Le Bitcoin (BTC) se prépare pour une semaine de rapports économiques, les tests de l'or enregistrent des sommets supérieurs à 3 000 $

Avec une vague de rapports économiques qui se publient cette semaine, les acteurs du marché se préparent à des changements potentiels dans le sentiment des investisseurs et la politique de la Réserve fédérale.

A pivotal week of U.S. economic reports is on the agenda, setting the stage for potential shifts in investor sentiment and Federal Reserve policy.

Une semaine centrale de rapports économiques américains est à l'ordre du jour, ouvrant la voie à des changements potentiels dans le sentiment des investisseurs et la politique de la Réserve fédérale.

Inflation data, housing figures, and remarks from central bank officials will be closely followed for clues on the trajectory of interest rates and overall market conditions.

Les données sur l'inflation, les chiffres du logement et les remarques des responsables de la banque centrale seront suivis de près pour des indices sur la trajectoire des taux d'intérêt et des conditions globales du marché.

In the realm of precious metals, gold is testing record highs above $3,000 per ounce.

Dans le domaine des métaux précieux, l'or teste des sommets record supérieurs à 3 000 $ par once.

The yellow metal is defying broader economic concerns, thanks to its status as a safe-haven asset amid inflation worries, strong central bank gold purchases, and escalating U.S. trade tensions.

Le métal jaune détient des préoccupations économiques plus larges, grâce à son statut d'atout à forfait, au milieu des inquiétudes de l'inflation, de forts achats d'or de la banque centrale et d'escalade des tensions commerciales américaines.

Conversely, Bitcoin (BTC) remains caught in a battle between bullish optimism and mounting bearish pressures.

À l'inverse, Bitcoin (BTC) reste pris dans une bataille entre l'optimisme haussier et le montage des pressions baissières.

Key indicators are signaling a shift toward greater caution in the crypto sphere.

Les indicateurs clés signalent un changement vers une plus grande prudence dans la sphère cryptographique.

U.S. Economic Data in Focus

Données économiques américaines dans l'accent

An important indicator to watch out for is the February U.S. Personal Consumption Expenditures (PCE) index, the preferred inflation measure used by the Federal Reserve.

Un indicateur important à surveiller est l'indice des dépenses de consommation personnelle des États-Unis de février (PCE), la mesure d'inflation préférée utilisée par la Réserve fédérale.

This key report is due on Friday, March 29.

Ce rapport clé est dû le vendredi 29 mars.

The report follows recent signals of cooling inflation, and its outcome could influence expectations for future Federal Reserve policy decisions.

Le rapport fait suite à des signaux récents de l'inflation de refroidissement, et ses résultats pourraient influencer les attentes des futures décisions politiques de la Réserve fédérale.

In addition to inflation data, fresh reports on home sales and consumer sentiment will offer further clues on economic resilience.

En plus des données sur l'inflation, de nouveaux rapports sur les ventes de maisons et les sentiments des consommateurs offriront d'autres indices sur la résilience économique.

Despite recent strength in the labor market and consumer spending, there are signs of fatigue emerging in the housing market.

Malgré une force récente sur le marché du travail et les dépenses de consommation, il y a des signes de fatigue émergeant sur le marché du logement.

Rising mortgage rates and persistent affordability challenges have been weighing on homebuyer activity.

La hausse des taux hypothécaires et les défis de l'abordabilité persistant ont pesé sur l'activité des acheteurs de maison.

Meanwhile, early signals of weakening consumer sentiment could shape how the Fed approaches interest rates in the coming months.

Pendant ce temps, les premiers signaux d'affaiblissement du sentiment des consommateurs pourraient façonner la façon dont la Fed aborde les taux d'intérêt dans les prochains mois.

As the Federal Reserve pivots from quantitative tightening to a potential pivot in the second half of 2024, the timing and signals from upcoming Fed officials’ speeches will be crucial.

Alors que la Réserve fédérale pivote du resserrement quantitatif à un pivot potentiel dans la seconde moitié de 2024, le calendrier et les signaux des discours des responsables de la Fed seront cruciaux.

New York Fed President John Williams, Richmond Fed President Tom Barkin and Atlanta Fed President Raphael Bostic are among those set to speak this week.

Le président de la Fed de New York, John Williams, le président de la Fed de Richmond, Tom Barkin et le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, sont parmi ceux qui s'expriment cette semaine.

Their commentary will be closely monitored for hints on the Fed’s evolving stance, especially in light of Chair Jerome Powell’s recent remarks.

Leur commentaire sera étroitement surveillé pour des conseils sur la position évolutive de la Fed, en particulier à la lumière des récentes remarques de la chaise Jerome Powell.

Last week, Powell signaled that the outlook for the U.S. economy remains strong, despite recent signs of slowing economic activity and inflation.

La semaine dernière, Powell a indiqué que les perspectives de l'économie américaine restent fortes, malgré les récents signes de ralentissement de l'activité économique et de l'inflation.

