La police chinoise découvre un système bancaire clandestin de 1,9 milliard de dollars utilisant Tether pour faciliter les activités illégales

Les autorités chinoises ont démantelé un réseau bancaire clandestin de 1,9 milliard de dollars qui utilisait Tether (USDT) pour contourner les contrôles des changes et faciliter les activités illicites. Le réseau, en activité depuis janvier 2021, était impliqué dans la fraude financière, le trafic de drogue et d'autres activités illégales. La répression a abouti à l'arrestation de 193 suspects dans 26 provinces et à la saisie d'actifs d'une valeur de 149 millions de yuans (environ 20 millions de dollars). Malgré une interdiction nationale de la cryptographie, les investisseurs chinois restent actifs sur le marché de la cryptographie, en particulier dans les pièces stables comme l’USDT.

Chinese Police Dismantle $1.9 Billion Underground Banking Network Facilitating Illicit Activities Using Tether

La police chinoise démantèle un réseau bancaire clandestin de 1,9 milliard de dollars facilitant les activités illicites à l'aide de Tether

In a significant crackdown on illicit financial activities, Chinese authorities have dismantled a vast underground banking network valued at $1.9 billion that utilized the stablecoin Tether (USDT) to circumvent foreign exchange controls and facilitate a range of illegal operations. The operation, which spanned across 26 provinces and involved the arrest of 193 suspects, underscores the ongoing challenge of combatting crypto-related crime and the resilience of Chinese investors in accessing cryptocurrencies despite a nationwide ban.

Dans le cadre d'une répression importante des activités financières illicites, les autorités chinoises ont démantelé un vaste réseau bancaire clandestin évalué à 1,9 milliard de dollars qui utilisait le stablecoin Tether (USDT) pour contourner les contrôles des changes et faciliter une série d'opérations illégales. L’opération, qui s’est étendue à 26 provinces et a impliqué l’arrestation de 193 suspects, souligne le défi permanent que représente la lutte contre la criminalité liée aux cryptomonnaies et la résilience des investisseurs chinois à accéder aux cryptomonnaies malgré une interdiction nationale.

Unveiling the Underground Banking Network

Dévoilement du réseau bancaire clandestin

The illicit banking system, which became operational in January 2021, was primarily engaged in the smuggling of pharmaceuticals, cosmetics, and investment assets, according to police reports. The network's activities extended to financial fraud, job-related crimes, drug management obstruction, smuggling of restricted goods, credit card fraud, and tax evasion.

Le système bancaire illicite, devenu opérationnel en janvier 2021, était principalement engagé dans la contrebande de produits pharmaceutiques, cosmétiques et d'actifs d'investissement, selon les rapports de police. Les activités du réseau s'étendaient à la fraude financière, aux délits liés au travail, à l'obstruction à la gestion des drogues, à la contrebande de marchandises réglementées, à la fraude par carte de crédit et à l'évasion fiscale.

Investigations revealed that the criminal network, originating from an import and export business, exploited USDT to facilitate illegal fund transfers abroad. They collaborated with other firms to engage in fraudulent activities, including tax refund scams.

L'enquête a révélé que le réseau criminel, issu d'une entreprise d'importation et d'exportation, a exploité l'USDT pour faciliter des transferts de fonds illégaux à l'étranger. Ils ont collaboré avec d’autres entreprises pour se livrer à des activités frauduleuses, notamment des escroqueries au remboursement d’impôts.

Tether's Role in Bypassing Foreign Exchange Controls

Le rôle de Tether dans le contournement des contrôles des changes

Critically, the network's use of USDT, a stablecoin pegged to the US dollar, enabled them to bypass national foreign exchange controls, posing significant risks to the country's financial and foreign exchange security. This circumvention of regulations highlights the potential for cryptocurrencies to be used for illicit purposes and has raised concerns among Chinese authorities.

Surtout, l'utilisation par le réseau de l'USDT, une monnaie stable indexée sur le dollar américain, leur a permis de contourner les contrôles nationaux des changes, posant ainsi des risques importants pour la sécurité financière et des changes du pays. Ce contournement des réglementations met en évidence le potentiel d’utilisation des crypto-monnaies à des fins illicites et a suscité des inquiétudes parmi les autorités chinoises.

Crackdown and Nationwide Raids

Répression et raids à l'échelle nationale

Following the uncovering of the case involving obstruction of drug management in November 2022, a task force was formed under directives from the Ministry of Public Security and the Public Security Department. By June 1, 2023, the task force executed raids in major cities across China, including Shanghai, Changsha, Nanjing, Shenzhen, Fuzhou, and Jinhua.

Suite à la découverte de l'affaire d'entrave à la gestion des médicaments en novembre 2022, un groupe de travail a été formé sous les directives du ministère de la Sécurité publique et du Département de la sécurité publique. Le 1er juin 2023, le groupe de travail a exécuté des raids dans les grandes villes de Chine, notamment Shanghai, Changsha, Nanjing, Shenzhen, Fuzhou et Jinhua.

