Les échanges Fintech et crypto ouvrent la voie à l’adoption massive de DeFi

L’expansion de DeFi dépend de la collaboration entre les sociétés de technologie financière et les échanges cryptographiques, qui sont plus incités à la transition que les institutions financières traditionnelles. Même si les grands courtiers en chaîne ne constituent peut-être pas la solution de mise à l’échelle optimale, les protocoles neutres qui servent de base à d’autres développements offrent une meilleure voie vers une adoption massive.

Fintech and Crypto Exchanges Pave the Way for DeFi's Mass Adoption

Les échanges Fintech et Crypto ouvrent la voie à l'adoption massive de DeFi

The decentralized finance (DeFi) landscape has been abuzz with activity recently, with numerous financial technology (fintech) firms and crypto exchanges embracing the potential of layer-2 (L2) blockchains. This surge in interest stems from the remarkable success of Coinbase's Base L2, which has inspired entities to explore the benefits of L2s and establish their own L2-based offerings.

Le paysage de la finance décentralisée (DeFi) a récemment été en effervescence, avec de nombreuses entreprises de technologie financière (fintech) et échanges cryptographiques adoptant le potentiel des blockchains de couche 2 (L2). Ce regain d'intérêt découle du succès remarquable de Base L2 de Coinbase, qui a incité les entités à explorer les avantages des L2 et à établir leurs propres offres basées sur L2.

This trend is driven by a fundamental shift in the financial industry's landscape. Traditional finance (TradFi) incumbents, with their established infrastructure, have shown limited enthusiasm for transitioning to DeFi. In contrast, fintech firms and crypto exchanges possess a distinct advantage, as they lack their own financial infrastructure and rely heavily on TradFi's fee-laden services. Embracing L2s and DeFi protocols presents an opportunity for these entities to gain control over their infrastructure, enhance efficiency, and reduce operating costs, ultimately unlocking significant profit potential.

Cette tendance est motivée par un changement fondamental dans le paysage du secteur financier. Les opérateurs historiques de la finance traditionnelle (TradFi), avec leur infrastructure établie, ont montré un enthousiasme limité pour la transition vers DeFi. En revanche, les sociétés de technologie financière et les bourses de cryptographie possèdent un avantage distinct, car elles ne disposent pas de leur propre infrastructure financière et dépendent fortement des services payants de TradFi. L'adoption des protocoles L2 et DeFi offre à ces entités l'opportunité de prendre le contrôle de leur infrastructure, d'améliorer leur efficacité et de réduire leurs coûts d'exploitation, libérant ainsi un potentiel de profit important.

"TradFi has very little interest in moving to DeFi, to be frank, just because they have such an unfair advantage with their current infrastructure," observed Paul Frambot, CEO of DeFi lending firm Morpho Labs. "However, fintechs don't have their own financial infrastructure, they have to go through all the fees of the TradFi guys. But they have distribution, they have adoption. So if they start owning their own infrastructure by building on top of layer-2s and immutable DeFi, then they can start generating more profits from it, gain efficiency and limit their operating costs."

"TradFi a très peu d'intérêt à passer à DeFi, pour être franc, simplement parce qu'ils bénéficient d'un avantage tellement injuste avec leur infrastructure actuelle", a observé Paul Frambot, PDG de la société de prêt DeFi Morpho Labs. "Cependant, les fintechs n'ont pas leur propre infrastructure financière, elles doivent payer tous les frais des gars de TradFi. Mais elles ont la distribution, elles ont l'adoption. Donc, si elles commencent à posséder leur propre infrastructure en s'appuyant sur des couches... 2s et DeFi immuable, ils peuvent alors commencer à en tirer plus de bénéfices, gagner en efficacité et limiter leurs coûts d'exploitation.

Case in point, Robinhood, the popular trading platform, recently announced a partnership with L2 blockchain Arbitrum. Meanwhile, many other fintech firms have implemented wallet infrastructure to seamlessly integrate with Web3. These moves signal a clear recognition of the transformative potential of L2s and DeFi in disrupting the financial landscape.

Par exemple, Robinhood, la plateforme de trading populaire, a récemment annoncé un partenariat avec la blockchain L2 Arbitrum. Parallèlement, de nombreuses autres sociétés de technologie financière ont mis en œuvre une infrastructure de portefeuille pour s'intégrer de manière transparente à Web3. Ces mesures témoignent d’une reconnaissance claire du potentiel de transformation des L2 et de la DeFi pour perturber le paysage financier.

