen, wichtige Brücken in dieser verschmelzenden Landschaft zu werden.

HTX, a leading crypto exchange, has released a comprehensive report titled “A New Era for DeFi with Crypto Compliance and New Opportunities in RWA-Fi and Stablecoin Payments.” This report analyzes the shifting environment of crypto trading in 2025, focusing on the significant opportunities and challenges faced by RWAFi and stablecoin payments.

HTX, eine führende Krypto-Börse, hat einen umfassenden Bericht mit dem Titel „Eine neue Ära für DeFi mit Krypto-Compliance und neuen Möglichkeiten bei RWA-Fi- und Stablecoin-Zahlungen“ veröffentlicht. Dieser Bericht analysiert das sich verändernde Umfeld des Kryptohandels im Jahr 2025 und konzentriert sich dabei auf die bedeutenden Chancen und Herausforderungen, denen sich RWAFi- und Stablecoin-Zahlungen gegenübersehen.

As crypto regulatory policies gradually ease, institutional investors are presented with more favorable conditions to participate in the crypto ecosystem. This shift has seen stablecoins and RWAs (Real-World Assets) emerge as crucial bridges connecting the traditional finance and decentralized finance worlds.

Mit der allmählichen Lockerung der Krypto-Regulierungsrichtlinien werden institutionellen Anlegern günstigere Bedingungen für die Teilnahme am Krypto-Ökosystem geboten. Dieser Wandel hat dazu geführt, dass Stablecoins und RWAs (Real-World Assets) zu entscheidenden Brücken zwischen der traditionellen Finanzwelt und der dezentralen Finanzwelt geworden sind.

Data shows a remarkable surge in stablecoins usage in blockchain transactions, which has risen from 3% in 2020 to over 50% by the end of 2024. The core value proposition of stablecoins lies in their ability to facilitate seamless cross-border payments, making them strategically important in international trade.

Die Daten zeigen einen bemerkenswerten Anstieg der Stablecoins-Nutzung bei Blockchain-Transaktionen, der von 3 % im Jahr 2020 auf über 50 % bis Ende 2024 gestiegen ist. Das zentrale Wertversprechen von Stablecoins liegt in ihrer Fähigkeit, nahtlose grenzüberschreitende Zahlungen zu ermöglichen strategisch wichtig im internationalen Handel.

The report underscores the immense potential of stablecoins, stating, “At present, the global cross-border B2B payments market processed through traditional channels is valued at approximately $40 trillion, while the consumer remittance market generates hundreds of billions of dollars in annual revenue. Stablecoins offer a new alternative for efficient cross-border payments via crypto channels. As the adoption gains momentum, stablecoins are set to penetrate and disrupt this market segment, becoming a key player in the global payments landscape.”

Der Bericht unterstreicht das immense Potenzial von Stablecoins und stellt fest: „Derzeit wird der globale grenzüberschreitende B2B-Zahlungsmarkt, der über traditionelle Kanäle abgewickelt wird, auf etwa 40 Billionen US-Dollar geschätzt, während der Markt für Verbraucherüberweisungen einen Jahresumsatz von Hunderten Milliarden US-Dollar generiert.“ Stablecoins bieten eine neue Alternative für effiziente grenzüberschreitende Zahlungen über Kryptokanäle. Mit zunehmender Akzeptanz werden Stablecoins dieses Marktsegment durchdringen und stören und zu einem wichtigen Akteur in der globalen Zahlungslandschaft werden.“

Furthermore, the U.S. House Financial Services Committee is actively preparing to introduce a stablecoin bill, which has the potential to be the first comprehensive crypto legislation passed by Congress. This legislation could drive widespread adoption of crypto wallets, stablecoins, and blockchain-based payment channels among traditional banks, enterprises, and individuals. Notably, several prominent traditional financial giants, including PayPal and Stripe, have already initiated active exploration within the stablecoin sector.

Darüber hinaus bereitet der Finanzdienstleistungsausschuss des US-Repräsentantenhauses aktiv die Einführung eines Stablecoin-Gesetzes vor, das das Potenzial hat, die erste umfassende Krypto-Gesetzgebung zu sein, die vom Kongress verabschiedet wird. Diese Gesetzgebung könnte die breite Akzeptanz von Krypto-Wallets, Stablecoins und Blockchain-basierten Zahlungskanälen bei traditionellen Banken, Unternehmen und Privatpersonen vorantreiben. Bemerkenswert ist, dass mehrere bekannte traditionelle Finanzgiganten, darunter PayPal und Stripe, bereits aktive Erkundungen im Stablecoin-Sektor eingeleitet haben.

