Kryptowährungsbetrug ist in Indien aufgrund des regulatorischen Vakuums weit verbreitet

Kryptowährung, eine unregulierte Investition, wird aufgrund ihrer Betrugsanfälligkeit zunehmend von Aufsichtsbehörden und Befürwortern geprüft. Trotz seiner zunehmenden Beliebtheit ist die Einhaltung globaler Vorschriften für virtuelle Vermögenswerte nach wie vor gering. Während sich Indien zu einem Krypto-Hub entwickelt, steht das Land vor zahlreichen Herausforderungen, darunter Menschenhandel, Drogenmissbrauch, Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung. Kryptowährungsbetrügereien haben in Indien zugenommen und zu erheblichen finanziellen Verlusten geführt. Der unregulierte Charakter der Kryptowährung im Land birgt Risiken der Verbreitungsfinanzierung und unterstreicht die Notwendigkeit strenger Vorschriften und Aufsicht, um diese Bedrohungen abzumildern.

Cryptocurrency: A Caveat for Financial Fraud and its Implications on India

Kryptowährung: Ein Vorbehalt für Finanzbetrug und seine Auswirkungen auf Indien

Unregulated Digital Assets: A Breeding Ground for Fraud

Unregulierte digitale Vermögenswerte: Ein Nährboden für Betrug

In the burgeoning landscape of digital finance, cryptocurrencies have emerged as a highly volatile and largely unregulated investment domain. This absence of oversight has rendered this sector susceptible to rampant fraud, prompting warnings from federal regulators and consumer advocates alike. The popularity of cryptocurrencies has surged during the pandemic, enticing investors with the promise of lucrative returns. However, the industry's current valuation of $2.65 trillion belies a deceptive allure, as these assets remain vulnerable to fraudulent schemes.

In der aufkeimenden Landschaft des digitalen Finanzwesens haben sich Kryptowährungen zu einem äußerst volatilen und weitgehend unregulierten Anlagebereich entwickelt. Dieser Mangel an Aufsicht hat diesen Sektor anfällig für grassierenden Betrug gemacht, was sowohl bei Bundesregulierungsbehörden als auch bei Verbraucherschützern zu Warnungen geführt hat. Die Popularität von Kryptowährungen hat während der Pandemie stark zugenommen und Anleger mit dem Versprechen lukrativer Renditen angelockt. Die aktuelle Bewertung der Branche von 2,65 Billionen US-Dollar täuscht jedoch über eine trügerische Verlockung hinweg, da diese Vermögenswerte weiterhin anfällig für betrügerische Machenschaften sind.

International Regulatory Shortcomings: Hindering Compliance

Internationale regulatorische Mängel: Behinderung der Compliance

In 2019, the Financial Action Task Force (FATF) adopted a standard on virtual assets (VA) and virtual asset service providers (VASP) as per recommendations 15, R.15. This standard sought to combat money laundering and terrorist financing associated with cryptocurrencies. However, the implementation of these regulations has been sluggish globally, with compliance lagging behind other financial sectors. Based on 98 FATF mutual evaluations and follow-up reports, three-quarters of jurisdictions have exhibited only partial compliance or outright non-compliance with FATF's requirements.

Im Jahr 2019 verabschiedete die Financial Action Task Force (FATF) einen Standard für virtuelle Vermögenswerte (VA) und Anbieter virtueller Vermögenswerte (VASP) gemäß den Empfehlungen 15, R.15. Ziel dieses Standards war die Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung im Zusammenhang mit Kryptowährungen. Allerdings verläuft die Umsetzung dieser Vorschriften weltweit schleppend und die Einhaltung hinkt anderen Finanzsektoren hinterher. Basierend auf 98 gegenseitigen Bewertungen und Folgeberichten der FATF haben drei Viertel der Gerichtsbarkeiten die Anforderungen der FATF nur teilweise oder gar nicht eingehalten.

India: A Hub for Crypto Adoption and Financial Crimes

Indien: Ein Zentrum für Krypto-Einführung und Finanzkriminalität

India has emerged as the world's fastest-growing crypto hub, boasting the largest share of global crypto users. In 2024, India accounted for approximately 269.10 million crypto users, a figure projected to reach 328.80 million by 2028. This growth has propelled India to the forefront of cryptocurrency adoption, according to Chainalysis Global Crypto Adoption Index report (2023).

