-
Bitcoin $104,160.0285
-1.20% - Ethereum
$3,277.5469
-4.69% - XRP
$3.1948
-1.58% - Tether USDt
$0.9991
-0.13% - Solana
$256.6202
18.07% - BNB
$700.4722
-3.23% - Dogecoin
$0.3952
-4.20% - USDC
$0.9999
0.00% - Cardano
$1.0652
-6.02% - TRON
$0.2409
-2.61% - Avalanche
$38.8322
-5.50% - Chainlink
$23.8445
-3.11% - Sui
$4.9649
2.77% - Stellar
$0.4793
-1.12% - Hedera
$0.3523
-5.37% - Shiba Inu
$0.0000
-5.65% - Toncoin
$5.2359
-5.72% - Polkadot
$6.9458
-7.06% - Litecoin
$125.3323
-7.47% - Bitcoin Cash
$464.6733
-6.06% - UNUS SED LEO
$9.4824
-2.84% - Uniswap
$14.0537
-5.85% - Bitget Token
$6.7905
-2.96% - Pepe
$0.0000
-9.23% - Hyperliquid
$20.4797
-11.77% - NEAR Protocol
$5.3640
-4.27% - Ethena USDe
$0.9993
-0.12% - OFFICIAL TRUMP
$27.9972
331.65% - Dai
$0.9997
-0.06% - Aptos
$9.2223
-4.71%
DeFi ETF 的無常損失風險是多少？如何避免呢？
由於基礎資產之間的價格差異，DeFi ETF 面臨潛在的無常損失風險，這種差異可能受到相關性、波動性和資產組成的影響。
2025/01/08 06:36
重點
- 了解無常損失
- 影響無常損失的因素
- 最小化無常損失的策略
- 透過穩定礦池避免無常損失
- 對沖和再平衡技術
- 評估流動性風險和市場波動性
- 實施風險管理協議
DeFi ETF 的無常損失風險是什麼？
無常損失是與去中心化金融 (DeFi) ETF 相關的獨特風險，當 ETF 中標的資產的價格與其鑄造時的價格有顯著差異時，就會發生這種風險。當流動性提供者 (LP) 將資產存入流動性池，形成類似 ETF 的結構，並且存入資產的價值會波動時，就會出現這種分歧。與傳統 ETF 不同，DeFi ETF 不使用授權參與者來管理基金的組成，從而導致潛在的無常損失。
當ETF中一項資產的價值上升而另一項資產的價值下降時，ETF的價格可能無法完全反映相關資產組合價值的變動。在這種情況下，LP如果過早提取資產，可能會遭受無常損失，因為其資產的變現價值可能低於最初存入的價值。
影響無常損失的因素
有幾個因素會影響 DeFi ETF 的無常損失程度：
- 標的資產之間的相關性：當 ETF 中的資產具有強相關性時（這意味著它們往往朝同一方向變動），無常損失通常較低。
- 標的資產的波動性：標的資產的較高波動性會導致較大的價格差異和潛在的無常損失。
- ETF的組成： ETF中資產的比例和數量會影響無常損失。資產數量較多的 ETF 往往具有較低的無常損失，因為任何單一資產的波動都會產生巨大的影響。
- 時段：無常損失通常在有限合夥人從 ETF 中撤回資產時實現。時間範圍越長，經歷無常損失的可能性越高。
最小化無常損失的策略
為了減輕與無常損失相關的風險，有限合夥人可以採取各種策略：
- 選擇穩定的資金池：選擇由低波動性穩定幣（例如 DAI、USDC 或 USDT）支援的 DeFi ETF，可以降低價格大幅背離的風險。
- 對沖：有限合夥人可以透過投資衍生性商品來對沖其風險，以抵消潛在損失，例如選擇權或期貨合約。
- 再平衡：透過買賣資產來調整ETF的組成有助於減少無常損失。再平衡涉及出售價值增加的資產併購買價值減少的資產，從而維持所需的資產比率。
