Intervention du gouvernement requise dans le super système : Grattan

Les Australiens ont besoin de l'aide du gouvernement pour dépenser leur pension de retraite pendant leur retraite, afin d'éviter que le système d'épargne ne finisse comme "un système d'héritage massif", prévient l'Institut Grattan.

Australians need government help to spend their superannuation in retirement, to stop the savings system ending up as "a massive inheritance scheme", a new report has warned.

Les Australiens ont besoin de l'aide du gouvernement pour dépenser leur pension de retraite pendant leur retraite, afin d'éviter que le système d'épargne ne finisse comme "un système d'héritage massif", prévient un nouveau rapport.

A report into superannuation by the Grattan Institute finds that few retirees draw down on their super as intended.

Un rapport sur les pensions de retraite du Grattan Institute révèle que peu de retraités puisent dans leur super comme prévu.

It highlights that many retirees are net savers, with their super balances growing for decades after they retire, for fear of outliving their savings.

Il souligne que de nombreux retraités sont des épargnants nets, leurs super soldes augmentant pendant des décennies après leur retraite, de peur de survivre à leur épargne.

"This is not how it was meant to be. Too few retirees are enjoying the benefits of the savings they built up during their working lives," report author Brendan Coates says.

"Ce n'est pas ainsi que les choses devraient se passer. Trop peu de retraités profitent des avantages de l'épargne qu'ils ont accumulée au cours de leur vie professionnelle", déclare l'auteur du rapport, Brendan Coates.

"You're asking people to draw down their savings when they don't know how long they're going to live.

"Vous demandez aux gens de puiser dans leurs économies alors qu'ils ne savent pas combien de temps ils vont vivre.

"You don't know if you should be drawing 4.5 or 6 per cent a year because you've got a 20 per cent chance of dying before the age of 80, and a 20 per cent chance of living to 94."

"Vous ne savez pas si vous devriez toucher 4,5 ou 6 pour cent par an, car vous avez 20 pour cent de chances de mourir avant l'âge de 80 ans et 20 pour cent de chances de vivre jusqu'à 94 ans."

The report argues that after being guided through the superannuation system during their working lives, retirees are then left in the dark with little help in how to manage their super balances, with about 80 per cent of Australians finding retirement planning complicated.

Le rapport affirme qu'après avoir été guidés dans le système de retraite au cours de leur vie professionnelle, les retraités se retrouvent dans l'ignorance et ne disposent que de peu d'aide pour gérer leurs super soldes, environ 80 pour cent des Australiens trouvant la planification de leur retraite compliquée.

"The little guidance retirees currently receive is unhelpful — it steers them only into account-based pensions, which require them to manage their spending to avoid the risk of outliving their savings," Dr Coates, the housing and economic security program director at Grattan, says.

"Le peu d'orientation que reçoivent actuellement les retraités n'est d'aucune utilité - ils les orientent uniquement vers des pensions basées sur des comptes, ce qui les oblige à gérer leurs dépenses pour éviter le risque de survivre à leurs économies", a déclaré le Dr Coates, directeur du programme de logement et de sécurité économique à Grattan. dit.

"Half of those using an account-based pension draw their super at legislated minimum rates."

"La moitié de ceux qui utilisent une pension basée sur un compte perçoivent leur super aux taux minimaux légaux."

Grattan's modelling shows that Australians who draw down their super at the minimum rate when they retire will leave the equivalent of 65 per cent of their original super balance unspent by the age of 92.

La modélisation de Grattan montre que les Australiens qui retirent leur super solde au taux minimum lorsqu'ils prennent leur retraite laisseront l'équivalent de 65 pour cent de leur super solde initial inutilisé à l'âge de 92 ans.

The think tank is calling on the federal government to offer all Australians the option of a lifetime annuity.

Le groupe de réflexion appelle le gouvernement fédéral à offrir à tous les Australiens la possibilité de bénéficier d’une rente viagère.

An annuity is essentially a contract taken out for a fixed sum, which then pays you a regular, agreed income (usually monthly) for life and the payments are tax free, if super money is invested.

Une rente est essentiellement un contrat souscrit pour une somme fixe, qui vous verse ensuite un revenu régulier et convenu (généralement mensuel) à vie et les paiements sont libres d'impôt, si de l'argent super est investi.

According to ASIC's Moneysmart, the difference between account-based pensions and annuities is that the latter are less flexible, but provide a guarantee about future income, whereas account-based pensions can be affected by market returns.

Selon Moneysmart de l'ASIC, la différence entre les pensions sur compte et les rentes est que ces dernières sont moins flexibles, mais offrent une garantie sur les revenus futurs, tandis que les pensions sur compte peuvent être affectées par les rendements du marché.

Grattan is advocating for retirees to be strongly encouraged to put 80 per cent of their super balance above $250,000 into a government annuity as a default option, saying such a reform could boost retirees' incomes by up to 25 per cent.

Grattan plaide pour que les retraités soient fortement encouragés à placer 80 pour cent de leur solde supérieur à 250 000 dollars dans une rente gouvernementale comme option par défaut, affirmant qu'une telle réforme pourrait augmenter les revenus des retraités jusqu'à 25 pour cent.

As for those with balances below that level, the age pension would offer a minimum lifetime income.

Quant à ceux dont le solde est inférieur à ce niveau, la pension de vieillesse offrirait un revenu minimum à vie.

Despite there being a large private financial advice industry, the institute argues such prescriptive government measures are necessary.

Bien qu’il existe un important secteur privé de conseil financier, l’institut affirme que de telles mesures gouvernementales prescriptives sont nécessaires.

"Relying on super funds to deliver annuities at scale is unlikely to work," the report states.

"Il est peu probable que s'appuyer sur des super fonds pour fournir des rentes à grande échelle fonctionne", indique le rapport.

"Super funds have resisted previous attempts by government to get them to do so.

"Les super fonds ont résisté aux tentatives précédentes du gouvernement pour les inciter à le faire.

Dr Coates believes few Australians buy annuities because they find it hard to trust that a private provider will offer them a good deal on a product they find it difficult to understand, whereas a government scheme would be likely to increase uptake.

Le Dr Coates estime que peu d'Australiens achètent des rentes parce qu'ils ont du mal à croire qu'un prestataire privé leur proposera une bonne affaire sur un produit qu'ils ont du mal à comprendre, alors qu'un programme gouvernemental serait susceptible d'augmenter leur adoption.

He argues that administering such a scheme would cost taxpayers nothing.

Il soutient que l’administration d’un tel système ne coûterait rien aux contribuables.

"People would be using their super balances to buy the annuity, and the government would be managing those funds, and paying out the annuities from the pool of funds that comes from those annuity purchases.

"Les gens utiliseraient leurs super soldes pour acheter la rente, et le gouvernement gérerait ces fonds et paierait les rentes à partir du pool de fonds provenant de ces achats de rente.

"In fact, the government annuity provider would actually pay a levy to the government each year for the benefit of using the government's balance sheet because they wouldn't have to hold the standard regulatory capital."

"En fait, le fournisseur de rentes gouvernementales paierait en fait un prélèvement au gouvernement chaque année pour bénéficier de l'utilisation du bilan du gouvernement, car il n'aurait pas à détenir le capital réglementaire standard."

The think tank doesn't believe a government-backed annuity pension scheme has been flagged in the public discourse in recent history.

Le groupe de réflexion ne croit pas qu'un régime de retraite soutenu par le gouvernement ait été signalé dans le discours public au cours de l'histoire récente.