Staatliches Eingreifen im Supersystem erforderlich: Grattan

Australier brauchen staatliche Hilfe, um ihre Altersvorsorge im Ruhestand auszugeben, um zu verhindern, dass das Sparsystem zu einem „massiven Erbschaftssystem“ wird, warnt das Grattan Institute.

Australians need government help to spend their superannuation in retirement, to stop the savings system ending up as "a massive inheritance scheme", a new report has warned.

Australier brauchen staatliche Hilfe, um ihre Altersvorsorge im Ruhestand auszugeben, um zu verhindern, dass das Sparsystem zu einem „massiven Erbschaftssystem“ wird, warnt ein neuer Bericht.

A report into superannuation by the Grattan Institute finds that few retirees draw down on their super as intended.

Ein Bericht des Grattan Institute über Altersvorsorge stellt fest, dass nur wenige Rentner ihre Superannuation wie beabsichtigt in Anspruch nehmen.

It highlights that many retirees are net savers, with their super balances growing for decades after they retire, for fear of outliving their savings.

Es zeigt, dass viele Rentner Nettosparer sind und ihr Superguthaben noch Jahrzehnte nach ihrer Pensionierung wächst, aus Angst, ihre Ersparnisse zu überleben.

"This is not how it was meant to be. Too few retirees are enjoying the benefits of the savings they built up during their working lives," report author Brendan Coates says.

„So sollte es nicht sein. Zu wenige Rentner profitieren von den Ersparnissen, die sie im Laufe ihres Berufslebens angesammelt haben“, sagt der Autor des Berichts, Brendan Coates.

"You're asking people to draw down their savings when they don't know how long they're going to live.

„Sie fordern die Leute auf, ihre Ersparnisse abzurufen, wenn sie nicht wissen, wie lange sie noch leben werden.

"You don't know if you should be drawing 4.5 or 6 per cent a year because you've got a 20 per cent chance of dying before the age of 80, and a 20 per cent chance of living to 94."

„Sie wissen nicht, ob Sie 4,5 oder 6 Prozent pro Jahr beziehen sollten, weil die Wahrscheinlichkeit, vor dem 80. Lebensjahr zu sterben, bei 20 Prozent liegt und die Wahrscheinlichkeit, 94 Jahre alt zu werden, bei 20 Prozent.“

The report argues that after being guided through the superannuation system during their working lives, retirees are then left in the dark with little help in how to manage their super balances, with about 80 per cent of Australians finding retirement planning complicated.

In dem Bericht wird argumentiert, dass Rentner, nachdem sie während ihres Arbeitslebens durch das Rentensystem geführt wurden, im Dunkeln tappen und kaum Hilfe bei der Verwaltung ihrer Superguthaben erhalten, wobei etwa 80 Prozent der Australier die Ruhestandsplanung als kompliziert empfinden.

"The little guidance retirees currently receive is unhelpful — it steers them only into account-based pensions, which require them to manage their spending to avoid the risk of outliving their savings," Dr Coates, the housing and economic security program director at Grattan, says.

„Die wenigen Ratschläge, die Rentner derzeit erhalten, sind nicht hilfreich – sie leiten sie nur zu kontobasierten Renten, die von ihnen verlangen, ihre Ausgaben zu verwalten, um das Risiko zu vermeiden, dass sie ihre Ersparnisse überdauern“, sagt Dr. Coates, Programmdirektor für Wohnen und wirtschaftliche Sicherheit bei Grattan. sagt.

"Half of those using an account-based pension draw their super at legislated minimum rates."

„Die Hälfte derjenigen, die eine kontobasierte Rente nutzen, bezieht ihre Super zu den gesetzlich festgelegten Mindestsätzen.“

Grattan's modelling shows that Australians who draw down their super at the minimum rate when they retire will leave the equivalent of 65 per cent of their original super balance unspent by the age of 92.

Grattans Modellierung zeigt, dass Australier, die ihr Superguthaben zum Mindestsatz beziehen, wenn sie in den Ruhestand gehen, bis zum Alter von 92 Jahren den Gegenwert von 65 Prozent ihres ursprünglichen Superguthabens nicht ausgegeben haben.

The think tank is calling on the federal government to offer all Australians the option of a lifetime annuity.

