Was sind digitale Zentralbankwährungen?
Digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) sind Fiat-Währungen, die in digitaler Form existieren und von Zentralbanken ausgegeben werden.
CBDCs bleiben vollständig im Einflussbereich des traditionellen, vermittelten Finanzsystems der Fiat-Währungen, die durch das Vertrauen in den Emittenten der Währung gestützt werden: eine nationale Zentralbank und letztendlich die souveräne Regierung oder politische Autorität dahinter.
Sie sind ein Konzept, das von echten Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) oder Ethereum (ETH) inspiriert ist, sich jedoch von diesen unterscheidet. CBDCs sind Fiat-Währungen wie der US-Dollar, der Euro oder der japanische Yen, da sie von den Zentralbanken ihrer jeweiligen Länder in digitaler Form ausgegeben werden.
Weltweite Einführung digitaler Zentralbankwährungen (CBDC)
Im März 2022 gibt es nur wenige öffentlich zugängliche CBDCs, beispielsweise auf den Bahamas, gefolgt von Nigeria und der Ostkaribischen Union. Meist existieren sie nur in Form von Proof-of-Concept-Projekten, wie die digitale Währung/elektronischer Zahlungsverkehr (DCEP) der People's Bank of China oder der uruguayische E-Peso.
Da Bitcoin im Jahr 2021 jedoch neue Allzeithochs erreichte, erfreute sich die Welt der Kryptowährungen und Stablecoins großer Beliebtheit, und den Regierungen wurde klar, dass sie auch eine Alternative finden mussten. Dies erklärt, dass nach Angaben des Atlantic Council im Juni 2022 über 105 Länder die Einführung eines CBDC erwägen. Den Status des CBDC eines Landes können Sie hier verfolgen.
CBDCs vs. Fiat-Währungen
CBDCs können eine verteilte Datenbank wie die Blockchain nutzen oder auch nicht; Sie können jedoch nicht als echte Kryptowährungen betrachtet werden. Sie sind nicht dezentralisiert, da ihre ausgebenden Zentralbanken die vollständige Kontrolle über Produktion und Vertrieb behalten – genau wie bei traditionellen Fiat-Währungen. Ihr Wert wird auch durch nichts anderes als das Vertrauen der Öffentlichkeit in den Emittenten gestützt.
CBDCs bieten jedoch gegenüber Fiat-Geld mehrere Vorteile, beispielsweise die Möglichkeit, sie direkt an andere Parteien zu senden, ohne auf Zahlungsabwickler Dritter angewiesen zu sein. CBDCs bieten der Regierung auch eine bessere Kontrolle über ihren Umlauf, was zu einer effizienteren Umsetzung der Geldpolitik führt.
Die Federal Reserve hat außerdem ein Papier veröffentlicht, in dem sie die Vorteile eines CBDC hervorhebt. Einer der Vorteile verdeutlichte das Potenzial von CBDCs, die bestehenden grenzüberschreitenden Zahlungssysteme zu ersetzen, da es eine deutlich günstigere und schnellere Alternative darstellt. Um dies zu erreichen, wäre jedoch ein hohes Maß an globaler Zusammenarbeit erforderlich. In dem Papier heißt es auch, dass CBDCs dazu beitragen können, die Verwendung von Papiergeld ohne Kredit- und Liquiditätsrisiko zu verringern.
CBDCs werden von einer zuständigen Währungsbehörde eines Landes ausgegeben und von dieser reguliert. Diese Währungsform ist nicht dasselbe wie Kryptowährungen.
Wie sind digitale Zentralbankwährungen (CBDC) konzipiert?
Kontobasierte und tokenbasierte CBDCs sind die beiden am häufigsten verwendeten Designformate. Zentralbanken auf der ganzen Welt müssen bestimmte Merkmale der CBDCs im Auge behalten, darunter Zugang, Datenschutz und die Vertriebsmethode. Dies liegt daran, dass CBDCs immer noch vollständig im Umfeld traditioneller Währungen liegen, weshalb sie für alle Benutzer leicht zugänglich sein müssen und nicht zu komplex sein sollten, da dies den Benutzern die Durchführung von Transaktionen erheblich erschweren könnte.
Tokenbasierte CBDCs
Tokenbasierte CBDCs ermöglichen allen Benutzern einen universellen Zugriff auf Kosten strengerer Strafverfolgungsmaßnahmen. Die tokenbasierte Technologie funktioniert ähnlich wie die Blockchain, da sie die Distributed-Ledger-Technologie nutzt, um die Eigentumskette zu bestätigen und Transaktionen zu validieren. Es kann auch zu einem hohen Risiko führen, dass Endbenutzer Schlüssel oder Token verlieren, die in einer nicht verwahrten Wallet gespeichert sind.
Kontobasierte CBDCs
Wie der Name schon sagt, basieren kontobasierte CBDCs auf der Identität der Bankkontoinhaber. Aus diesem Grund erfordern kontobasierte CBDCs eine digitale Identifizierung, um auf ein Konto zugreifen zu können. Dies ist eine Methode, die nicht so häufig verwendet wird, da sie immer noch auf einer ständigen Beziehung zu einer Bank beruht. Bei der Durchführung einer Transaktion wird jede Zahlung von den Banken separat abgewickelt, indem das CBDC-Konto des Absenders belastet und das Konto des Empfängers gutgeschrieben wird. Die Bankkonten helfen bei der Überprüfung der Identität beider Parteien einer Transaktion, was fortschrittliche Systeme erfordert, um jeden Benutzer im Zahlungssystem eindeutig zu überprüfen.
Die Verantwortung für den Betrieb und den Umlauf von CBDC liegt bei der Währungsbehörde oder Zentralbank des Landes. Im einfachsten Sinne ist ein CBDC im Gegensatz zu Kryptowährungen eine staatlich unterstützte Währung. Allerdings sorgen Länder wie El Salvador mit der Einführung von Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel für Aufsehen. Im Gegensatz zu Bitcoin, einer dezentralen Kryptowährung, ist eine digitale Zentralbankwährung (CBDC) zentralisiert und reguliert. Sie werden in Ländern offiziell zusammen mit offiziellen Währungen als Tauschmittel verwendet.