透過穩定礦池避免無常損失
穩定池是專為最大限度地減少無常損失而設計的 DeFi ETF。這些池由兩種或多種穩定幣組成，例如 USDC 和 DAI，它們具有相似的價值和低波動性。透過投資穩定池，有限合夥人可以大幅降低無常損失的風險，同時仍透過流動性挖礦賺取潛在回報。
對沖和再平衡技術
避險可以是減輕無常損失的有效策略。有限合夥人可以購買看跌期權，賦予他們以指定價格出售資產的權利。在下跌的市場中，看跌期權透過抵消潛在損失來提供保護。如前所述，再平衡涉及透過出售增值的資產和買入增值的資產來調整 ETF 的組成。定期重新平衡有助於最大限度地減少無常損失並維持所需的資產配置。
評估流動性風險和市場波動性
流動性風險是指在不顯著影響其價格的情況下資產交易的難易程度。在 DeFi ETF 的背景下，流動性風險是需要考慮的重要因素，因為在市場壓力或流動性較低期間，資產可能不易出售。評估流動性風險涉及考慮 ETF 及其標的資產的市場規模和深度。市場波動衡量價格波動的程度。較高的市場波動性會增加無常損失的風險，因為它增加了重大價格差異的可能性。
實施風險管理協議
實施風險管理協議對於 DeFi ETF 提供者和 LP 至關重要。這些協議應包括：
- 就如何管理 ETF 制定明確的指導方針，包括資產配置、再平衡策略和對沖技術。
- 持續監控市場狀況並評估無常損失的可能性。
- 與投資者透明地溝通與 ETF 相關的風險以及為管理這些風險而採取的任何措施。
常見問題解答
問：無常損失可以完全避免嗎？
答：雖然並非總是能夠完全消除無常損失，但採取投資穩定池、對沖和再平衡等策略可以顯著降低風險。
問：如何計算無常損失？
答：無常損失可以使用以下公式計算：（在 ETF 之外持有的資產價值 - ETF 份額的價值）/在 ETF 之外持有的資產價值。
Q：投資 DeFi ETF 有什麼好處？
答：DeFi ETF 透過流動性挖礦提供潛在回報，並可能提供多元化的資產組合。
Q：DeFi ETF 適合所有投資者嗎？
答：DeFi ETF 是複雜的投資工具，適合經驗豐富的投資者，他們了解所涉及的風險，包括無常損失。
免責聲明:info@kdj.com
所提供的資訊並非交易建議。 kDJ.com對任何基於本文提供的資訊進行的投資不承擔任何責任。加密貨幣波動性較大，建議您充分研究後謹慎投資！
如果您認為本網站使用的內容侵犯了您的版權，請立即聯絡我們（info@kdj.com），我們將及時刪除。
- XRP 在市場樂觀和支持加密貨幣的政策前景中飆升
- 2025-01-19 03:25:36
- 3 種低於 2 美元的山寨幣，當它們登月時，你會後悔忽視它們
- 2025-01-19 03:20:37
- PEPETO：Memecoin 市場的後起之秀
- 2025-01-19 03:20:37
- 輕鏈 AI 和 Cardano (ADA)：新星將在 2025 年挑戰 Solana (SOL) 和 Shiba Inu (SHIB)
- 2025-01-19 03:20:37
- DeFi 與區塊鏈創新：塑造產業未來的持續發展
- 2025-01-19 03:20:37
- 由於對 ETF 批准的預期增強，萊特幣 (LTC) 價格一周內飆升 22%
- 2025-01-19 03:20:37
相關知識
如何利用槓桿交易比特幣ETF？
2025-01-08 15:03:05
要點：比特幣ETF簡介比特幣 ETF 的類型如何選擇比特幣ETF用槓桿交易比特幣 ETF風險管理考慮因素利用槓桿交易比特幣 ETF 的最佳平台1. 比特幣ETF簡介比特幣交易所交易基金（ETF）是追蹤比特幣價格的投資工具，允許投資者在不直接擁有或持有加密貨幣的情況下獲得該加密貨幣的投資。 ETF 與普通股票一樣在證券交易所交易，這使其成為投資比特幣的一種便捷方式。 2. 比特幣ETF的類型實體比特幣 ETF：這些基金在其儲備中實際持有比特幣，為投資者提供了直接接觸加密貨幣的機會。合成比特幣 ETF：這些基金使用金融衍生性商品（例如期貨合約）來追蹤比特幣的價格。混合比特幣 ETF：這些基金結合了實體策略和合成策略，為投資者提供了風險敞口和靈活性的結合。 3. 如何選擇比特幣ETF費用：考慮與 ETF 相...
