Alles, was Sie über CBDCs wissen müssen

Digitale Währungen der Zentralbank (CBDCs) sind digitale Token, die von nationalen Zentralbanken erstellt wurden und mit dem Wert der Fiat -Währung eines Landes verbunden sind

Central Bank Digital Currencies (CBDCs) are the digital tokens of a country’s currency issued by the central bank. They are units of account, a medium of payment, and a store of value, just like cash but in digital form.

Digitale Währungen der Zentralbank (CBDCs) sind die digitalen Token der von der Zentralbank ausgestellten Währung eines Landes. Sie sind Kontoeinheiten, ein Zahlungsmedium und ein Wertspeicher, genau wie Bargeld, aber in digitaler Form.

They are direct claims on the central bank and are pegged to the value of the national fiat currency, such as the US dollar, euro, or yen. Unlike cryptocurrencies, which are decentralized, CBDCs are issued and controlled by central banks, ensuring that they are stable and reflect the value of traditional currencies.

Sie sind direkte Ansprüche auf die Zentralbank und sind an den Wert der nationalen Fiat -Währung wie den US -Dollar, Euro oder Yen festgelegt. Im Gegensatz zu Kryptowährungen, die dezentralisiert sind, werden CBDCs von Zentralbanken ausgestellt und kontrolliert, um sicherzustellen, dass sie stabil sind und den Wert traditioneller Währungen widerspiegeln.

Essentially, CBDCs offer a digital alternative to physical money, functioning similarly to prepaid cards or digital wallet balances but without the need for third-party intermediaries like commercial banks.

Im Wesentlichen bieten CBDCs eine digitale Alternative zu physischem Geld an, die ähnlich wie Prepaid-Karten oder digitale Brieftaschenbilanzen funktionieren, jedoch ohne Intermediäre von Drittanbietern wie Geschäftsbanken erforderlich sind.

While many countries are still in the early stages of developing CBDC models, important considerations remain, such as accessibility, privacy, interest-bearing capabilities, and the potential to replace cash entirely.

Während sich viele Länder noch in den frühen Phasen der Entwicklung von CBDC-Modellen befinden, bleiben wichtige Überlegungen wie Zugänglichkeit, Datenschutz, zinsgängige Fähigkeiten und das Potenzial, Bargeld vollständig zu ersetzen.

As society moves towards digital payments, the demand for alternative financial services is growing, especially among the unbanked population.

Wenn sich die Gesellschaft in Richtung digitaler Zahlungen bewegt, wächst die Nachfrage nach alternativen Finanzdienstleistungen, insbesondere unter der Unbevölkerung.

CBDCs aim to provide greater access to central bank money, reduce reliance on intermediaries, and potentially lower the cost of cross-border transactions, which could be especially beneficial for institutions and large corporations. They could also help to mitigate the risk of bank failures and streamline monetary policies.

CBDCs zielen darauf ab, einen besseren Zugang zu Geldgeld für die Zentralbank zu gewährleisten, die Abhängigkeit von Vermittlern zu verringern und die Kosten grenzüberschreitender Transaktionen zu senken, was für Institutionen und große Unternehmen besonders vorteilhaft sein könnte. Sie könnten auch dazu beitragen, das Risiko von Bankfehlern zu mildern und Geldpolitik zu rationalisieren.

The COVID-19 pandemic accelerated the shift away from physical cash as governments and financial institutions sought new ways to provide financial assistance and services during lockdown measures.

Die Pandemie von Covid-19 beschleunigte die Abkehr von physischem Bargeld, da Regierungen und Finanzinstitute nach neuen Möglichkeiten suchten, um finanzielle Unterstützung und Dienstleistungen bei Lockdown-Maßnahmen zu leisten.

This increased interest in digital currencies, ultimately leading to the development of CBDCs. The primary goal is to offer a safe, efficient, and accessible form of money for businesses and consumers, enhancing privacy, convenience, and financial inclusion.

Dies erhöhte das Interesse an digitalen Währungen, was letztendlich zur Entwicklung von CBDCs führte. Das primäre Ziel ist es, Unternehmen und Verbrauchern eine sichere, effiziente und zugängliche Form von Geld zu bieten, wodurch Privatsphäre, Komfort und finanzielle Eingliederung verbessert werden.

The introduction of CBDCs also comes in response to the rise of private electronic money systems, such as digital wallets and cryptocurrencies.

Die Einführung von CBDCs ist auch als Reaktion auf den Anstieg privater elektronischer Geldsysteme wie digitale Geldbörsen und Kryptowährungen zurückzuführen.

Unlike cryptocurrencies, which are decentralized and can be highly volatile, CBDCs are designed to be stable and are backed by the government, rendering them suitable for use in everyday transactions as legal tender.

Im Gegensatz zu Kryptowährungen, die dezentral sind und sehr flüchtig sein können, sind CBDCs als stabil ausgelegt und werden von der Regierung unterstützt, was sie für die Verwendung in alltäglichen Transaktionen als gesetzliches Angebot geeignet macht.

Although CBDCs are often compared to cryptocurrencies, there are crucial differences. Cryptocurrencies operate on decentralized networks, without government backing, and their value is driven by market sentiment and speculation.

