부동산 토큰화: 블록체인 기술이 부동산 산업을 변화시키는 방법

블록체인 기술을 사용하여 재산권에 대한 디지털 토큰을 생성함으로써 부동산 구매, 판매 및 양도를 자동화할 수 있습니다.

Elizabeth Sample and Brenda Powers of Sotheby’s International Realty in NYC told me in an interview that “in 2022, the global real estate market was valued at around $379.7 trillion. This makes it one of the largest markets in the world.” And they continued:

뉴욕 소더비 국제 부동산의 엘리자베스 샘플(Elizabeth Sample)과 브렌다 파워스(Brenda Powers)는 인터뷰에서 “2022년 글로벌 부동산 시장 가치는 약 379조 7000억 달러로 평가됐다”고 말했다. 이로 인해 이 시장은 세계에서 가장 큰 시장 중 하나가 되었습니다.” 그리고 그들은 계속해서 이렇게 말했습니다.

“We are all connected to the residential or commercial real estate world by owning or renting, etc. By using blockchain technology to create digital tokens for property rights, the buying, selling, and transferring of real estate can be automated. This approach allows investors to invest in real estate more efficiently and increases liquidity in this huge asset class.”

“우리 모두는 소유 또는 임대 등을 통해 주거용 또는 상업용 부동산 세계와 연결되어 있습니다. 블록체인 기술을 사용하여 재산권에 대한 디지털 토큰을 생성하면 부동산 구매, 판매 및 양도가 자동화될 수 있습니다. 이 접근 방식을 통해 투자자는 부동산에 보다 효율적으로 투자하고 이 거대한 자산 클래스의 유동성을 높일 수 있습니다.”

Already, there is a rapidly growing market for tokenized real-world assets representing one of the largest market opportunities in the blockchain industry, with a potential market size—according to a joint study by 21.co, BCG, and ADDX—projected to reach between $10 trillion and $16 trillion by 2030. According to Statista, by 2030, real estate is predicted to account for around one-third of the tokenized asset market, making it the most prevalent category.

이미 블록체인 업계에서 가장 큰 시장 기회 중 하나를 나타내는 토큰화된 실제 자산에 대한 시장이 빠르게 성장하고 있으며, 21.co, BCG 및 ADDX의 공동 연구에 따르면 잠재적인 시장 규모는 다음과 같습니다. 2030년까지 10조 달러에서 16조 달러 사이입니다. Statista에 따르면 2030년까지 부동산은 토큰화된 자산 시장의 약 3분의 1을 차지하여 가장 널리 퍼진 카테고리가 될 것으로 예상됩니다.

Adding fuel to this growth is the US Federal Reserve’s continued efforts to restrain inflation through higher interest rates, which many experts believe will stay for a while. This has investors increasing their allocations in collateral-based cash flows backed by real estate assets that offer a compelling risk-adjusted yield that serves as a stabilizing income source in an investor’s diversified portfolio.

이러한 성장에 연료를 더하는 것은 미국 연방준비제도이사회(Fed)가 더 높은 이자율을 통해 인플레이션을 억제하려는 지속적인 노력이며, 많은 전문가들은 이러한 인플레이션이 한동안 지속될 것이라고 믿고 있습니다. 이로 인해 투자자들은 투자자의 다각화된 포트폴리오에서 안정적인 수입원 역할을 하는 강력한 위험 조정 수익률을 제공하는 부동산 자산을 기반으로 한 담보 기반 현금 흐름에 대한 할당을 늘리게 되었습니다.

Historically, real estate has been a reliable hedge against inflation, allowing investors to invest in traditional real estate investment trusts, or REITs, and maybe even real estate tokens. Recent reports state that pro-digital asset President-elect real estate tycoon Donald Trump and his son, Donald Trump Jr., are developing a new real estate token project tentatively called “World Liberty” to integrate real estate investments with decentralized finance using blockchain technology.

