La fraude aux crypto-monnaies est endémique en Inde en raison du vide réglementaire

La crypto-monnaie, un investissement non réglementé, fait l'objet d'une surveillance croissante de la part des régulateurs et des défenseurs en raison de sa vulnérabilité à la fraude. Malgré sa popularité croissante, le respect des réglementations mondiales sur les actifs virtuels reste faible. Alors que l’Inde émerge comme une plaque tournante de la cryptographie, elle est confrontée à de nombreux défis, notamment la traite des êtres humains, la toxicomanie, le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. Les escroqueries aux cryptomonnaies se sont multipliées en Inde, entraînant d’importantes pertes financières. La nature non réglementée des cryptomonnaies dans le pays présente des risques de financement de la prolifération, soulignant la nécessité d’une réglementation et d’une surveillance solides pour atténuer ces menaces.

Cryptocurrency: A Caveat for Financial Fraud and its Implications on India

Crypto-monnaie : une mise en garde concernant la fraude financière et ses implications sur l'Inde

Unregulated Digital Assets: A Breeding Ground for Fraud

Actifs numériques non réglementés : un terrain fertile pour la fraude

In the burgeoning landscape of digital finance, cryptocurrencies have emerged as a highly volatile and largely unregulated investment domain. This absence of oversight has rendered this sector susceptible to rampant fraud, prompting warnings from federal regulators and consumer advocates alike. The popularity of cryptocurrencies has surged during the pandemic, enticing investors with the promise of lucrative returns. However, the industry's current valuation of $2.65 trillion belies a deceptive allure, as these assets remain vulnerable to fraudulent schemes.

Dans le paysage en plein essor de la finance numérique, les crypto-monnaies sont devenues un domaine d’investissement très volatil et largement non réglementé. Cette absence de surveillance a rendu ce secteur vulnérable à une fraude généralisée, suscitant des avertissements de la part des régulateurs fédéraux et des défenseurs des droits des consommateurs. La popularité des crypto-monnaies a augmenté pendant la pandémie, attirant les investisseurs avec la promesse de rendements lucratifs. Cependant, la valorisation actuelle du secteur, qui s'élève à 2 650 milliards de dollars, cache un attrait trompeur, dans la mesure où ces actifs restent vulnérables aux stratagèmes frauduleux.

International Regulatory Shortcomings: Hindering Compliance

Lacunes de la réglementation internationale : entraver la conformité

In 2019, the Financial Action Task Force (FATF) adopted a standard on virtual assets (VA) and virtual asset service providers (VASP) as per recommendations 15, R.15. This standard sought to combat money laundering and terrorist financing associated with cryptocurrencies. However, the implementation of these regulations has been sluggish globally, with compliance lagging behind other financial sectors. Based on 98 FATF mutual evaluations and follow-up reports, three-quarters of jurisdictions have exhibited only partial compliance or outright non-compliance with FATF's requirements.

En 2019, le Groupe d'action financière (GAFI) a adopté une norme sur les actifs virtuels (VA) et les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) conformément aux recommandations 15, R.15. Cette norme visait à lutter contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme associés aux cryptomonnaies. Cependant, la mise en œuvre de ces réglementations a été lente à l’échelle mondiale, leur conformité étant à la traîne par rapport aux autres secteurs financiers. Sur la base de 98 évaluations mutuelles et rapports de suivi du GAFI, les trois quarts des juridictions n'ont démontré qu'une conformité partielle ou un non-respect total des exigences du GAFI.

India: A Hub for Crypto Adoption and Financial Crimes

Inde : une plaque tournante pour l’adoption de la cryptographie et la criminalité financière

India has emerged as the world's fastest-growing crypto hub, boasting the largest share of global crypto users. In 2024, India accounted for approximately 269.10 million crypto users, a figure projected to reach 328.80 million by 2028. This growth has propelled India to the forefront of cryptocurrency adoption, according to Chainalysis Global Crypto Adoption Index report (2023).