Indien hat sich zum am schnellsten wachsenden Krypto-Hub der Welt entwickelt und verfügt über den größten Anteil an globalen Krypto-Nutzern. Im Jahr 2024 gab es in Indien etwa 269,10 Millionen Krypto-Benutzer, eine Zahl, die bis 2028 voraussichtlich 328,80 Millionen erreichen wird. Dieses Wachstum hat Indien laut dem Chainalysis Global Crypto Adoption Index-Bericht (2023) an die Spitze der Kryptowährungseinführung gebracht.

However, India's economic landscape is marred by a range of illicit activities, including human trafficking, drug use and smuggling, gold smuggling, and nuclear-related thefts. These crimes often rely on virtual digital assets for settlement and money laundering purposes.

Indiens Wirtschaftslandschaft wird jedoch durch eine Reihe illegaler Aktivitäten beeinträchtigt, darunter Menschenhandel, Drogenkonsum und -schmuggel, Goldschmuggel und Diebstähle im Zusammenhang mit Atomwaffen. Diese Straftaten stützen sich häufig auf virtuelle digitale Vermögenswerte zur Abwicklung und Geldwäsche.

Surge in Cryptocurrency Scams: A Peril for Investors

Anstieg von Kryptowährungsbetrügereien: Eine Gefahr für Anleger

The lack of regulation in India's cryptocurrency market has fueled a surge in scams that have led to substantial financial losses for internet users. In recent months, countless individuals have fallen prey to fraudulent investment schemes, losing significant sums of money. Scammers have typically targeted victims through social media platforms like WhatsApp or Telegram, luring them with promises of high returns.

Die mangelnde Regulierung des indischen Kryptowährungsmarktes hat zu einem Anstieg von Betrügereien geführt, die zu erheblichen finanziellen Verlusten für Internetnutzer geführt haben. In den letzten Monaten sind unzählige Menschen Opfer betrügerischer Anlagepläne geworden und haben erhebliche Geldsummen verloren. Betrüger haben Opfer typischerweise über Social-Media-Plattformen wie WhatsApp oder Telegram ins Visier genommen und sie mit dem Versprechen hoher Gewinne angelockt.

Notable cryptocurrency scams in India include the 2018 GainBitcoin Ponzi scheme orchestrated by Amit Bhardwaj, which defrauded over 8,000 individuals of INR 2,000 crore. The Morris Coin Scam of 2022 swindled over 900 investors with a counterfeit cryptocurrency scheme, amounting to INR 1,200 crore. The Karnataka Bitcoin Scandal of 2021 saw the Central Crime Branch seizing 31 Bitcoins worth INR 9 crore from a Bengaluru-based hacker. Additionally, STA Token deceived over 20,000 individuals and amassed INR 1,000 crore through fraudulent crypto investments.

Zu den bemerkenswerten Kryptowährungsbetrügereien in Indien gehört das von Amit Bhardwaj inszenierte GainBitcoin-Ponzi-Programm aus dem Jahr 2018, bei dem über 8.000 Personen um 2.000 Millionen INR betrogen wurden. Der Morris-Coin-Betrug im Jahr 2022 betrog über 900 Anleger mit einem gefälschten Kryptowährungsprogramm im Wert von 1.200 Crore INR. Im Karnataka-Bitcoin-Skandal im Jahr 2021 beschlagnahmte die Central Crime Branch 31 Bitcoins im Wert von 9 Crore INR von einem in Bengaluru ansässigen Hacker. Darüber hinaus hat STA Token über 20.000 Personen getäuscht und durch betrügerische Krypto-Investitionen INR 1.000 Crore angehäuft.

Proliferation Financing: A Grave Threat

Proliferationsfinanzierung: Eine ernste Bedrohung

The largely unregulated nature of India's cryptocurrency environment poses a significant risk of proliferation financing, due to the absence of proper regulations and oversight. This risk includes potential money laundering and financing of illegal arms trade, potentially contributing to the spread of weapons of mass destruction.

Der weitgehend unregulierte Charakter des indischen Kryptowährungsumfelds birgt aufgrund des Fehlens angemessener Vorschriften und Aufsicht ein erhebliches Risiko der Proliferationsfinanzierung. Zu diesem Risiko gehören potenzielle Geldwäsche und die Finanzierung illegalen Waffenhandels, die möglicherweise zur Verbreitung von Massenvernichtungswaffen beitragen.