Obwohl CBDCs häufig mit Kryptowährungen verglichen werden, gibt es entscheidende Unterschiede. Kryptowährungen arbeiten in dezentralen Netzwerken ohne staatliche Unterstützung, und ihr Wert wird von Marktstimmungen und Spekulationen angetrieben.

In contrast, CBDCs are centrally regulated, stable coins pegged to the value of national currencies, and are intended to be used for large-scale adoption in financial systems.

Im Gegensatz dazu sind CBDCs zentral reguliert, stabile Münzen, die an den Wert der nationalen Währungen festgehalten werden, und sollen für die umfassende Einführung in Finanzsystemen verwendet werden.

There are two main types of CBDCs: retail and wholesale. Retail CBDCs are designed for use by the general public for seamless peer-to-peer payments, efficient online transactions, and facilitating financial inclusion.

Es gibt zwei Haupttypen von CBDCs: Einzelhandel und Großhandel. Einzelhandels-CBDCs sind für die breite Öffentlichkeit für nahtlose Peer-to-Peer-Zahlungen, effiziente Online-Transaktionen und die Erleichterung der finanziellen Eingliederung ausgelegt.

On the other hand, wholesale CBDCs are focused on improving settlement efficiency for financial institutions and large corporations, addressing issues related to liquidity and counterparty risks in financial markets.

Andererseits konzentrieren sich CBDCs im Großhandel auf die Verbesserung der Abrechnungseffizienz von Finanzinstituten und großen Unternehmen und befassen sich mit Fragen im Zusammenhang mit Liquidität und Gegenparteirisiken auf den Finanzmärkten.

When designing CBDCs, central banks must choose between two main structures: token-based or account-based systems. Token-based systems offer a higher level of anonymity, with users relying on cryptographic keys to manage their tokens and transactions, similar to private cryptocurrencies.

Beim Entwerfen von CBDCs müssen die Zentralbanken zwischen zwei Hauptstrukturen wählen: tokenbasierte oder adkundbasierte Systeme. Token-basierte Systeme bieten ein höheres Maß an Anonymität, wobei Benutzer sich auf kryptografische Schlüssel verlassen, um ihre Token und Transaktionen zu verwalten, ähnlich wie private Kryptowährungen.

In contrast, account-based systems are linked to users’ bank accounts, requiring personal identification and adherence to regulatory standards like Know Your Customer (KYC) and Anti-Money Laundering (AML) laws.

Im Gegensatz dazu sind Kontobasis-Systeme mit den Bankkonten der Benutzer in Verbindung gebracht, die eine persönliche Identifizierung und Einhaltung von Regulierungsstandards erfordern, wie Sie Ihren Kunden (KYC) und Anti-Geldwäsche (AML) kennen.

The implementation of CBDCs could lead to more streamlined and secure payment systems, reducing fraud and facilitating faster transactions. However, the hyper-centralization of financial control may raise concerns over privacy violations and increased government surveillance.

Die Implementierung von CBDCs könnte zu optimierteren und sichereren Zahlungssystemen führen, wodurch Betrug verringert und schnellere Transaktionen erleichtert werden. Die Hyperzentralisierung der finanziellen Kontrolle kann jedoch Bedenken hinsichtlich der Datenschutzverletzungen und einer verstärkten Überwachung der staatlichen Überwachung hervorrufen.

Additionally, while cross-border payments could become more efficient, legal and regulatory hurdles would need to be overcome for seamless cross-system transactions.

Während grenzüberschreitende Zahlungen effizienter werden könnten, müssten rechtliche und regulatorische Hürden für nahtlose Cross-System-Transaktionen überwunden werden.

Several countries are already in the advanced stages of exploring the potential of CBDCs. For example, China’s digital yuan, known as the e-CNY, is rapidly advancing, with the country launching pilot programs in various cities to test the central bank token in real-world scenarios. The US is also engaging in research on a digital dollar, with the Federal Reserve working with leading banks, including Citi and Wells Fargo, to assess the potential benefits, risks, and best practices for introducing a central bank digital currency.

Mehrere Länder befinden sich bereits in den fortgeschrittenen Phasen der Erforschung des Potenzials von CBDCs. Zum Beispiel tritt Chinas digitaler Yuan, bekannt als E-CNY, schnell vor. Das Land startet Pilotprogramme in verschiedenen Städten, um das Zentralbank-Token in realen Szenarien zu testen. Die USA forschen auch zu einem digitalen Dollar, wobei die Federal Reserve mit führenden Banken, einschließlich Citi und Wells Fargo, zusammenarbeitet, um die potenziellen Vorteile, Risiken und Best Practices für die Einführung einer digitalen Zentralbank zu bewerten.

The European Union is developing the digital euro, which would offer a stable, government-backed alternative to private digital currencies in the EU, similar to how the euro is a central bank currency. Sweden is progressing with its e-krona project, while the Bahamas have already launched their Sand Dollar. These initiatives highlight the growing momentum towards introducing CBDCs in major economies.

Die Europäische Union entwickelt den digitalen Euro, der eine stabile, von der Regierung unterstützte Alternative zu privaten digitalen Währungen in der EU anbieten würde, ähnlich wie der Euro eine Zentralbankwährung ist. Schweden geht mit seinem E-Krona-Projekt voran, während die Bahamas bereits ihren Sanddollar auf den Markt gebracht haben. Diese Initiativen unterstreichen die wachsende Dynamik zur Einführung von CBDCs in großen Volkswirtschaften.