L'Inde est devenue le centre de cryptographie à la croissance la plus rapide au monde, avec la plus grande part d'utilisateurs mondiaux de cryptographie. En 2024, l’Inde comptait environ 269,10 millions d’utilisateurs de cryptomonnaies, un chiffre qui devrait atteindre 328,80 millions d’ici 2028. Cette croissance a propulsé l’Inde à l’avant-garde de l’adoption des cryptomonnaies, selon le rapport Chainalysis Global Crypto Adoption Index (2023).

However, India's economic landscape is marred by a range of illicit activities, including human trafficking, drug use and smuggling, gold smuggling, and nuclear-related thefts. These crimes often rely on virtual digital assets for settlement and money laundering purposes.

Cependant, le paysage économique indien est marqué par toute une série d'activités illicites, notamment le trafic d'êtres humains, la consommation et la contrebande de drogues, la contrebande d'or et les vols liés au nucléaire. Ces délits s’appuient souvent sur des actifs numériques virtuels à des fins de règlement et de blanchiment d’argent.

Surge in Cryptocurrency Scams: A Peril for Investors

Augmentation des escroqueries aux crypto-monnaies : un péril pour les investisseurs

The lack of regulation in India's cryptocurrency market has fueled a surge in scams that have led to substantial financial losses for internet users. In recent months, countless individuals have fallen prey to fraudulent investment schemes, losing significant sums of money. Scammers have typically targeted victims through social media platforms like WhatsApp or Telegram, luring them with promises of high returns.

Le manque de réglementation sur le marché indien des cryptomonnaies a alimenté une recrudescence des escroqueries qui ont entraîné des pertes financières substantielles pour les internautes. Ces derniers mois, d’innombrables personnes ont été la proie de stratagèmes d’investissement frauduleux, perdant ainsi d’importantes sommes d’argent. Les fraudeurs ciblent généralement leurs victimes via des plateformes de médias sociaux comme WhatsApp ou Telegram, les attirant avec des promesses de rendements élevés.

Notable cryptocurrency scams in India include the 2018 GainBitcoin Ponzi scheme orchestrated by Amit Bhardwaj, which defrauded over 8,000 individuals of INR 2,000 crore. The Morris Coin Scam of 2022 swindled over 900 investors with a counterfeit cryptocurrency scheme, amounting to INR 1,200 crore. The Karnataka Bitcoin Scandal of 2021 saw the Central Crime Branch seizing 31 Bitcoins worth INR 9 crore from a Bengaluru-based hacker. Additionally, STA Token deceived over 20,000 individuals and amassed INR 1,000 crore through fraudulent crypto investments.

Les escroqueries notables en matière de crypto-monnaie en Inde incluent le stratagème GainBitcoin Ponzi de 2018 orchestré par Amit Bhardwaj, qui a fraudé plus de 8 000 personnes pour un montant de 2 000 crore INR. L’arnaque Morris Coin de 2022 a escroqué plus de 900 investisseurs avec un système de contrefaçon de crypto-monnaie, d’un montant de 1 200 crore INR. Le scandale Bitcoin du Karnataka en 2021 a vu la Central Crime Branch saisir 31 Bitcoins d'une valeur de 9 crore INR auprès d'un pirate informatique basé à Bengaluru. De plus, STA Token a trompé plus de 20 000 personnes et amassé 1 000 crore INR grâce à des investissements cryptographiques frauduleux.

Proliferation Financing: A Grave Threat

Financement de la prolifération : une menace grave

The largely unregulated nature of India's cryptocurrency environment poses a significant risk of proliferation financing, due to the absence of proper regulations and oversight. This risk includes potential money laundering and financing of illegal arms trade, potentially contributing to the spread of weapons of mass destruction.

La nature largement non réglementée de l'environnement indien des cryptomonnaies pose un risque important de financement de la prolifération, en raison de l'absence de réglementation et de surveillance appropriées. Ce risque inclut le blanchiment d’argent potentiel et le financement du commerce illégal d’armes, contribuant potentiellement à la prolifération des armes de destruction massive.

