Feds schnappen sich „Krypto“-Marketmaker, weil sie die Preise von Memecoins und sogar BTC künstlich in die Höhe getrieben haben

Einer Handvoll „Krypto“-Market Maker (MMs) wurden Marktmanipulation und Betrug vorgeworfen, weil sie den Fiat-Preis einer Handvoll Memecoins, aber auch – keuch! – des mächtigen BTC künstlich in die Höhe getrieben haben.

A group of ‘crypto’ market makers (MMs) have been charged with market manipulation and fraud for artificially inflating the fiat price of a handful of memecoins—but also, gasp!—the mighty BTC.

Einer Gruppe von „Krypto“-Market Makern (MMs) wurde Marktmanipulation und Betrug vorgeworfen, weil sie den Fiat-Preis einer Handvoll Memecoins – aber auch, keuch! – des mächtigen BTC künstlich in die Höhe getrieben haben.

On October 9, the U.S. Attorney’s Office for the District of Massachusetts announced charges against 14 individuals and four entities for “widespread fraud and manipulation in the cryptocurrency markets.” The feds seized over $25 million worth of tokens, as well as “multiple” trading bots used in the wash trading of certain tokens, while around 60 different tokens “have been deactivated.”

Am 9. Oktober kündigte die US-Staatsanwaltschaft für den Bezirk Massachusetts Anklage gegen 14 Einzelpersonen und vier Organisationen wegen „weit verbreiteten Betrugs und Manipulation auf den Kryptowährungsmärkten“ an. Die Bundesbehörden beschlagnahmten Token im Wert von über 25 Millionen US-Dollar sowie „mehrere“ Trading-Bots, die beim Wash-Trading bestimmter Token eingesetzt wurden, während rund 60 verschiedene Token „deaktiviert“ wurden.

Operation Token Mirrors got help from the Federal Bureau of Investigation (FBI), the Internal Revenue Service Criminal Investigation (IRS:CI) unit, and elements of the National Cryptocurrency Enforcement Team (NCET), along with agencies in Portugal and the United Kingdom.

Operation Token Mirrors erhielt Hilfe vom Federal Bureau of Investigation (FBI), der Kriminalpolizeieinheit des Internal Revenue Service (IRS:CI) und Teilen des National Cryptocurrency Enforcement Team (NCET) sowie von Behörden in Portugal und dem Vereinigten Königreich.

Four of the companies—Lillian Finance, Robo Inu Finance, Saitama, and VZZM—were ‘crypto’ firms that issued and promoted tokens. The MMs—Gotbit Consulting, CLS Global FZC, MyTrade MM, and ZM Quant—are accused of artificially pumping the trading volume of these tokens to give the impression of retail trader interest that would lure in actual retail traders on whom to dump these worthless coins.

Vier der Unternehmen – Lillian Finance, Robo Inu Finance, Saitama und VZZM – waren „Krypto“-Firmen, die Token ausgegeben und beworben haben. Den MMs – Gotbit Consulting, CLS Global FZC, MyTrade MM und ZM Quant – wird vorgeworfen, das Handelsvolumen dieser Token künstlich in die Höhe zu treiben, um den Eindruck eines Interesses von Einzelhändlern zu erwecken, das tatsächliche Einzelhändler dazu verleiten würde, diese wertlosen Münzen abzuladen .

Incredibly, three of the MMs—CLS Global, MyTrade, and ZM Quant—stand accused of wash trading on behalf of a company/token that the FBI created for the express purpose of giving the MMs something to artificially pump.

Unglaublicherweise werden drei der MMs – CLS Global, MyTrade und ZM Quant – beschuldigt, im Namen eines Unternehmens/Tokens Wash-Trading betrieben zu haben, den das FBI ausdrücklich mit dem Ziel geschaffen hat, den MMs etwas zu geben, das sie künstlich pumpen können.

The charged individuals face up to a couple of decades behind bars if convicted on charges of market manipulation, fraud, and conspiracy (to commit wire fraud/market manipulation/money laundering/conduct an unlicensed money transmitting business).

Den angeklagten Personen drohen bei einer Verurteilung wegen Marktmanipulation, Betrug und Verschwörung (Begehung von Überweisungsbetrug/Marktmanipulation/Geldwäsche/Betreiben eines nicht lizenzierten Geldtransfergeschäfts) mehrere Jahrzehnte hinter Gittern.

We’ll get to the gory details in a second, but it’s worth noting that these indictments confirm the suspicions that have always surrounded the speculative token sector. Many of the centralized digital asset exchanges that gave these MMs free rein to ply their dark arts have featured on this site in less than savory situations, and they live down to their bad reputations in these indictments.

Zu den blutigen Details kommen wir gleich, aber es ist erwähnenswert, dass diese Anklagen die Verdächtigungen bestätigen, die seit jeher den spekulativen Token-Sektor umgeben. Viele der zentralisierten Börsen für digitale Vermögenswerte, die diesen MMs freien Lauf ließen, um ihre dunklen Künste auszuüben, wurden auf dieser Website in weniger angenehmen Situationen vorgestellt, und sie machen in diesen Anklagen ihrem schlechten Ruf alle Ehre.

Also, while most of the headlines surrounding these charges focus on the relatively inconsequential memecoins that were manipulated, the indictments cite instances of BTC trading volume being boosted by a factor of 16 over its legitimate volume. That may wound the delicate sensibilities of the BTC maximalists/snowflakes who choose to believe their utility-devoid token is above these shenanigans, but as they say at the poker table, read ‘em and weep.