NFT ETF 如何運作？
2025-01-06 17:02:54
要點： NFT ETF 旨在提供 NFT 潛在價值的曝險，而無需直接所有權。與投資單一 NFT 相比，它們提供多元化、流動性和較低的進入障礙。 NFT ETF 可以追蹤 NFT 籃子或 NFT 資產的市值加權指數。由於 NFT 市場的新生和不斷發展的性質，NFT ETF 的數據和流動性可能受到限制。雖然目前 NFT ETF 尚未確定排名或評級，但一些著名的參與者包括：Amplify Transformational Data Shareing ETF (BLOK)、Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)。 NFT ETF 如何運作？ 1. NFT指數的創建NFT ETF 通常追蹤代表 NFT 多元化投資組合的基礎指數。該指數可能基於 NFT 稀有性、歷史表現或感知...
基於以太坊2.0升級的以太坊ETF長期投資策略。
2025-01-08 01:06:39
要點：了解以太坊 2.0 及其對以太坊 ETF 長期投資的影響識別與以太坊 ETF 相關的潛在風險和挑戰制定符合您的財務目標和風險承受能力的全面投資策略基於以太坊2.0升級的以太坊ETF長期投資策略了解以太坊 2.0：全面概述以太坊2.0，也稱為ETH2，是以太坊區塊鏈的重大升級，旨在顯著增強其可擴展性、安全性和效率。此次升級涉及幾個關鍵變化，包括向權益證明（PoS）共識機制的過渡、分片的引入以及新協議和技術的實施。以太坊2.0的好處：提高可擴展性：以太坊 2.0 引入了分片，這涉及將以太坊網路劃分為更小、更易於管理的分片。這使得交易處理能力顯著增加，使網路能夠處理顯著更高的交易量。增強安全性：以太坊 2.0 中向權益證明共識機制的過渡增強了網路的安全性。在 PoS 中，驗證者根據他們所持有的以太坊數...
如何根據使用者體驗選擇DeFi ETF交易平台？
2025-01-10 07:32:52
要點：考慮平台可用性和使用者介面設計。評估交易費用和流動性。評估安全措施和追蹤記錄。尋找教育資源和客戶支援。審查平台的社區參與度和透明度。如何選擇 DeFi ETF 交易平台： 1.使用者體驗與使用者介面設計：選擇具有適合初學者的介面的平台，可以簡化新手用戶的交易。尋找邏輯組織的佈局、清晰的選單和直覺的導航。確保平台響應靈敏並在各種設備上順利運作。 2. 交易費用與流動性：仔細比較不同平台之間的交易費用。考慮具有競爭性費用的平台，例如較低的製造商/接受者費用。評估平台的流動性深度，以確保快速執行和最小滑點。 3. 安全與監理：驗證平台是否採用強大的安全措施，包括雙重認證和加密。尋找受監管或遵循行業最佳實踐的平台。檢查可靠操作和安全審核的追蹤記錄。 4. 教育與支持：選擇提供教育資源的平台，例如知識庫、...