Another key element in DeFi's growth trajectory, according to Frambot, is the emergence of neutral protocols that serve as the foundation for various financial applications. These protocols, akin to the rails of the internet, provide a flexible and extensible platform for building diverse financial products tailored to specific use cases. This approach contrasts with monolithic on-chain brokers or funds like Aave or Compound, which face scalability limitations and challenges in meeting the diverse compliance requirements of a global market.

Selon Frambot, un autre élément clé de la trajectoire de croissance de DeFi est l'émergence de protocoles neutres qui servent de base à diverses applications financières. Ces protocoles, semblables aux rails d'Internet, fournissent une plate-forme flexible et extensible pour créer divers produits financiers adaptés à des cas d'utilisation spécifiques. Cette approche contraste avec les courtiers ou fonds monolithiques en chaîne comme Aave ou Compound, qui sont confrontés à des limites d'évolutivité et à des défis pour répondre aux diverses exigences de conformité d'un marché mondial.

"We can't have [a] one-size-fits-all monolith that meets all the different compliance needs of the world," Frambot emphasized. "People want different [know your customer] or risk. So you have to have the core protocol that is completely un-opinionated, and people build specific financial products on top for their specific use cases."

"Nous ne pouvons pas avoir un monolithe unique qui réponde à tous les différents besoins de conformité du monde", a souligné Frambot. "Les gens veulent des risques ou des connaissances différents. Vous devez donc avoir un protocole de base totalement neutre, et les gens construisent des produits financiers spécifiques pour leurs cas d'utilisation spécifiques."

Morpho Labs, which initially gained prominence as an optimization service for DeFi giants like Aave, exemplifies this shift towards neutral protocols. Morpho has evolved into a base-level protocol, similar to Uniswap, the leading decentralized exchange, enabling the development of specialized financial products that cater to diverse market segments.

Morpho Labs, qui s'est initialement fait connaître en tant que service d'optimisation pour les géants DeFi comme Aave, illustre cette évolution vers des protocoles neutres. Morpho a évolué vers un protocole de base, similaire à Uniswap, la principale bourse décentralisée, permettant le développement de produits financiers spécialisés adaptés à divers segments de marché.

Frambot believes that the path to mass adoption of DeFi lies in the convergence of fintech firms, crypto exchanges, and neutral protocols. This alliance creates a disruptive force with a compelling incentive to embrace new infrastructure and transform the financial industry. By harnessing the power of L2s and neutral protocols, these entities can unlock the full potential of DeFi, bringing its benefits to a much broader audience.

Frambot estime que la voie vers l’adoption massive de DeFi réside dans la convergence des sociétés de technologie financière, des échanges cryptographiques et des protocoles neutres. Cette alliance crée une force perturbatrice avec une incitation convaincante à adopter de nouvelles infrastructures et à transformer le secteur financier. En exploitant la puissance des L2 et des protocoles neutres, ces entités peuvent libérer tout le potentiel de la DeFi, apportant ainsi ses avantages à un public beaucoup plus large.

As Frambot asserts, "I'm still frustrated that we're not changing finance at all. We're still playing for crypto users that already have crypto. The promise of the open financial infrastructure underpinning every financial service is miles and miles away from where we are right now."

Comme l'affirme Frambot, « je suis toujours frustré que nous ne modifiions pas du tout la finance. Nous jouons toujours pour les utilisateurs de crypto qui possèdent déjà la crypto. La promesse d'une infrastructure financière ouverte qui sous-tend chaque service financier est à des kilomètres et des kilomètres de où nous en sommes actuellement. »

The fusion of fintech, crypto exchanges, and neutral protocols represents a pivotal moment in DeFi's evolution. Together, these forces have the potential to shatter the barriers that have hindered DeFi's mass adoption, ushering in a new era of financial innovation and inclusivity.

La fusion de la fintech, des échanges cryptographiques et des protocoles neutres représente un moment charnière dans l'évolution de DeFi. Ensemble, ces forces ont le potentiel de briser les barrières qui ont entravé l'adoption massive de DeFi, ouvrant ainsi la voie à une nouvelle ère d'innovation financière et d'inclusivité.