It is imperative for countries to promptly inform regulated entities and regulators about any amendments in the United Nations Security Council-designated lists. India has raised concerns regarding its delayed notification of regulated entities about changes in the 1718 committee sanctions list. Moreover, the timely issuance of notifications by regulatory authorities and the Financial Intelligence Unit (FIU) following amendments in sanction lists remains inadequate.

Für die Länder ist es zwingend erforderlich, regulierte Unternehmen und Regulierungsbehörden unverzüglich über alle Änderungen in den vom Sicherheitsrat der Vereinten Nationen benannten Listen zu informieren. Indien hat Bedenken hinsichtlich der verspäteten Benachrichtigung regulierter Unternehmen über Änderungen in der Sanktionsliste des Ausschusses von 1718 geäußert. Darüber hinaus ist die rechtzeitige Benachrichtigung der Aufsichtsbehörden und der Financial Intelligence Unit (FIU) bei Änderungen von Sanktionslisten nach wie vor unzureichend.

Consolidated List: An Essential Tool for Compliance

Konsolidierte Liste: Ein wesentliches Tool für Compliance

The availability of a consolidated list on the website of the FIU and regulatory authorities for name screening and matching by regulated entities is crucial for effective compliance and enforcement measures. This would strengthen India's ability to mitigate the risks associated with proliferation financing and terrorist financing.

Die Verfügbarkeit einer konsolidierten Liste auf der Website der FIU und der Regulierungsbehörden für die Namensüberprüfung und den Abgleich durch regulierte Unternehmen ist für wirksame Compliance- und Durchsetzungsmaßnahmen von entscheidender Bedeutung. Dies würde Indiens Fähigkeit stärken, die mit der Proliferationsfinanzierung und der Terrorismusfinanzierung verbundenen Risiken zu mindern.

Conclusion: A Call for Vigilance and Regulation

Fazit: Ein Aufruf zur Wachsamkeit und Regulierung

The proliferation of cryptocurrency scams and the inherent risks of proliferation financing underscore the urgent need for robust regulation and oversight of the cryptocurrency sector in India. While cryptocurrencies may offer potential for financial innovation, their unregulated nature poses significant risks to investors and the broader economy.

Die Verbreitung von Kryptowährungsbetrug und die damit verbundenen Risiken der Verbreitungsfinanzierung unterstreichen die dringende Notwendigkeit einer strengen Regulierung und Überwachung des Kryptowährungssektors in Indien. Während Kryptowährungen möglicherweise Potenzial für Finanzinnovationen bieten, birgt ihr unregulierter Charakter erhebliche Risiken für Anleger und die Gesamtwirtschaft.

As India continues to grapple with illicit activities such as human trafficking and drug abuse, cryptocurrencies could exacerbate these problems if not adequately regulated. The government must prioritize the implementation of effective regulatory measures to curb financial fraud, protect investors, and safeguard the integrity of the financial system.

Da Indien weiterhin mit illegalen Aktivitäten wie Menschenhandel und Drogenmissbrauch zu kämpfen hat, könnten Kryptowährungen diese Probleme verschärfen, wenn sie nicht angemessen reguliert werden. Die Regierung muss der Umsetzung wirksamer Regulierungsmaßnahmen Vorrang einräumen, um Finanzbetrug einzudämmen, Anleger zu schützen und die Integrität des Finanzsystems zu schützen.

It is incumbent upon policymakers, financial institutions, and law enforcement agencies to collaborate in developing a comprehensive regulatory framework for cryptocurrencies. This framework should incorporate measures to prevent money laundering, proliferation financing, and other financial crimes associated with these digital assets.

Es obliegt politischen Entscheidungsträgern, Finanzinstituten und Strafverfolgungsbehörden, bei der Entwicklung eines umfassenden Regulierungsrahmens für Kryptowährungen zusammenzuarbeiten. Dieser Rahmen sollte Maßnahmen zur Verhinderung von Geldwäsche, Verbreitungsfinanzierung und anderen Finanzkriminalität im Zusammenhang mit diesen digitalen Vermögenswerten umfassen.

By embracing a proactive approach to regulating cryptocurrencies, India can harness their potential while mitigating the associated risks. This will foster a more robust and transparent financial ecosystem, safeguarding the interests of investors and the nation as a whole.

Durch einen proaktiven Ansatz zur Regulierung von Kryptowährungen kann Indien deren Potenzial nutzen und gleichzeitig die damit verbundenen Risiken mindern. Dies wird ein robusteres und transparenteres Finanzökosystem fördern und die Interessen der Anleger und des Landes als Ganzes schützen.