什麼是央行數位貨幣？

中央銀行數位貨幣（CBDC）是以數位形式存在並由中央銀行發行的法定貨幣。

CBDC 仍然完全處於傳統的法定貨幣中介金融體系的軌道之內，該體係受到對貨幣發行者的信任的支持：國家中央銀行，最終是其背後的主權政府或政治當局。

它們的概念受到比特幣（BTC）或以太幣（ETH）等真正加密貨幣的啟發，但又有所不同。 CBDC 是像美元、歐元或日圓一樣的法定貨幣，因為它們是由各自國家的中央銀行以數位形式發行的。

全球央行數位貨幣（CBDC）的採用

截至 2022 年 3 月，只有少數可公開使用的 CBDC，例如巴哈馬群島，其次是尼日利亞和東加勒比聯盟。大多數情況下，它們僅以概念驗證項目的形式存在，例如中國人民銀行的數位貨幣/電子支付（DCEP）或烏拉圭電子比索。

然而，隨著比特幣在 2021 年創下歷史新高，加密貨幣和穩定幣世界變得廣受歡迎，此時政府意識到他們也需要提出替代方案。 這解釋了，根據大西洋理事會的數據，截至 2022 年 6 月，超過 105 個國家正在考慮發行 CBDC。您可以在此處追蹤某個國家/地區 CBDC 的狀態。

CBDC 與法定貨幣

CBDC 可能會也可能不會使用像區塊鏈這樣的分散式資料庫；然而，它們不能被視為真正的加密貨幣。它們不是去中心化的，因為它們的發行央行對生產和分配保持完全控制——就像傳統法定貨幣一樣。除了公眾對發行人的信任之外，它們的價值也沒有任何其他東西的支持。

然而，與法定貨幣相比，CBDC 確實具有一些優勢，例如能夠將其直接發送給其他方，而無需依賴第三方支付處理商。 CBDC 也為政府提供了對其流通的更多控制，從而更有效地實施貨幣政策。

聯準會也發表了一篇論文，強調了 CBDC 的好處。其中一個好處凸顯了 CBDC 取代現有跨境支付系統的潛力，因為它是更便宜、更快捷的替代方案。然而，要實現這一目標，需要高水準的全球合作。該文件還指出，CBDC 可以幫助減少無信用和流動性風險的紙幣的使用。

CBDC 由一國主管貨幣當局發行並受其監管。這種形式的貨幣與加密貨幣不同。

央行數位貨幣（CBDC）是如何設計的？

基於帳戶和基於代幣的 CBDC 是兩種常用的設計格式。世界各地的中央銀行必須牢記 CBDC 的某些特徵，包括訪問、隱私和分配方法。這是因為 CBDC 仍然完全在傳統貨幣的軌道之內，這就是為什麼它們必須易於所有用戶使用，並且不應該太複雜，因為這可能會使用戶交易變得相當困難。

基於代幣的 CBDC

基於代幣的 CBDC 允許所有用戶普遍訪問，但代價是更高的執法措施。基於代幣的技術的工作方式與區塊鏈類似，因為它使用分散式帳本技術來確認所有權鏈以驗證交易。它還可能導致最終用戶丟失非託管錢包中持有的密鑰或代幣的高風險。

以帳戶為基礎的 CBDC

顧名思義，基於帳戶的 CBDC 依賴銀行帳戶持有人的身分。這就是為什麼基於帳戶的 CBDC 需要數位身分識別才能存取帳戶。這種方法並不常用，因為它仍然依賴與銀行的持續關係。進行交易時，每筆付款均由銀行單獨處理，借記發送方的 CBDC 帳戶並貸方接收方的帳戶。銀行帳戶有助於驗證交易雙方的身份，這需要先進的系統來唯一驗證支付系統上的每個用戶。

CBDC的營運和流通由國家貨幣當局或中央銀行負責。簡而言之，與加密貨幣不同，CBDC 是政府支持的貨幣。然而，薩爾瓦多等國家正透過採用比特幣作為法定貨幣而掀起波瀾。與比特幣這種去中心化的加密貨幣不同，央行數位貨幣（CBDC）是中心化且受監管的。它們與官方貨幣一起被正式用作國家的交換媒介。