La récente retraite de prix de Bitcoin a créé un point d'entrée stratégique

Malgré les vents contraires macroéconomiques, l'entreprise met en évidence une confluence d'indicateurs techniques et fondamentaux pointant vers une opportunité en or pour les investisseurs à long terme.

Bitcoin’s recent price retreat has created a strategic entry point, according to Tide Capital, as the firm highlighted several technical and fundamental indicators that signal a potential market bottom. Despite macroeconomic headwinds and pessimism, the firm believes that current market dynamics and institutional activity are setting the stage for a substantial recovery rally in the latter half of 2025.

La récente retraite de prix de Bitcoin a créé un point d'entrée stratégique, selon Tide Capital, car l'entreprise a souligné plusieurs indicateurs techniques et fondamentaux qui signalent un fond du marché potentiel. Malgré les vents contraires macroéconomiques et le pessimisme, l'entreprise estime que la dynamique actuelle du marché et l'activité institutionnelle ouvrent la voie à un rassemblement de rétablissement substantiel dans la seconde moitié de 2025.

Specifically, U.S. economic turbulence has intensified in early 2025, resulting in sharp corrections across major asset classes. The Nasdaq Index has tumbled -15% from recent highs, while Bitcoin has fallen over -25% as traders engage in frantic flight-to-safety flows.

Plus précisément, les turbulences économiques américaines se sont intensifiées au début de 2025, entraînant des corrections nettes dans les grandes classes d'actifs. L'indice NASDAQ a chuté de -15% par rapport aux sommets récents, tandis que le bitcoin a chuté de plus de -25% alors que les traders s'engagent dans des flux de vol à la sécurité.

Data from the Atlanta Fed's GDPNow model showcases a significant revision in Q1 2025 U.S. real GDP growth projections, dropping sharply from 3.2% to -1.8%. This signals weak short-term economic performance and has raised concerns about a potential recession.

Les données du modèle GDPNOW de l'Atlanta Fed présentent une révision significative dans les projections de croissance du PIB réel du premier trimestre 2025, passant fortement de 3,2% à -1,8%. Cela signale une faible performance économique à court terme et a soulevé des inquiétudes concernant une récession potentielle.

The risk of recession has escalated amidst these growth concerns. Polymarket data cited by Tide Capital reveals that the market-implied probability of a U.S. recession in 2025 has risen to 35%. This marks an increase of 13 percentage points since the beginning of the year, highlighting intensifying fears of a recession and increased defensive positioning among investors.

Le risque de récession a augmenté au milieu de ces problèmes de croissance. Les données de polymarket citées par Tide Capital révèlent que la probabilité impliquée sur le marché d'une récession américaine en 2025 est passée à 35%. Cela marque une augmentation de 13 points de pourcentage depuis le début de l'année, mettant en évidence les craintes d'intensification d'une récession et une augmentation du positionnement défensif entre les investisseurs.

In response to this economic weakness, Tide Capital observes a surge in demand for safe-haven assets. Goldman Sachs has recently raised its gold price target to $3,300, reflecting heightened economic uncertainty and a booming demand for risk hedges.

En réponse à cette faiblesse économique, Tide Capital observe une augmentation de la demande d'actifs à forfait. Goldman Sachs a récemment augmenté son objectif de prix de l'or à 3 300 $, reflétant une incertitude économique accrue et une demande en plein essor de couvertures de risques.

However, despite experiencing sharp corrections of over -50% from recent highs, markets appear to have fully integrated negative expectations, according to Tide Capital. The firm points out that U.S. equity CTA short positions have reached a two-year extreme, exceeding $30 billion, as reported by Goldman Sachs. This signals peak bearish sentiment and suggests reduced downside risks moving forward.

Cependant, malgré des corrections fortes de plus de -50% par rapport aux sommets récents, les marchés semblent avoir des attentes négatives pleinement intégrées, selon Tide Capital. L'entreprise souligne que les positions courtes de l'US Equity CTA ont atteint un extrême à deux ans, dépassant 30 milliards de dollars, comme l'a rapporté Goldman Sachs. Cela signale un sentiment baissier maximal et suggère une réduction des risques à la baisse pour aller de l'avant.