The RWA market saw positive growth during the recent bear market cycle, primarily driven by its stable returns. Unlike cryptocurrencies, the value of RWAs remains largely unaffected by the inherent volatility of the crypto market, a crucial characteristic for building a robust DeFi ecosystem. Industry leaders like Binance project that the RWA market could expand to $16 trillion by 2030. This immense market potential has driven companies like BlackRock and Tether to explore tokenized assets, leading to the emergence of compliance tools for RWA token issuance, such as Securitize.

Der RWA-Markt verzeichnete während des jüngsten Bärenmarktzyklus ein positives Wachstum, was vor allem auf seine stabilen Renditen zurückzuführen ist. Im Gegensatz zu Kryptowährungen bleibt der Wert von RWAs von der inhärenten Volatilität des Kryptomarktes weitgehend unberührt, ein entscheidendes Merkmal für den Aufbau eines robusten DeFi-Ökosystems. Branchenführer wie Binance prognostizieren, dass der RWA-Markt bis 2030 auf 16 Billionen US-Dollar anwachsen könnte. Dieses immense Marktpotenzial hat Unternehmen wie BlackRock und Tether dazu veranlasst, tokenisierte Vermögenswerte zu erkunden, was zur Entstehung von Compliance-Tools für die Ausgabe von RWA-Token wie Securitize geführt hat.

As stablecoins and RWAFi emerge as the cornerstones of the evolving DeFi landscape, project teams are tasked with developing innovative products tailored to the new environment and demands. While challenges are inevitable, these transformative shifts also unlock numerous opportunities.

Während sich Stablecoins und RWAFi zu den Eckpfeilern der sich entwickelnden DeFi-Landschaft entwickeln, werden Projektteams mit der Entwicklung innovativer Produkte beauftragt, die auf die neue Umgebung und die neuen Anforderungen zugeschnitten sind. Während Herausforderungen unvermeidlich sind, eröffnen diese transformativen Veränderungen auch zahlreiche Chancen.

In terms of realizing the vision of yield-generating stablecoins, the report identifies two prevailing market trends:

Im Hinblick auf die Verwirklichung der Vision ertragsgenerierender Stablecoins identifiziert der Bericht zwei vorherrschende Markttrends:

Seamlessly integrating DeFi applications with RWAs presents another critical challenge for project teams. On one hand, the inherent stability of RWAs can effectively mitigate risk in DeFi applications. Collateralized Debt Position (CDP) stablecoins, such as Curve’s crvUSD, are increasingly incorporating RWAs as collateral to enhance their stability. On the other hand, the flexibility of DeFi can significantly boost the utilization rate of tokenized RWAs. Pendle’s newly introduced RWA section, boasting a current total value locked (TVL) of $150 million, exemplifies this synergy. Leveraging the composability of DeFi Lego, Pendle’s diverse yield-generating assets can offer highly attractive annual percentage yields (APYs), incentivizing users to invest in RWA stablecoins.

Die nahtlose Integration von DeFi-Anwendungen mit RWAs stellt eine weitere entscheidende Herausforderung für Projektteams dar. Einerseits kann die inhärente Stabilität von RWAs das Risiko bei DeFi-Anwendungen wirksam mindern. Collateralized Debt Position (CDP)-Stablecoins wie crvUSD von Curve integrieren zunehmend RWAs als Sicherheit, um ihre Stabilität zu erhöhen. Andererseits kann die Flexibilität von DeFi die Nutzungsrate tokenisierter RWAs deutlich steigern. Pendles neu eingeführter RWA-Bereich mit einem aktuellen Gesamtwert (TVL) von 150 Millionen US-Dollar ist ein Beispiel für diese Synergie. Durch die Nutzung der Zusammensetzbarkeit von DeFi Lego können die vielfältigen ertragsgenerierenden Vermögenswerte von Pendle äußerst attraktive jährliche prozentuale Erträge (APYs) bieten und Benutzer dazu anregen, in RWA-Stablecoins zu investieren.

Emerging DeFi projects still possess significant untapped potential within niche sectors, such as addressing defaults scenarios within the private credit market within RWA domain and effectively leveraging RWA public chains to empower institutional finance. Looking ahead, the report suggests that on-chain forex, cross-border payment stacks, and multi-pool stablecoin aggregation platforms are among the promising development directions in the “New DeFi” era.

Aufkommende DeFi-Projekte verfügen in Nischensektoren immer noch über erhebliches ungenutztes Potenzial, wie etwa die Bewältigung von Ausfallszenarien auf dem privaten Kreditmarkt im RWA-Bereich und die effektive Nutzung öffentlicher RWA-Ketten zur Stärkung der institutionellen Finanzierung. Mit Blick auf die Zukunft deutet der Bericht darauf hin, dass On-Chain-Forex, grenzüberschreitende Zahlungsstapel und Multi-Pool-Stablecoin-Aggregationsplattformen zu den vielversprechenden Entwicklungsrichtungen in der „New DeFi“-Ära gehören.