It is imperative for countries to promptly inform regulated entities and regulators about any amendments in the United Nations Security Council-designated lists. India has raised concerns regarding its delayed notification of regulated entities about changes in the 1718 committee sanctions list. Moreover, the timely issuance of notifications by regulatory authorities and the Financial Intelligence Unit (FIU) following amendments in sanction lists remains inadequate.

Il est impératif que les pays informent rapidement les entités réglementées et les régulateurs de toute modification apportée aux listes désignées par le Conseil de sécurité des Nations Unies. L'Inde a fait part de ses inquiétudes concernant la notification tardive aux entités réglementées des modifications apportées à la liste des sanctions du comité 1718. En outre, l’émission en temps opportun de notifications par les autorités de régulation et la Cellule de renseignement financier (CRF) suite aux modifications apportées aux listes de sanctions reste insuffisante.

Consolidated List: An Essential Tool for Compliance

Liste consolidée : un outil essentiel pour la conformité

The availability of a consolidated list on the website of the FIU and regulatory authorities for name screening and matching by regulated entities is crucial for effective compliance and enforcement measures. This would strengthen India's ability to mitigate the risks associated with proliferation financing and terrorist financing.

La disponibilité d'une liste consolidée sur le site Internet de la CRF et des autorités de régulation pour le contrôle et la mise en correspondance des noms par les entités réglementées est cruciale pour des mesures efficaces de conformité et d'application. Cela renforcerait la capacité de l'Inde à atténuer les risques associés au financement de la prolifération et au financement du terrorisme.

Conclusion: A Call for Vigilance and Regulation

Conclusion : un appel à la vigilance et à la régulation

The proliferation of cryptocurrency scams and the inherent risks of proliferation financing underscore the urgent need for robust regulation and oversight of the cryptocurrency sector in India. While cryptocurrencies may offer potential for financial innovation, their unregulated nature poses significant risks to investors and the broader economy.

La prolifération des escroqueries liées aux cryptomonnaies et les risques inhérents au financement de la prolifération soulignent le besoin urgent d’une réglementation et d’une surveillance solides du secteur des cryptomonnaies en Inde. Même si les cryptomonnaies peuvent offrir un potentiel d’innovation financière, leur nature non réglementée présente des risques importants pour les investisseurs et l’économie dans son ensemble.

As India continues to grapple with illicit activities such as human trafficking and drug abuse, cryptocurrencies could exacerbate these problems if not adequately regulated. The government must prioritize the implementation of effective regulatory measures to curb financial fraud, protect investors, and safeguard the integrity of the financial system.

Alors que l’Inde continue de lutter contre des activités illicites telles que la traite des êtres humains et la toxicomanie, les crypto-monnaies pourraient exacerber ces problèmes si elles ne sont pas correctement réglementées. Le gouvernement doit donner la priorité à la mise en œuvre de mesures réglementaires efficaces pour lutter contre la fraude financière, protéger les investisseurs et sauvegarder l’intégrité du système financier.

It is incumbent upon policymakers, financial institutions, and law enforcement agencies to collaborate in developing a comprehensive regulatory framework for cryptocurrencies. This framework should incorporate measures to prevent money laundering, proliferation financing, and other financial crimes associated with these digital assets.

Il incombe aux décideurs politiques, aux institutions financières et aux forces de l’ordre de collaborer à l’élaboration d’un cadre réglementaire complet pour les crypto-monnaies. Ce cadre devrait intégrer des mesures visant à prévenir le blanchiment d'argent, le financement de la prolifération et d'autres délits financiers associés à ces actifs numériques.

By embracing a proactive approach to regulating cryptocurrencies, India can harness their potential while mitigating the associated risks. This will foster a more robust and transparent financial ecosystem, safeguarding the interests of investors and the nation as a whole.

En adoptant une approche proactive de réglementation des crypto-monnaies, l’Inde peut exploiter leur potentiel tout en atténuant les risques associés. Cela favorisera un écosystème financier plus robuste et transparent, protégeant les intérêts des investisseurs et de la nation dans son ensemble.