HTX 벤처스: 진화하는 DeFi 환경을 지배할 RWAFi 및 Stablecoin 결제

HTX Ventures report highlights the rising prominence of RWAFi and stablecoin payments in the evolving DeFi landscape.

HTX Ventures 보고서는 진화하는 DeFi 환경에서 RWAFi 및 스테이블코인 결제의 중요성이 높아지고 있음을 강조합니다.

The report emphasizes the growing integration of traditional finance and DeFi, presenting opportunities for RWAFi and stablecoin payments to become key bridges in this merging landscape.

이 보고서는 전통적인 금융과 DeFi의 통합이 점점 더 커지고 있음을 강조하며, RWAFi와 스테이블코인 결제가 이러한 통합 환경에서 핵심 교량이 될 수 있는 기회를 제시합니다.

HTX, a leading crypto exchange, has released a comprehensive report titled “A New Era for DeFi with Crypto Compliance and New Opportunities in RWA-Fi and Stablecoin Payments.” This report analyzes the shifting environment of crypto trading in 2025, focusing on the significant opportunities and challenges faced by RWAFi and stablecoin payments.

선도적인 암호화폐 거래소인 HTX는 "암호화폐 규정 준수와 RWA-Fi 및 스테이블코인 결제의 새로운 기회를 갖춘 DeFi의 새로운 시대"라는 제목의 종합 보고서를 발표했습니다. 이 보고서는 RWAFi 및 스테이블코인 결제가 직면한 중요한 기회와 과제에 초점을 맞춰 2025년 암호화폐 거래 환경 변화를 분석합니다.

As crypto regulatory policies gradually ease, institutional investors are presented with more favorable conditions to participate in the crypto ecosystem. This shift has seen stablecoins and RWAs (Real-World Assets) emerge as crucial bridges connecting the traditional finance and decentralized finance worlds.

암호화폐 규제 정책이 점차 완화되면서 기관 투자자들은 암호화폐 생태계에 참여할 수 있는 보다 유리한 조건을 갖게 되었습니다. 이러한 변화로 인해 스테이블 코인과 RWA(실제 자산)가 전통적인 금융과 분산 금융 세계를 연결하는 중요한 다리로 등장했습니다.

Data shows a remarkable surge in stablecoins usage in blockchain transactions, which has risen from 3% in 2020 to over 50% by the end of 2024. The core value proposition of stablecoins lies in their ability to facilitate seamless cross-border payments, making them strategically important in international trade.

데이터에 따르면 블록체인 거래에서 스테이블 코인 사용이 2020년 3%에서 2024년 말 50% 이상으로 급증한 것으로 나타났습니다. 스테이블 코인의 핵심 가치 제안은 원활한 국경 간 결제를 촉진하는 능력에 있습니다. 국제 무역에서 전략적으로 중요합니다.

The report underscores the immense potential of stablecoins, stating, “At present, the global cross-border B2B payments market processed through traditional channels is valued at approximately $40 trillion, while the consumer remittance market generates hundreds of billions of dollars in annual revenue. Stablecoins offer a new alternative for efficient cross-border payments via crypto channels. As the adoption gains momentum, stablecoins are set to penetrate and disrupt this market segment, becoming a key player in the global payments landscape.”

보고서는 “현재 전통적인 채널을 통해 처리되는 글로벌 크로스보더 B2B 결제 시장의 가치는 약 40조 달러에 달하는 반면, 소비자 송금 시장은 연간 수천억 달러의 수익을 창출하고 있다”며 스테이블코인의 엄청난 잠재력을 강조합니다. Stablecoin은 암호화 채널을 통한 효율적인 국경 간 결제를 위한 새로운 대안을 제공합니다. 채택이 탄력을 받으면 스테이블 코인은 이 시장 부문에 침투하고 혼란을 야기하여 글로벌 결제 환경의 핵심 플레이어가 될 것입니다.”

Furthermore, the U.S. House Financial Services Committee is actively preparing to introduce a stablecoin bill, which has the potential to be the first comprehensive crypto legislation passed by Congress. This legislation could drive widespread adoption of crypto wallets, stablecoins, and blockchain-based payment channels among traditional banks, enterprises, and individuals. Notably, several prominent traditional financial giants, including PayPal and Stripe, have already initiated active exploration within the stablecoin sector.

또한, 미국 하원 금융 서비스 위원회는 의회에서 통과된 최초의 포괄적인 암호화폐 법안이 될 가능성이 있는 스테이블코인 법안 도입을 적극적으로 준비하고 있습니다. 이 법안은 전통적인 은행, 기업 및 개인 사이에서 암호화폐 지갑, 스테이블 코인 및 블록체인 기반 결제 채널의 광범위한 채택을 촉진할 수 있습니다. 특히 페이팔(PayPal), 스트라이프(Stripe) 등 몇몇 저명한 전통 금융 대기업들은 이미 스테이블코인 부문에서 활발한 탐색을 시작했습니다.

