Chinesische Polizei deckt Untergrundbankensystem im Wert von 1,9 Milliarden US-Dollar auf, das Tether nutzt, um illegale Aktivitäten zu ermöglichen

Chinesische Behörden haben ein Untergrundbankennetzwerk im Wert von 1,9 Milliarden US-Dollar aufgelöst, das Tether (USDT) nutzte, um Devisenkontrollen zu umgehen und illegale Aktivitäten zu erleichtern. Das seit Januar 2021 bestehende Netzwerk war in Finanzbetrug, Drogenhandel und andere illegale Aktivitäten verwickelt. Das Vorgehen führte zur Festnahme von 193 Verdächtigen in 26 Provinzen und zur Beschlagnahmung von Vermögenswerten im Wert von 149 Millionen Yuan (etwa 20 Millionen US-Dollar). Trotz eines landesweiten Krypto-Verbots bleiben chinesische Investoren auf dem Krypto-Markt aktiv, insbesondere bei Stablecoins wie USDT.

Chinese Police Dismantle $1.9 Billion Underground Banking Network Facilitating Illicit Activities Using Tether

Chinesische Polizei zerlegt Untergrundbankennetzwerk im Wert von 1,9 Milliarden US-Dollar, das illegale Aktivitäten mithilfe von Tether ermöglicht

In a significant crackdown on illicit financial activities, Chinese authorities have dismantled a vast underground banking network valued at $1.9 billion that utilized the stablecoin Tether (USDT) to circumvent foreign exchange controls and facilitate a range of illegal operations. The operation, which spanned across 26 provinces and involved the arrest of 193 suspects, underscores the ongoing challenge of combatting crypto-related crime and the resilience of Chinese investors in accessing cryptocurrencies despite a nationwide ban.

In einem umfassenden Vorgehen gegen illegale Finanzaktivitäten haben die chinesischen Behörden ein riesiges Untergrundbankennetzwerk im Wert von 1,9 Milliarden US-Dollar aufgelöst, das den Stablecoin Tether (USDT) nutzte, um Devisenkontrollen zu umgehen und eine Reihe illegaler Operationen zu ermöglichen. Die Operation, die sich über 26 Provinzen erstreckte und die Festnahme von 193 Verdächtigen umfasste, unterstreicht die anhaltende Herausforderung bei der Bekämpfung der Kriminalität im Zusammenhang mit Kryptowährungen und die Widerstandsfähigkeit chinesischer Investoren beim Zugriff auf Kryptowährungen trotz eines landesweiten Verbots.

Unveiling the Underground Banking Network

Enthüllung des Untergrundbankennetzwerks

The illicit banking system, which became operational in January 2021, was primarily engaged in the smuggling of pharmaceuticals, cosmetics, and investment assets, according to police reports. The network's activities extended to financial fraud, job-related crimes, drug management obstruction, smuggling of restricted goods, credit card fraud, and tax evasion.

Polizeiberichten zufolge war das illegale Bankensystem, das im Januar 2021 in Betrieb genommen wurde, hauptsächlich im Schmuggel von Arzneimitteln, Kosmetika und Anlagevermögen tätig. Die Aktivitäten des Netzwerks erstreckten sich auf Finanzbetrug, Berufskriminalität, Behinderung des Drogenmanagements, Schmuggel eingeschränkter Waren, Kreditkartenbetrug und Steuerhinterziehung.

Investigations revealed that the criminal network, originating from an import and export business, exploited USDT to facilitate illegal fund transfers abroad. They collaborated with other firms to engage in fraudulent activities, including tax refund scams.

Untersuchungen ergaben, dass das kriminelle Netzwerk, das aus einem Import- und Exportunternehmen hervorgegangen war, USDT nutzte, um illegale Geldtransfers ins Ausland zu erleichtern. Sie arbeiteten mit anderen Firmen zusammen, um betrügerische Aktivitäten durchzuführen, darunter Steuerrückerstattungsbetrug.

Tether's Role in Bypassing Foreign Exchange Controls

Die Rolle von Tether bei der Umgehung von Devisenkontrollen

Critically, the network's use of USDT, a stablecoin pegged to the US dollar, enabled them to bypass national foreign exchange controls, posing significant risks to the country's financial and foreign exchange security. This circumvention of regulations highlights the potential for cryptocurrencies to be used for illicit purposes and has raised concerns among Chinese authorities.

Entscheidend ist, dass die Verwendung von USDT, einer an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin, durch das Netzwerk es ihnen ermöglichte, nationale Devisenkontrollen zu umgehen, was erhebliche Risiken für die Finanz- und Devisensicherheit des Landes mit sich brachte. Diese Umgehung von Vorschriften verdeutlicht das Potenzial von Kryptowährungen für illegale Zwecke und hat bei den chinesischen Behörden Bedenken hervorgerufen.

Crackdown and Nationwide Raids

Razzien und landesweite Razzien

Following the uncovering of the case involving obstruction of drug management in November 2022, a task force was formed under directives from the Ministry of Public Security and the Public Security Department. By June 1, 2023, the task force executed raids in major cities across China, including Shanghai, Changsha, Nanjing, Shenzhen, Fuzhou, and Jinhua.

Nach der Aufdeckung des Falles der Behinderung des Drogenmanagements im November 2022 wurde auf Weisung des Ministeriums für öffentliche Sicherheit und der Abteilung für öffentliche Sicherheit eine Task Force gebildet. Bis zum 1. Juni 2023 führte die Task Force Razzien in Großstädten in ganz China durch, darunter Shanghai, Changsha, Nanjing, Shenzhen, Fuzhou und Jinhua.