The raids resulted in the arrest of a group led by individuals surnamed Lin, Weng, and Chen, along with 25 other suspects. Police confiscated a significant amount of evidence, including bank cards and payment devices used in the illicit activities.

Les raids ont abouti à l'arrestation d'un groupe dirigé par des individus nommés Lin, Weng et Chen, ainsi que 25 autres suspects. La police a confisqué une quantité importante de preuves, notamment des cartes bancaires et des appareils de paiement utilisés dans le cadre des activités illicites.

Additional Arrests and Nationwide Crackdown

Arrestations supplémentaires et répression à l’échelle nationale

In August 2023, the Ministry of Public Security initiated a nationwide crackdown, leading to the arrest of an additional 168 suspects across 26 provinces. This comprehensive operation demonstrates the Chinese government's determination to clamp down on crypto-related crimes and maintain control over its financial system.

En août 2023, le ministère de la Sécurité publique a lancé une campagne de répression à l'échelle nationale, qui a conduit à l'arrestation de 168 suspects supplémentaires dans 26 provinces. Cette opération globale démontre la détermination du gouvernement chinois à réprimer les crimes liés aux cryptomonnaies et à maintenir le contrôle de son système financier.

Chinese Investors' Enduring Interest in Cryptocurrencies

L'intérêt persistant des investisseurs chinois pour les crypto-monnaies

Despite China's strict ban on all crypto-related activities, Chinese traders continue to find innovative ways to access and utilize cryptocurrencies, particularly stablecoins, to circumvent these restrictions. According to a report by Kyros Ventures, Chinese investors are among the world's largest holders of stablecoins, with one-third of Chinese investors holding these assets.

Malgré l'interdiction stricte imposée par la Chine à toutes les activités liées à la cryptographie, les commerçants chinois continuent de trouver des moyens innovants d'accéder aux cryptomonnaies et de les utiliser, en particulier les pièces stables, pour contourner ces restrictions. Selon un rapport de Kyros Ventures, les investisseurs chinois sont parmi les plus grands détenteurs de pièces stables au monde, un tiers des investisseurs chinois détenant ces actifs.

This enduring interest in cryptocurrencies reflects the global trend of increasing adoption and the need for regulators to find effective ways to mitigate potential risks associated with their use.

Cet intérêt durable pour les cryptomonnaies reflète la tendance mondiale à une adoption croissante et la nécessité pour les régulateurs de trouver des moyens efficaces d’atténuer les risques potentiels associés à leur utilisation.

Impact of China's Regulatory Landscape

Impact du paysage réglementaire chinois

China's ban on Bitcoin mining in 2021 and the subsequent prohibition of centralized exchanges have had a significant impact on the country's cryptocurrency industry. However, Chinese traders have adapted to these restrictions by shifting to decentralized exchanges (DEXes) and utilizing virtual private networks (VPNs) to access foreign trading platforms.

L'interdiction par la Chine du minage de Bitcoin en 2021 et l'interdiction ultérieure des échanges centralisés ont eu un impact significatif sur l'industrie des cryptomonnaies du pays. Cependant, les traders chinois se sont adaptés à ces restrictions en se tournant vers des bourses décentralisées (DEX) et en utilisant des réseaux privés virtuels (VPN) pour accéder aux plateformes de trading étrangères.

The surge in the use of decentralized finance (DeFi) protocols and the resilience of Chinese investors in finding ways to access cryptocurrencies pose challenges for regulators seeking to control the flow of capital and maintain financial stability.

L’essor de l’utilisation des protocoles de finance décentralisée (DeFi) et la résilience des investisseurs chinois à trouver des moyens d’accéder aux crypto-monnaies posent des défis aux régulateurs cherchant à contrôler les flux de capitaux et à maintenir la stabilité financière.

Conclusion

Conclusion

The dismantling of the $1.9 billion underground banking network in China serves as a potent reminder of the ongoing challenges in combating crypto-related crime and the need for effective regulation. The case highlights the potential for cryptocurrencies to be exploited for illicit purposes, particularly when used to bypass foreign exchange controls.

Le démantèlement du réseau bancaire clandestin de 1,9 milliard de dollars en Chine rappelle avec force les défis actuels dans la lutte contre la criminalité liée à la cryptographie et la nécessité d’une réglementation efficace. L’affaire met en évidence le potentiel d’exploitation des crypto-monnaies à des fins illicites, en particulier lorsqu’elles sont utilisées pour contourner les contrôles des changes.

As regulators around the world grapple with the evolving landscape of cryptocurrencies, the Chinese government's approach to clamping down on crypto-related crimes offers valuable insights into the complexities of addressing this issue.

Alors que les régulateurs du monde entier sont aux prises avec l'évolution du paysage des crypto-monnaies, l'approche du gouvernement chinois pour réprimer les crimes liés aux crypto-monnaies offre des informations précieuses sur la complexité de la résolution de ce problème.