The RWA market saw positive growth during the recent bear market cycle, primarily driven by its stable returns. Unlike cryptocurrencies, the value of RWAs remains largely unaffected by the inherent volatility of the crypto market, a crucial characteristic for building a robust DeFi ecosystem. Industry leaders like Binance project that the RWA market could expand to $16 trillion by 2030. This immense market potential has driven companies like BlackRock and Tether to explore tokenized assets, leading to the emergence of compliance tools for RWA token issuance, such as Securitize.

RWA 시장은 주로 안정적인 수익률에 힘입어 최근 하락장 주기 동안 긍정적인 성장을 보였습니다. 암호화폐와 달리 RWA의 가치는 강력한 DeFi 생태계를 구축하는 데 중요한 특성인 암호화폐 시장의 고유한 변동성에 크게 영향을 받지 않습니다. Binance와 같은 업계 리더들은 RWA 시장이 2030년까지 16조 달러로 확장될 수 있다고 예상합니다. 이러한 엄청난 시장 잠재력으로 인해 BlackRock 및 Tether와 같은 회사는 토큰화된 자산을 탐색하게 되었고 Securitize와 같은 RWA 토큰 발행을 위한 규정 준수 도구가 등장하게 되었습니다.

As stablecoins and RWAFi emerge as the cornerstones of the evolving DeFi landscape, project teams are tasked with developing innovative products tailored to the new environment and demands. While challenges are inevitable, these transformative shifts also unlock numerous opportunities.

스테이블코인과 RWAFi가 진화하는 DeFi 환경의 초석으로 등장함에 따라 프로젝트 팀은 새로운 환경과 수요에 맞는 혁신적인 제품을 개발해야 합니다. 도전은 불가피하지만, 이러한 혁신적인 변화는 또한 수많은 기회를 열어줍니다.

In terms of realizing the vision of yield-generating stablecoins, the report identifies two prevailing market trends:

보고서는 수익률을 창출하는 스테이블코인의 비전 실현과 관련하여 두 가지 주요 시장 동향을 식별합니다.

Seamlessly integrating DeFi applications with RWAs presents another critical challenge for project teams. On one hand, the inherent stability of RWAs can effectively mitigate risk in DeFi applications. Collateralized Debt Position (CDP) stablecoins, such as Curve’s crvUSD, are increasingly incorporating RWAs as collateral to enhance their stability. On the other hand, the flexibility of DeFi can significantly boost the utilization rate of tokenized RWAs. Pendle’s newly introduced RWA section, boasting a current total value locked (TVL) of $150 million, exemplifies this synergy. Leveraging the composability of DeFi Lego, Pendle’s diverse yield-generating assets can offer highly attractive annual percentage yields (APYs), incentivizing users to invest in RWA stablecoins.

DeFi 애플리케이션을 RWA와 원활하게 통합하는 것은 프로젝트 팀에게 또 다른 중요한 과제를 제시합니다. 한편으로, RWA의 본질적인 안정성은 DeFi 애플리케이션의 위험을 효과적으로 완화할 수 있습니다. Curve의 crvUSD와 같은 CDP(담보부채권포지션) 스테이블코인은 안정성을 강화하기 위해 점점 더 RWA를 담보로 통합하고 있습니다. 반면, DeFi의 유연성은 토큰화된 RWA의 활용률을 크게 높일 수 있습니다. Pendle이 새로 도입한 RWA 섹션은 현재 1억 5천만 달러의 TVL(총 고정 가치)을 자랑하며 이러한 시너지 효과를 보여줍니다. DeFi Lego의 구성성을 활용하여 Pendle의 다양한 수익률 창출 자산은 매우 매력적인 연간 수익률(APY)을 제공하여 사용자가 RWA 스테이블 코인에 투자하도록 유도할 수 있습니다.

Emerging DeFi projects still possess significant untapped potential within niche sectors, such as addressing defaults scenarios within the private credit market within RWA domain and effectively leveraging RWA public chains to empower institutional finance. Looking ahead, the report suggests that on-chain forex, cross-border payment stacks, and multi-pool stablecoin aggregation platforms are among the promising development directions in the “New DeFi” era.

신흥 DeFi 프로젝트는 RWA 도메인 내 민간 신용 시장의 채무 불이행 시나리오를 해결하고 RWA 퍼블릭 체인을 효과적으로 활용하여 기관 금융에 힘을 실어주는 등 틈새 부문 내에서 여전히 아직 개발되지 않은 상당한 잠재력을 보유하고 있습니다. 보고서는 앞으로 온체인 외환, 국경 간 결제 스택, 다중 풀 스테이블코인 통합 플랫폼이 "새로운 DeFi" 시대의 유망한 개발 방향 중 하나라고 제안합니다.