反向ETF的每日再平衡機制是怎麼樣的？
2025-01-09 20:30:27
要點：反向ETF的定義每日再平衡機制反向ETF的特點反向ETF的好處與反向 ETF 相關的風險什麼是反向ETF？反向ETF，也稱為反向交易所交易基金，是一種金融工具，旨在提供與標的指數或資產的表現成反比的回報。它們允許投資者對沖或對沖市場走勢。反向ETF每日再平衡機制反向ETF採用每日重新平衡機制來維持與標的資產的反向關係。這個過程涉及： 1. 計算每日收益在每個交易日結束時，基金計算標的資產及其本身的每日收益。 2、調整資金頭寸如果標的資產有正回報，ETF將調整其部位以反映相同幅度的負回報。相反，如果標的資產收益為負，ETF就會調整部位以達到正收益。 3. 做空或買標的資產為了建立反向關係，如果市場預期下跌，ETF 可能會做空標的資產（出售但不持有），或者如果市場預期上漲，則買入該資產。 4、對沖策...
如何判斷一個交易平台的可靠性？
2025-01-07 18:18:30
重點安全措施：評估平台的安全功能，例如雙重認證（2FA）、資金冷儲存和保險範圍。透明度和監管：評估平台的監管狀況、反洗錢 (AML) 和了解你的客戶 (KYC) 法規的合規性以及財務報表。市場深度與流動性：考慮平台的交易量、訂單深度和買賣價差來衡量其市場流動性。客戶支援和聲譽：評估平台客戶支援的可用性、回應能力和專業性，並檢查其在行業中的聲譽。文章內容安全措施雙重認證 (2FA)： 2FA 要求使用者在登入時提供兩個驗證因素（例如密碼和發送到手機的代碼），從而增加了額外的安全層。資金冷儲存：冷儲存涉及將大部分平台資金儲存在未連接到網路的離線、高度安全的錢包。這降低了駭客攻擊和盜竊的風險。保險範圍：尋找提供針對客戶資金遺失或被竊保險的平台。這確保了用戶的資產在發生網路安全事件時受到保護。透明度和監管監管...
如何利用槓桿交易比特幣ETF？
2025-01-08 15:03:05
要點：比特幣ETF簡介比特幣 ETF 的類型如何選擇比特幣ETF用槓桿交易比特幣 ETF風險管理考慮因素利用槓桿交易比特幣 ETF 的最佳平台1. 比特幣ETF簡介比特幣交易所交易基金（ETF）是追蹤比特幣價格的投資工具，允許投資者在不直接擁有或持有加密貨幣的情況下獲得該加密貨幣的投資。 ETF 與普通股票一樣在證券交易所交易，這使其成為投資比特幣的一種便捷方式。 2. 比特幣ETF的類型實體比特幣 ETF：這些基金在其儲備中實際持有比特幣，為投資者提供了直接接觸加密貨幣的機會。合成比特幣 ETF：這些基金使用金融衍生性商品（例如期貨合約）來追蹤比特幣的價格。混合比特幣 ETF：這些基金結合了實體策略和合成策略，為投資者提供了風險敞口和靈活性的結合。 3. 如何選擇比特幣ETF費用：考慮與 ETF 相...
NFT ETF 如何運作？
2025-01-06 17:02:54
要點： NFT ETF 旨在提供 NFT 潛在價值的曝險，而無需直接所有權。與投資單一 NFT 相比，它們提供多元化、流動性和較低的進入障礙。 NFT ETF 可以追蹤 NFT 籃子或 NFT 資產的市值加權指數。由於 NFT 市場的新生和不斷發展的性質，NFT ETF 的數據和流動性可能受到限制。雖然目前 NFT ETF 尚未確定排名或評級，但一些著名的參與者包括：Amplify Transformational Data Shareing ETF (BLOK)、Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)。 NFT ETF 如何運作？ 1. NFT指數的創建NFT ETF 通常追蹤代表 NFT 多元化投資組合的基礎指數。該指數可能基於 NFT 稀有性、歷史表現或感知...