The raids resulted in the arrest of a group led by individuals surnamed Lin, Weng, and Chen, along with 25 other suspects. Police confiscated a significant amount of evidence, including bank cards and payment devices used in the illicit activities.

Die Razzien führten zur Festnahme einer Gruppe, angeführt von Personen mit den Nachnamen Lin, Weng und Chen, sowie von 25 weiteren Verdächtigen. Die Polizei beschlagnahmte eine erhebliche Menge an Beweismitteln, darunter Bankkarten und Zahlungsgeräte, die bei den illegalen Aktivitäten verwendet wurden.

Additional Arrests and Nationwide Crackdown

Weitere Verhaftungen und landesweites Vorgehen

In August 2023, the Ministry of Public Security initiated a nationwide crackdown, leading to the arrest of an additional 168 suspects across 26 provinces. This comprehensive operation demonstrates the Chinese government's determination to clamp down on crypto-related crimes and maintain control over its financial system.

Im August 2023 leitete das Ministerium für öffentliche Sicherheit ein landesweites Vorgehen ein, das zur Festnahme weiterer 168 Verdächtiger in 26 Provinzen führte. Diese umfassende Operation zeigt die Entschlossenheit der chinesischen Regierung, gegen Kriminalität im Zusammenhang mit Kryptowährungen vorzugehen und die Kontrolle über ihr Finanzsystem zu behalten.

Chinese Investors' Enduring Interest in Cryptocurrencies

Das anhaltende Interesse chinesischer Investoren an Kryptowährungen

Despite China's strict ban on all crypto-related activities, Chinese traders continue to find innovative ways to access and utilize cryptocurrencies, particularly stablecoins, to circumvent these restrictions. According to a report by Kyros Ventures, Chinese investors are among the world's largest holders of stablecoins, with one-third of Chinese investors holding these assets.

Trotz Chinas striktem Verbot aller kryptobezogenen Aktivitäten finden chinesische Händler weiterhin innovative Wege, auf Kryptowährungen, insbesondere Stablecoins, zuzugreifen und diese zu nutzen, um diese Beschränkungen zu umgehen. Laut einem Bericht von Kyros Ventures gehören chinesische Investoren zu den weltweit größten Inhabern von Stablecoins, wobei ein Drittel der chinesischen Investoren diese Vermögenswerte hält.

This enduring interest in cryptocurrencies reflects the global trend of increasing adoption and the need for regulators to find effective ways to mitigate potential risks associated with their use.

Dieses anhaltende Interesse an Kryptowährungen spiegelt den weltweiten Trend einer zunehmenden Akzeptanz wider und die Notwendigkeit für Regulierungsbehörden, wirksame Wege zu finden, um potenzielle Risiken im Zusammenhang mit ihrer Verwendung zu mindern.

Impact of China's Regulatory Landscape

Auswirkungen der chinesischen Regulierungslandschaft

China's ban on Bitcoin mining in 2021 and the subsequent prohibition of centralized exchanges have had a significant impact on the country's cryptocurrency industry. However, Chinese traders have adapted to these restrictions by shifting to decentralized exchanges (DEXes) and utilizing virtual private networks (VPNs) to access foreign trading platforms.

Chinas Verbot des Bitcoin-Mining im Jahr 2021 und das anschließende Verbot zentralisierter Börsen hatten erhebliche Auswirkungen auf die Kryptowährungsbranche des Landes. Chinesische Händler haben sich jedoch an diese Einschränkungen angepasst, indem sie auf dezentrale Börsen (DEXes) umgestiegen sind und virtuelle private Netzwerke (VPNs) für den Zugriff auf ausländische Handelsplattformen genutzt haben.

The surge in the use of decentralized finance (DeFi) protocols and the resilience of Chinese investors in finding ways to access cryptocurrencies pose challenges for regulators seeking to control the flow of capital and maintain financial stability.

Der zunehmende Einsatz dezentraler Finanzprotokolle (DeFi) und die Widerstandsfähigkeit chinesischer Investoren bei der Suche nach Zugangsmöglichkeiten zu Kryptowährungen stellen Regulierungsbehörden vor Herausforderungen, die den Kapitalfluss kontrollieren und die Finanzstabilität wahren wollen.

Conclusion

Abschluss

The dismantling of the $1.9 billion underground banking network in China serves as a potent reminder of the ongoing challenges in combating crypto-related crime and the need for effective regulation. The case highlights the potential for cryptocurrencies to be exploited for illicit purposes, particularly when used to bypass foreign exchange controls.

Die Auflösung des 1,9 Milliarden US-Dollar schweren Untergrundbankennetzwerks in China ist eine deutliche Erinnerung an die anhaltenden Herausforderungen bei der Bekämpfung der Kryptokriminalität und die Notwendigkeit einer wirksamen Regulierung. Der Fall verdeutlicht die Möglichkeit, dass Kryptowährungen für illegale Zwecke missbraucht werden können, insbesondere wenn sie zur Umgehung von Devisenkontrollen eingesetzt werden.

As regulators around the world grapple with the evolving landscape of cryptocurrencies, the Chinese government's approach to clamping down on crypto-related crimes offers valuable insights into the complexities of addressing this issue.

Während sich Regulierungsbehörden auf der ganzen Welt mit der sich entwickelnden Landschaft der Kryptowährungen auseinandersetzen, bietet der Ansatz der chinesischen Regierung zur Bekämpfung von Kriminalität im Zusammenhang mit Kryptowährungen wertvolle Einblicke in die Komplexität der Lösung dieses Problems.