The unexpected decision by the Federal Reserve during its March FOMC meeting to slow the pace of quantitative tightening—by reducing monthly Treasury roll-off caps from 25 billion to 5 billion—has significantly bolstered market confidence. This shift has contributed to a rebound in risk assets, noted Tide Capital.

La décision inattendue de la Réserve fédérale lors de sa réunion du FOMC en marche pour ralentir le rythme du resserrement quantitatif - en réduisant les plafonds mensuels du trésor mensuel de 25 à 5 milliards - a considérablement renforcé la confiance du marché. Ce changement a contribué à un rebond des actifs de risque, a noté le capital de la marée.

While acknowledging the persistence of near-term challenges, Tide Capital emphasizes that current economic data does not indicate an inevitable crisis. With extreme pessimism already reflected in asset prices, any minor economic improvements could swiftly overturn prevailing recession narratives and ignite a robust recovery rally.

Tout en reconnaissant la persistance de défis à court terme, Tide Capital souligne que les données économiques actuelles n'indiquent pas une crise inévitable. Avec un pessimisme extrême déjà reflété dans les prix des actifs, toutes les améliorations économiques mineures pourraient rapidement renverser les récits de récession en vigueur et déclencher un rassemblement de rétablissement robuste.

According to data from CoinGlass, Bitcoin spot ETFs have seen five consecutive weeks of outflow since February 10, totaling $5.5 billion.

Selon les données de Coinglass, les ETF Bitcoin Spot ont connu cinq semaines consécutives de sortie depuis le 10 février, totalisant 5,5 milliards de dollars.

This sustained outflow period is noteworthy as it usually coincides with market bottoms and presents significant long-term entry opportunities for investors, according to Tide Capital.

Cette période de sortie soutenue est remarquable car elle coïncide généralement avec les fonds du marché et présente des opportunités d'entrée à long terme importantes pour les investisseurs, selon Tide Capital.

Moreover, Tide Capital highlights that BTC perpetual funding rates on Binance have dropped below 5% (7-day average), levels not seen since September 2024, as reported by The Block. This decline in funding rates is indicative of weak bullish momentum and peak bearish sentiment—classic signs of a market bottom forming.

De plus, Tide Capital souligne que les taux de financement perpétuels de BTC sur la binance ont chuté en dessous de 5% (moyenne de 7 jours), niveaux non vus depuis septembre 2024, comme le rapporte le bloc. Cette baisse des taux de financement est révélatrice d'une élan haussier faible et d'un sentiment baissier pic - signes classiques d'un fond de marché.

This aligns with the observations of prominent figures in the crypto sphere, such as Galaxy's Mike Novogratz, who has also pointed to a potential market bottom in the first quarter of 2025.

Cela s'aligne sur les observations de personnages proéminents dans la sphère cryptographique, tels que Mike Novogratz de Galaxy, qui a également indiqué un fond potentiel du marché au premier trimestre de 2025.

Despite BTC's current price being off its highs, stablecoin supplies continue to break records, surpassing 230 billion—a 30 billion increase since the start of 2025. As the backbone of liquidity within the crypto markets, the expansion of stablecoin reserves signals institutional readiness to capitalize on the next upcycle, providing fuel for future growth.

Bien que le prix actuel de BTC soit hors de ses sommets, les fournitures de stablecoin continuent de battre des records, dépassant 230 milliards de dollars, une augmentation de 30 milliards depuis le début de 2025. En tant que squelette de la liquidité sur les marchés cryptographiques, l'expansion de la réserve de stable réserve la préparation institutionnelle à la capitalisation pour capitaliser sur le prochain UPCyle, fournissant du carburant pour la croissance future.

Tide Capital concludes that BTC’s current environment—marked by depressed funding rates, crowded shorts, and stablecoin accumulation—creates a rare buying opportunity. “Any macro improvement or policy catalyst could trigger simultaneous short squeezes and capital inflows, propelling prices into a new upward cycle,” the firm emphasized.

Tide Capital conclut que l'environnement actuel de la BTC - marqué par des taux de financement déprimés, des shorts bondés et une accumulation de stablecoin - met une opportunité d'achat rare. "Toute amélioration des macro ou catalyseur politique pourrait déclencher des compressions courtes simultanées et des entrées de capitaux, propulsant les prix dans un nouveau cycle à la hausse", a souligné l'entreprise.