基於以太坊2.0升級的以太坊ETF長期投資策略。
2025-01-08 01:06:39
要點：了解以太坊 2.0 及其對以太坊 ETF 長期投資的影響識別與以太坊 ETF 相關的潛在風險和挑戰制定符合您的財務目標和風險承受能力的全面投資策略基於以太坊2.0升級的以太坊ETF長期投資策略了解以太坊 2.0：全面概述以太坊2.0，也稱為ETH2，是以太坊區塊鏈的重大升級，旨在顯著增強其可擴展性、安全性和效率。此次升級涉及幾個關鍵變化，包括向權益證明（PoS）共識機制的過渡、分片的引入以及新協議和技術的實施。以太坊2.0的好處：提高可擴展性：以太坊 2.0 引入了分片，這涉及將以太坊網路劃分為更小、更易於管理的分片。這使得交易處理能力顯著增加，使網路能夠處理顯著更高的交易量。增強安全性：以太坊 2.0 中向權益證明共識機制的過渡增強了網路的安全性。在 PoS 中，驗證者根據他們所持有的以太坊數...
如何根據使用者體驗選擇DeFi ETF交易平台？
2025-01-10 07:32:52
要點：考慮平台可用性和使用者介面設計。評估交易費用和流動性。評估安全措施和追蹤記錄。尋找教育資源和客戶支援。審查平台的社區參與度和透明度。如何選擇 DeFi ETF 交易平台： 1.使用者體驗與使用者介面設計：選擇具有適合初學者的介面的平台，可以簡化新手用戶的交易。尋找邏輯組織的佈局、清晰的選單和直覺的導航。確保平台響應靈敏並在各種設備上順利運作。 2. 交易費用與流動性：仔細比較不同平台之間的交易費用。考慮具有競爭性費用的平台，例如較低的製造商/接受者費用。評估平台的流動性深度，以確保快速執行和最小滑點。 3. 安全與監理：驗證平台是否採用強大的安全措施，包括雙重認證和加密。尋找受監管或遵循行業最佳實踐的平台。檢查可靠操作和安全審核的追蹤記錄。 4. 教育與支持：選擇提供教育資源的平台，例如知識庫、...
反向ETF的每日再平衡機制是怎麼樣的？
2025-01-09 20:30:27
要點：反向ETF的定義每日再平衡機制反向ETF的特點反向ETF的好處與反向 ETF 相關的風險什麼是反向ETF？反向ETF，也稱為反向交易所交易基金，是一種金融工具，旨在提供與標的指數或資產的表現成反比的回報。它們允許投資者對沖或對沖市場走勢。反向ETF每日再平衡機制反向ETF採用每日重新平衡機制來維持與標的資產的反向關係。這個過程涉及： 1. 計算每日收益在每個交易日結束時，基金計算標的資產及其本身的每日收益。 2、調整資金頭寸如果標的資產有正回報，ETF將調整其部位以反映相同幅度的負回報。相反，如果標的資產收益為負，ETF就會調整部位以達到正收益。 3. 做空或買標的資產為了建立反向關係，如果市場預期下跌，ETF 可能會做空標的資產（出售但不持有），或者如果市場預期上漲，則買入該資產。 4、對沖策...
如何判斷一個交易平台的可靠性？
2025-01-07 18:18:30
重點安全措施：評估平台的安全功能，例如雙重認證（2FA）、資金冷儲存和保險範圍。透明度和監管：評估平台的監管狀況、反洗錢 (AML) 和了解你的客戶 (KYC) 法規的合規性以及財務報表。市場深度與流動性：考慮平台的交易量、訂單深度和買賣價差來衡量其市場流動性。客戶支援和聲譽：評估平台客戶支援的可用性、回應能力和專業性，並檢查其在行業中的聲譽。文章內容安全措施雙重認證 (2FA)： 2FA 要求使用者在登入時提供兩個驗證因素（例如密碼和發送到手機的代碼），從而增加了額外的安全層。資金冷儲存：冷儲存涉及將大部分平台資金儲存在未連接到網路的離線、高度安全的錢包。這降低了駭客攻擊和盜竊的風險。保險範圍：尋找提供針對客戶資金遺失或被竊保險的平台。這確保了用戶的資產在發生網路安全事件時受到保護。透明度和監管監管...
看所有文章