Gold’s Rally Faces a Key Test

Le rallye de Gold fait face à un test clé

Gold’s surge past the $3,000 mark last week has captivated investors, with analysts at Macquarie Capital closely monitoring if the rally can be sustained or if a pullback is imminent.

La surtension de Gold au-delà de la barre de 3 000 $ la semaine dernière a captivé les investisseurs, les analystes de Macquarie Capital surveillant étroitement si le rallye peut être soutenu ou si un recul est imminent.

They note that a move to $3,500 in the third quarter wouldn’t be surprising if these bullish factors continue to drive demand.

Ils notent qu'un déménagement à 3 500 $ au troisième trimestre ne serait pas surprenant si ces facteurs haussiers continuent de stimuler la demande.

However, they advise traders to be wary of short-term fluctuations as market participants digest macroeconomic data and central bank signals.

Cependant, ils conseillent aux commerçants de se méfier des fluctuations à court terme, car les acteurs du marché digèrent les données macroéconomiques et les signaux de la banque centrale.

If traders become complacent with the current trends, it could lead to some volatility in the short term.

Si les commerçants deviennent complaisants avec les tendances de courant, cela pourrait entraîner une certaine volatilité à court terme.

The world’s central banks are expected to increase their gold purchases in 2024.

Les banques centrales mondiales devraient augmenter leurs achats d'or en 2024.

The strong demand from central banks is a significant factor driving gold’s price higher.

La forte demande des banques centrales est un facteur important, ce qui a augmenté le prix de l'or.

Moreover, any new signals from the U.S.-China trade war could have a rapid impact on gold’s price.

De plus, tous les nouveaux signaux de la guerre commerciale américaine-chinoise pourraient avoir un impact rapide sur le prix de Gold.

Recently, the U.S. announced an investigation into Chinese solar imports, potentially affecting the two economic superpowers’ trade relations once again.

Récemment, les États-Unis ont annoncé une enquête sur les importations solaires chinoises, affectant potentiellement les relations commerciales des deux superpuissances économiques.

Bitcoin Without Direction

Bitcoin sans direction

While gold enjoys a strong rally, Bitcoin (BTC) is navigating a more uncertain path. Key indicators suggest growing bearish sentiment, with rising whale activity on exchanges and increased demand for options hedging against downside risk.

Alors que l'or jouit d'un rallye fort, Bitcoin (BTC) navigue sur un chemin plus incertain. Les indicateurs clés suggèrent une augmentation du sentiment baissier, avec une augmentation de l'activité des baleines sur les échanges et une demande accrue d'options de couverture contre le risque à la baisse.

The analysis of Bitcoin’s market trends reveals a shift in market sentiment.

L'analyse des tendances du marché du bitcoin révèle un changement de sentiment du marché.

As seen in the chart above, the "whale ratio" on exchanges has climbed to 0.6, its highest level in over a year.

Comme le montre le graphique ci-dessus, le "ralentie des baleines" sur les échanges a grimpé à 0,6, son niveau le plus élevé en plus d'un an.

This signals that large BTC holders, known as whales, are moving significant amounts onto trading platforms, which has historically been a precursor to selling pressure.

Cela signale que les grands détenteurs de BTC, connus sous le nom de baleines, déplacent des quantités importantes sur les plates-formes de trading, qui ont toujours été un précurseur de la pression de vente.

Similar spikes in mid-2024 preceded notable price drops, raising concerns about potential volatility ahead.

Des pics similaires à la mi-2024 ont précédé des baisses de prix notables, ce qui fait valoir les préoccupations concernant la volatilité potentielle à venir.

Another indicator of potential market shifts is the strong demand for put options.

Un autre indicateur des changements de marché potentiels est la forte demande d'options de vente.

Investors are paying high premiums for put options below $80,000, suggesting a growing appetite for downside protection.

Les investisseurs paient des primes élevées pour les options de vente inférieures à 80 000 $, suggérant un appétit croissant pour la protection à la baisse.

This trend, signaled by a high put/call ratio, further reinforces a shift toward defensive strategies, highlighting broader market uncertainty.

Cette tendance, signalée par un ratio de put / appel élevé, renforce davantage une évolution vers les stratégies défensives, mettant en évidence une incertitude plus large du marché.

From a technical perspective, BTC has a strong support zone between $81,000 and $82,600. A break below $80,000 could trigger a sharper decline toward the $72,000–$75,000 range.

D'un point de vue technique, BTC a une zone de soutien solide entre 81 000 $ et 82 600 $. Une rupture inférieure à 80 000 $ pourrait déclencher une baisse nette vers la fourchette de 72 000 $ à 75 000 $.

On the upside, resistance levels remain at the 100-day moving average, near $94,000, and the 50-day average at $90,000.

À la hausse, les niveaux de résistance restent à la moyenne mobile de 100 jours, près de 94 000 $ et la moyenne de 50 jours à 90 000 $.

As the macroeconomic outlook comes into sharper focus with key U.S. economic data and inflation trends,

Alors que les perspectives macroéconomiques se concentrent avec netteté avec les données économiques américaines et les tendances de l'inflation américaines,