フィンテックと仮想通貨取引所が DeFi の大量導入への道を開く

DeFiの拡大はフィンテック企業と仮想通貨取引所との連携にかかっており、従来の金融機関と比べて移行へのインセンティブが大きい。大規模なオンチェーン ブローカーは最適なスケーリング ソリューションではないかもしれませんが、他の開発の基盤として機能する中立的なプロトコルは、大量採用へのより良い道を提供します。

Fintech and Crypto Exchanges Pave the Way for DeFi's Mass Adoption

フィンテックと仮想通貨取引所がDeFiの大量導入への道を開く

The decentralized finance (DeFi) landscape has been abuzz with activity recently, with numerous financial technology (fintech) firms and crypto exchanges embracing the potential of layer-2 (L2) blockchains. This surge in interest stems from the remarkable success of Coinbase's Base L2, which has inspired entities to explore the benefits of L2s and establish their own L2-based offerings.

分散型金融 (DeFi) の世界は最近活発に活動しており、数多くの金融テクノロジー (フィンテック) 企業や仮想通貨取引所がレイヤー 2 (L2) ブロックチェーンの可能性を受け入れています。この関心の高まりは、Coinbase の Base L2 の目覚ましい成功に由来しており、これにより、企業は L2 のメリットを探求し、独自の L2 ベースのサービスを確立するようになりました。

This trend is driven by a fundamental shift in the financial industry's landscape. Traditional finance (TradFi) incumbents, with their established infrastructure, have shown limited enthusiasm for transitioning to DeFi. In contrast, fintech firms and crypto exchanges possess a distinct advantage, as they lack their own financial infrastructure and rely heavily on TradFi's fee-laden services. Embracing L2s and DeFi protocols presents an opportunity for these entities to gain control over their infrastructure, enhance efficiency, and reduce operating costs, ultimately unlocking significant profit potential.

この傾向は、金融業界の状況における根本的な変化によって推進されています。従来型金融（TradFi）の既存企業は、インフラが確立されているものの、DeFiへの移行には限定的な熱意を示している。対照的に、フィンテック企業や仮想通貨取引所は、独自の金融インフラを持たず、TradFi の有料サービスに大きく依存しているため、明確な利点を持っています。 L2s および DeFi プロトコルを採用することは、これらの企業がインフラストラクチャを制御し、効率を高め、運用コストを削減し、最終的に大きな利益の可能性を解放する機会を提供します。

"TradFi has very little interest in moving to DeFi, to be frank, just because they have such an unfair advantage with their current infrastructure," observed Paul Frambot, CEO of DeFi lending firm Morpho Labs. "However, fintechs don't have their own financial infrastructure, they have to go through all the fees of the TradFi guys. But they have distribution, they have adoption. So if they start owning their own infrastructure by building on top of layer-2s and immutable DeFi, then they can start generating more profits from it, gain efficiency and limit their operating costs."

「率直に言って、TradFiは、現在のインフラで非常に不公平な優位性を持っているという理由だけで、DeFiへの移行にはほとんど関心がありません」とDeFi融資会社Morpho LabsのCEO、ポール・フランボット氏は述べた。 「しかし、フィンテックは独自の金融インフラを持っておらず、TradFiの人たちから手数料をすべて支払わなければなりません。しかし、彼らには流通があり、採用されています。したがって、彼らがレイヤーの上に構築することで独自のインフラストラクチャを所有し始めたら、 2 と不変の DeFi があれば、そこからより多くの利益を生み出し始め、効率を高め、運営コストを制限できるようになります。」

Case in point, Robinhood, the popular trading platform, recently announced a partnership with L2 blockchain Arbitrum. Meanwhile, many other fintech firms have implemented wallet infrastructure to seamlessly integrate with Web3. These moves signal a clear recognition of the transformative potential of L2s and DeFi in disrupting the financial landscape.