Der Think Tank fordert die Bundesregierung auf, allen Australiern die Möglichkeit einer lebenslangen Rente anzubieten.

An annuity is essentially a contract taken out for a fixed sum, which then pays you a regular, agreed income (usually monthly) for life and the payments are tax free, if super money is invested.

Bei einer Rente handelt es sich im Wesentlichen um einen Vertrag, der über einen festen Betrag abgeschlossen wird und der Ihnen dann lebenslang ein regelmäßiges, vereinbartes Einkommen (in der Regel monatlich) zahlt. Die Zahlungen sind steuerfrei, wenn Supergeld investiert wird.

According to ASIC's Moneysmart, the difference between account-based pensions and annuities is that the latter are less flexible, but provide a guarantee about future income, whereas account-based pensions can be affected by market returns.

Laut Moneysmart von ASIC besteht der Unterschied zwischen kontobasierten Renten und Renten darin, dass letztere weniger flexibel sind, aber eine Garantie für zukünftige Einkünfte bieten, während kontobasierte Renten von Marktrenditen beeinflusst werden können.

Grattan is advocating for retirees to be strongly encouraged to put 80 per cent of their super balance above $250,000 into a government annuity as a default option, saying such a reform could boost retirees' incomes by up to 25 per cent.

Grattan plädiert dafür, dass Rentner nachdrücklich dazu ermutigt werden, standardmäßig 80 Prozent ihres Superguthabens über 250.000 US-Dollar in eine staatliche Rente zu stecken, und sagt, dass eine solche Reform das Einkommen der Rentner um bis zu 25 Prozent steigern könnte.

As for those with balances below that level, the age pension would offer a minimum lifetime income.

Für diejenigen, deren Guthaben unter diesem Niveau liegt, würde die Altersrente ein lebenslanges Mindesteinkommen bieten.

Despite there being a large private financial advice industry, the institute argues such prescriptive government measures are necessary.

Obwohl es eine große private Finanzberatungsbranche gibt, argumentiert das Institut, dass solche präskriptiven staatlichen Maßnahmen notwendig seien.

"Relying on super funds to deliver annuities at scale is unlikely to work," the report states.

„Es ist unwahrscheinlich, dass es funktioniert, sich auf Superfonds zu verlassen, um Renten in großem Umfang bereitzustellen“, heißt es in dem Bericht.

"Super funds have resisted previous attempts by government to get them to do so.

„Superfonds haben sich früheren Versuchen der Regierung widersetzt, sie dazu zu bewegen.“

Dr Coates believes few Australians buy annuities because they find it hard to trust that a private provider will offer them a good deal on a product they find it difficult to understand, whereas a government scheme would be likely to increase uptake.

Dr. Coates glaubt, dass nur wenige Australier Rentenversicherungen kaufen, weil es ihnen schwer fällt, darauf zu vertrauen, dass ein privater Anbieter ihnen ein gutes Angebot für ein Produkt macht, das sie nur schwer verstehen, während ein staatliches Programm die Akzeptanz wahrscheinlich erhöhen würde.

He argues that administering such a scheme would cost taxpayers nothing.

Er argumentiert, dass die Verwaltung eines solchen Systems den Steuerzahler nichts kosten würde.

"People would be using their super balances to buy the annuity, and the government would be managing those funds, and paying out the annuities from the pool of funds that comes from those annuity purchases.

„Die Leute würden ihr Superguthaben verwenden, um die Rente zu kaufen, und die Regierung würde diese Mittel verwalten und die Renten aus dem Pool der Mittel auszahlen, die aus diesen Rentenkäufen stammen.“

"In fact, the government annuity provider would actually pay a levy to the government each year for the benefit of using the government's balance sheet because they wouldn't have to hold the standard regulatory capital."

„Tatsächlich würde der staatliche Rentenanbieter jedes Jahr eine Abgabe an den Staat zahlen, um die Bilanz des Staates zu nutzen, da er nicht über das übliche regulatorische Kapital verfügen müsste.“

The think tank doesn't believe a government-backed annuity pension scheme has been flagged in the public discourse in recent history.

Der Think Tank glaubt nicht, dass ein staatlich gefördertes Rentenrentensystem in der jüngeren Geschichte im öffentlichen Diskurs erwähnt wurde.