GameStop (NYSE: GME) dévoile des plans pour une offre privée importante de 1,3 milliard de dollars de billets pour personnes âgées convertibles

Juste un jour après avoir annoncé son incursion dans Bitcoin en tant qu'actif de réserve du Trésor, Gamestop Corp. (NYSE: GME) a ​​dévoilé des plans pour une offre privée importante de 1,3 milliard de dollars de billets pour personnes âgées convertibles.

GameStop Corp. (NYSE:GME) is planning to raise $1.3 billion via a private offering of convertible senior notes, the video game retailer announced on Wednesday.

GameStop Corp. (NYSE: GME) prévoit de lever 1,3 milliard de dollars via une offre privée de billets seniors convertibles, a annoncé mercredi le détaillant de jeux vidéo.

This comes a day after GameStop announced its inclusion of Bitcoin in its treasury reserve assets.

Cela vient un jour après que GameStop a annoncé son inclusion de Bitcoin dans ses actifs de réserve de Trésor.

The company intends to use the net proceeds “for general corporate purposes, including the acquisition of Bitcoin in a manner consistent with GameStop’s Investment Policy,” it said in a statement.

La Société a l'intention d'utiliser le produit net «à des fins générales d'entreprise, y compris l'acquisition de Bitcoin d'une manière conforme à la politique d'investissement de GameStop», a-t-il déclaré dans un communiqué.

GameStop will also grant the initial purchasers an option to buy up to an additional $200 million in notes. These notes will be general unsecured obligations of GameStop, will not bear regular interest, and will mature on April 1, 2030, unless converted, redeemed, or repurchased earlier. Upon conversion, GameStop will have the option to pay or deliver cash, shares of its Class A common stock, or a combination thereof.

GameStop accordera également aux acheteurs initiaux une option pour acheter jusqu'à 200 millions de dollars de billets supplémentaires. Ces billets seront des obligations générales non garanties de GameStop, ne porteront pas d'intérêt régulier et mûriront le 1er avril 2030, sauf si converti, racheté ou racheté plus tôt. Lors de la conversion, GameStop aura la possibilité de payer ou de livrer de l'argent, des actions ordinaires de classe A ou une combinaison de celles-ci.

The announcement of this debt offering comes closely after GameStop announced on Tuesday that its board had approved an update to its investment policy to include Bitcoin and U.S. dollar-denominated stablecoins as treasury reserve assets. The news sent GameStop shares up 16% on Wednesday, as investors reacted to the company’s move.

L'annonce de cette offre de dette survient de près après que GameStop a annoncé mardi que son conseil d'administration avait approuvé une mise à jour de sa politique d'investissement pour inclure le bitcoin et les stablecoins libellés en dollars comme des actifs de réserve du Trésor. Les nouvelles ont fait monter les actions de GameStop de 16% mercredi, alors que les investisseurs réagissaient à la décision de l'entreprise.

However, the enthusiasm was dampened somewhat by the subsequent announcement of the $1.3 billion debt offering. In after-market trading on Wednesday, GameStop shares dropped by 8%, erasing a significant portion of the day’s earlier gains. Investors appear to be considering the implications of holding Bitcoin on the balance sheet versus taking on a substantial amount of debt.

Cependant, l'enthousiasme a été quelque peu atténué par l'annonce ultérieure de l'offre de dette de 1,3 milliard de dollars. Dans les échanges après le marché mercredi, les actions de GameStop ont chuté de 8%, effaçant une partie importante des gains antérieurs de la journée. Les investisseurs semblent envisager les implications de détenir le bitcoin au bilan par rapport à une prise de dette substantielle.

Convertible senior notes are debt securities that can be converted into equity (in this case, GameStop’s Class A common stock) at a later date, typically at the holder’s option. This type of financing has been notably employed by Strategy (formerly MicroStrategy), which has amassed a Bitcoin treasury valued at over $40 billion and has seen a strong correlation between its stock price and the price of Bitcoin.

Les billets supérieurs convertibles sont des titres de créance qui peuvent être convertis en capitaux propres (dans ce cas, les actions ordinaires de classe A de GameStop) à une date ultérieure, généralement à l'option du titulaire. Ce type de financement a été notamment employé par Strategy (anciennement Microstrategy), qui a amassé un trésor bitcoin évalué à plus de 40 milliards de dollars et a connu une forte corrélation entre son cours de bourse et le prix du bitcoin.

GameStop’s move to raise a substantial sum through convertible debt to purchase Bitcoin closely follows Strategy’s approach. GameStop reported having $4.8 billion in cash during its fourth-quarter earnings on Tuesday, and this debt offering will significantly increase its financial resources for its new investment strategy.

La décision de Gamestop d'augmenter une somme substantielle grâce à la dette convertible pour acheter Bitcoin suit étroitement l'approche de la stratégie. GameStop a déclaré avoir 4,8 milliards de dollars en espèces au cours de ses bénéfices au quatrième trimestre mardi, et cette offre de dette augmentera considérablement ses ressources financières pour sa nouvelle stratégie d'investissement.

GameStop stock closed at $28.36 on Wednesday, down 9.5% year to date.

Les actions de GameStop ont clôturé à 28,36 $ mercredi, en baisse de 9,5% après un an.