Während sich die meisten Schlagzeilen im Zusammenhang mit diesen Vorwürfen auf die relativ belanglosen Memecoins konzentrieren, die manipuliert wurden, werden in den Anklagen auch Fälle angeführt, in denen das BTC-Handelsvolumen gegenüber dem legitimen Volumen um den Faktor 16 gesteigert wurde. Das könnte das empfindliche Gespür der BTC-Maximalisten/Schneeflocken verletzen, die glauben, dass ihr wertloser Token über diesen Spielereien steht, aber wie sie am Pokertisch sagen: Lesen Sie sie und weinen Sie.

Gotbit got bit

Gotbit bekam Bit

According to its indictment, the Belize-registered Gotbit promoted “purportedly legitimate services” on its website while “privately offering clients illegal services including market manipulation.”

Laut seiner Anklage bewarb das in Belize registrierte Unternehmen Gotbit auf seiner Website „angeblich legitime Dienste“ und bot seinen Kunden „privat illegale Dienste einschließlich Marktmanipulation“ an.

In February 2022, Gotbit execs Fedor Kedrov and Qawi Jalili, Robo Inu’s Vy Pham, and other unidentified co-conspirators created a private chatroom on the Telegram messaging platform.

Im Februar 2022 richteten die Gotbit-Manager Fedor Kedrov und Qawi Jalili, Vy Pham von Robo Inu und andere nicht identifizierte Mitverschwörer einen privaten Chatroom auf der Messaging-Plattform Telegram ein.

Gotbit is accused of artificially inflating the trading volume of the Robo Inu token on the Bitmart exchange. Gotbit staff discussed boosting the token’s volume on the exchange to “above 1.1mil daily,” with one staffer warning against raising the volume by too much too quickly “because CMC itself can detect suspicious activity in the market and exclude volumes from bitmart.”

Gotbit wird vorgeworfen, das Handelsvolumen des Robo Inu-Tokens an der Bitmart-Börse künstlich aufgebläht zu haben. Die Mitarbeiter von Gotbit diskutierten darüber, das Token-Volumen an der Börse auf „über 1,1 Millionen pro Tag“ zu erhöhen, wobei ein Mitarbeiter davor warnte, das Volumen zu schnell zu stark zu erhöhen, „da CMC selbst verdächtige Aktivitäten auf dem Markt erkennen und Volumina von Bitmart ausschließen kann.“

Similar discussions continued through the spring of 2024, including Pham telling Gotbit staff that “the basic goal right now is to create that FOMO [fear of missing out] by looking as organic volume.” Jalili responded affirmatively, saying, “we have good connections with Bitmart.”

Ähnliche Diskussionen wurden bis zum Frühjahr 2024 fortgesetzt, unter anderem sagte Pham den Gotbit-Mitarbeitern, dass „das grundlegende Ziel im Moment darin besteht, diese FOMO [Angst, etwas zu verpassen] zu erzeugen, indem man als organisches Volumen auftritt.“ Jalili antwortete bejahend und sagte: „Wir haben gute Verbindungen zu Bitmart.“

When Pham requested an “official agreement” detailing the manipulation, Jalili reminded Pham that certain jurisdictions are “kinda regulated […] we’re not going to be having those things very clearly stated.”

Als Pham um eine „offizielle Vereinbarung“ bat, in der die Manipulation detailliert beschrieben wird, erinnerte Jalili Pham daran, dass bestimmte Gerichtsbarkeiten „irgendwie reguliert sind […], wir werden diese Dinge nicht ganz klar zum Ausdruck bringen.“

Nonetheless, a contract was duly drawn up, stipulating that Gotbit would perform the desired tasks for which it would receive $15,000 for three months of activity on a single exchange, plus 20% of the net profit generated by the fraudulent trades, and 2% of the token liquidation generated.

Dennoch wurde ordnungsgemäß ein Vertrag ausgearbeitet, der festlegte, dass Gotbit die gewünschten Aufgaben erfüllen würde und dafür 15.000 US-Dollar für drei Monate Aktivität an einer einzigen Börse sowie 20 % des durch die betrügerischen Geschäfte erzielten Nettogewinns und 2 % davon erhalten würde Die Token-Liquidation wurde generiert.

An FBI agent’s affidavit details an August 2019 YouTube interview in which Gotbit founder/CEO Aleksei Andriunin said he’d developed code to artificially inflate the trading volume of tokens to have these tokens graduate to trading on larger exchanges.

Die eidesstattliche Erklärung eines FBI-Agenten beschreibt ein YouTube-Interview vom August 2019, in dem Gotbit-Gründer/CEO Aleksei Andriunin sagte, er habe einen Code entwickelt, um das Handelsvolumen von Token künstlich zu erhöhen, damit diese Token an größeren Börsen gehandelt werden könnten.

Later, Gotbit performed similar pumps for the Saitama token on the Lbank and XT.com exchanges, helping to boost Saitama’s overall market cap to around $7.5 billion.

Später führte Gotbit ähnliche Pumpen für den Saitama-Token an den Börsen Lbank und XT.com durch und trug so dazu bei, die Gesamtmarktkapitalisierung von Saitama auf rund 7,5 Milliarden US-Dollar zu steigern.

Saitama drama

Saitama-Drama

The Saitama indictment contains Telegram messages from July 2021 in which Saitama manager Russell Armand discusses plans to “create an illusion of massive buys and new holders as [Telegram] gets flooded” that will “incite ppl to buy more.”

Die Anklage gegen Saitama enthält Telegram-Nachrichten vom Juli 2021, in denen Saitama-Manager Russell Armand Pläne erörtert, „eine Illusion von massiven Käufen und neuen Inhabern zu erzeugen, wenn [Telegram] überflutet wird“, die „Menschen dazu anregen werden, mehr zu kaufen“.

Armand instructed other Saitama executives involved in this deception to buy “2-

Armand wies andere an dieser Täuschung beteiligte Führungskräfte von Saitama an, „2-“ zu kaufen.