什么是央行数字货币？

中央银行数字货币（CBDC）是以数字形式存在并由中央银行发行的法定货币。

CBDC 仍然完全处于传统的法定货币中介金融体系的轨道之内，该体系受到对货币发行者的信任的支持：国家中央银行，最终是其背后的主权政府或政治当局。

它们的概念受到比特币（BTC）或以太坊（ETH）等真正加密货币的启发，但又有所不同。 CBDC 是像美元、欧元或日元一样的法定货币，因为它们是由各自国家的中央银行以数字形式发行的。

全球央行数字货币（CBDC）的采用

截至 2022 年 3 月，只有少数几个可公开使用的 CBDC，例如巴哈马群岛，其次是尼日利亚和东加勒比联盟。大多数情况下，它们仅以概念验证项目的形式存在，例如中国人民银行的数字货币/电子支付（DCEP）或乌拉圭电子比索。

然而，随着比特币在 2021 年创下历史新高，加密货币和稳定币世界变得广受欢迎，此时政府意识到他们也需要提出替代方案。 这解释了，根据大西洋理事会的数据，截至 2022 年 6 月，超过 105 个国家正在考虑发行 CBDC。您可以在此处跟踪某个国家/地区 CBDC 的状态。

CBDC 与法定货币

CBDC 可能会也可能不会使用像区块链这样的分布式数据库；然而，它们不能被视为真正的加密货币。它们不是去中心化的，因为它们的发行央行对生产和分配保持完全控制——就像传统法定货币一样。除了公众对发行人的信任之外，它们的价值也没有任何其他东西的支持。

然而，与法定货币相比，CBDC 确实具有一些优势，例如能够将其直接发送给其他方，而无需依赖第三方支付处理商。 CBDC 还为政府提供了对其流通的更多控制，从而更有效地实施货币政策。

美联储还发表了一篇论文，强调了 CBDC 的好处。其中一个好处凸显了 CBDC 取代现有跨境支付系统的潜力，因为它是一种更便宜、更快捷的替代方案。然而，要实现这一目标，需要高水平的全球合作。该文件还指出，CBDC 可以帮助减少无信用和流动性风险的纸币的使用。

CBDC 由一国主管货币当局发行并受其监管。这种形式的货币与加密货币不同。

央行数字货币（CBDC）是如何设计的？

基于账户和基于代币的 CBDC 是两种常用的设计格式。世界各地的中央银行必须牢记 CBDC 的某些特征，包括访问、隐私和分配方法。这是因为 CBDC 仍然完全在传统货币的轨道之内，这就是为什么它们必须易于所有用户使用，并且不应该太复杂，因为这可能会使用户交易变得相当困难。

基于代币的 CBDC

基于代币的 CBDC 允许所有用户普遍访问，但代价是更高的执法措施。基于代币的技术的工作方式与区块链类似，因为它使用分布式账本技术来确认所有权链以验证交易。它还可能导致最终用户丢失非托管钱包中持有的密钥或代币的高风险。

基于账户的 CBDC

顾名思义，基于账户的 CBDC 依赖于银行账户持有人的身份。这就是为什么基于账户的 CBDC 需要数字身份识别才能访问账户。这种方法并不常用，因为它仍然依赖于与银行的持续关系。进行交易时，每笔付款均由银行单独处理，借记发送方的 CBDC 账户并贷记接收方的账户。银行账户有助于验证交易双方的身份，这需要先进的系统来唯一验证支付系统上的每个用户。

CBDC的运营和流通由国家货币当局或中央银行负责。简而言之，与加密货币不同，CBDC 是一种政府支持的货币。然而，萨尔瓦多等国家正在通过采用比特币作为法定货币而掀起波澜。与比特币这种去中心化的加密货币不同，央行数字货币（CBDC）是中心化且受监管的。它们与官方货币一起被正式用作国家的交换媒介。