その好例として、人気の取引プラットフォームであるロビンフッドは最近、L2 ブロックチェーン Arbitrum との提携を発表しました。一方、他の多くのフィンテック企業は、Web3 とシームレスに統合するためにウォレット インフラストラクチャを実装しています。これらの動きは、金融情勢を破壊するL2とDeFiの変革の可能性を明確に認識していることを示しています。

Another key element in DeFi's growth trajectory, according to Frambot, is the emergence of neutral protocols that serve as the foundation for various financial applications. These protocols, akin to the rails of the internet, provide a flexible and extensible platform for building diverse financial products tailored to specific use cases. This approach contrasts with monolithic on-chain brokers or funds like Aave or Compound, which face scalability limitations and challenges in meeting the diverse compliance requirements of a global market.

フランボット氏によると、DeFiの成長軌道におけるもう1つの重要な要素は、さまざまな金融アプリケーションの基盤として機能する中立的なプロトコルの出現です。これらのプロトコルはインターネットのレールに似ており、特定のユースケースに合わせて調整された多様な金融商品を構築するための柔軟で拡張可能なプラットフォームを提供します。このアプローチは、グローバル市場の多様なコンプライアンス要件を満たす上でスケーラビリティの制限や課題に直面している、Aave や Compound のようなモノリシックなオンチェーン ブローカーやファンドとは対照的です。

"We can't have [a] one-size-fits-all monolith that meets all the different compliance needs of the world," Frambot emphasized. "People want different [know your customer] or risk. So you have to have the core protocol that is completely un-opinionated, and people build specific financial products on top for their specific use cases."

「世界のさまざまなコンプライアンスのニーズをすべて満たす、万能のモノリスなど存在することはできない」とフランボット氏は強調した。 「人々は異なる[顧客を知る]ことやリスクを望んでいます。そのため、完全に意見のないコアプロトコルを用意する必要があり、人々は特定のユースケースに合わせてその上に特定の金融商品を構築します。」

Morpho Labs, which initially gained prominence as an optimization service for DeFi giants like Aave, exemplifies this shift towards neutral protocols. Morpho has evolved into a base-level protocol, similar to Uniswap, the leading decentralized exchange, enabling the development of specialized financial products that cater to diverse market segments.

Morpho Labs は、当初 Aave のような DeFi 大手向けの最適化サービスとして名声を博しましたが、この中立プロトコルへの移行を例証しています。 Morpho は、主要な分散型取引所である Uniswap と同様の基本レベルのプロトコルに進化し、多様な市場セグメントに対応する特殊な金融商品の開発を可能にします。

Frambot believes that the path to mass adoption of DeFi lies in the convergence of fintech firms, crypto exchanges, and neutral protocols. This alliance creates a disruptive force with a compelling incentive to embrace new infrastructure and transform the financial industry. By harnessing the power of L2s and neutral protocols, these entities can unlock the full potential of DeFi, bringing its benefits to a much broader audience.

フランボット氏は、DeFiの大規模導入への道は、フィンテック企業、仮想通貨取引所、中立的なプロトコルの融合にあると信じている。この提携は、新しいインフラを採用し、金融業界を変革するという説得力のあるインセンティブを持つ破壊的な力を生み出します。これらの企業は、L2 と中立プロトコルの力を利用することで、DeFi の可能性を最大限に引き出し、そのメリットをより幅広い視聴者にもたらすことができます。

As Frambot asserts, "I'm still frustrated that we're not changing finance at all. We're still playing for crypto users that already have crypto. The promise of the open financial infrastructure underpinning every financial service is miles and miles away from where we are right now."

フランボット氏が主張するように、「私たちは金融をまったく変えていないことに今でもイライラしています。私たちはまだ仮想通貨をすでに持っている仮想通貨ユーザーのために戦っているのです。あらゆる金融サービスを支えるオープンな金融インフラの約束は、はるか遠くにあります。私たちが今どこにいるのか。」

The fusion of fintech, crypto exchanges, and neutral protocols represents a pivotal moment in DeFi's evolution. Together, these forces have the potential to shatter the barriers that have hindered DeFi's mass adoption, ushering in a new era of financial innovation and inclusivity.

フィンテック、仮想通貨取引所、中立プロトコルの融合は、DeFi の進化における極めて重要な瞬間を表しています。これらの力が合わさることで、DeFiの大量導入を妨げてきた障壁を打ち破り、金融イノベーションと包括性の新時代を到来させる可能性を秘めています。