역사적으로 부동산은 인플레이션에 대한 믿을 수 있는 헤지 역할을 해왔으며, 이를 통해 투자자는 전통적인 부동산 투자 신탁(REIT)은 물론 심지어 부동산 토큰에도 투자할 수 있었습니다. 최근 보고서에 따르면 디지털 자산을 지지하는 대통령 당선 부동산 재벌 도널드 트럼프(Donald Trump)와 그의 아들 도널드 트럼프 주니어(Donald Trump Jr.)는 블록체인 기술을 사용하여 부동산 투자와 분산 금융을 통합하기 위해 잠정적으로 "World Liberty"라고 불리는 새로운 부동산 토큰 프로젝트를 개발하고 있습니다. .

How can blockchain be used in real estate transactions?

부동산 거래에 블록체인을 어떻게 사용할 수 있나요?

Blockchain technology could serve as a transparent, reliable record-keeping system for real estate ownership and transfers at the city registry level. Smart contracts, programs that run on the blockchain, could be integrated with existing legal processes which govern property ownership, which could automate and record these transfers and ownership changes while the underlying legal processes for property ownership remain in place.

블록체인 기술은 도시 등록 수준에서 부동산 소유권 및 이전을 위한 투명하고 신뢰할 수 있는 기록 보관 시스템 역할을 할 수 있습니다. 블록체인에서 실행되는 프로그램인 스마트 계약은 자산 소유권을 관리하는 기존 법적 프로세스와 통합될 수 있습니다. 이를 통해 자산 소유권에 대한 기본 법적 프로세스는 그대로 유지하면서 이러한 양도 및 소유권 변경을 자동화하고 기록할 수 있습니다.

This could lower transaction costs by removing dependency on intermediaries and automating many steps.

이는 중개자에 대한 의존성을 제거하고 많은 단계를 자동화함으로써 거래 비용을 낮출 수 있습니다.

For example, the Office of the City Register uses a software system called ACRIS to record and maintain New York City real property and certain personal property transfer records, such as mortgage documents for property in the Bronx, Brooklyn, Manhattan, and Queens. However, ACRIS is not a blockchain system; it is a software platform primarily used for managing and automating regulatory compliance processes that are not designed to operate on a decentralized blockchain network.

예를 들어, 시 등기소는 ACRIS라는 소프트웨어 시스템을 사용하여 뉴욕시 부동산과 브롱크스, 브루클린, 맨해튼 및 퀸즈의 부동산에 대한 모기지 문서와 같은 특정 개인 재산 양도 기록을 기록하고 유지합니다. 그러나 ACRIS는 블록체인 시스템이 아닙니다. 이는 분산형 블록체인 네트워크에서 작동하도록 설계되지 않은 규제 준수 프로세스를 관리하고 자동화하는 데 주로 사용되는 소프트웨어 플랫폼입니다.

Blockchain technology can also be used in the tokenization of real estate assets to digitally represent a form of proof of fractional ownership of these assets, which also manages transferability and provides a medium of exchange. The Digital Asset Tokenization System designed by the UDPN team “simplifies the investment process by creating virtual tokens representing rights to assets and providing comprehensive lifecycle services from ideation to trading to asset servicing,” explained Tim Bailey, the vice president of global business and operations for Red Date Technology.

블록체인 기술은 부동산 자산의 토큰화에도 사용되어 이러한 자산의 부분 소유권에 대한 증거 형태를 디지털 방식으로 표현할 수 있으며 양도성을 관리하고 교환 매체도 제공합니다. UDPN 팀이 설계한 디지털 자산 토큰화 시스템은 "자산에 대한 권리를 나타내는 가상 토큰을 생성하고 아이디어 구상부터 거래, 자산 서비스까지 포괄적인 라이프사이클 서비스를 제공함으로써 투자 프로세스를 단순화합니다"라고 글로벌 비즈니스 및 운영 담당 부사장인 Tim Bailey는 설명했습니다. 레드 데이트 기술.

The primary services offered by an asset tokenization platform include the creation and management of digital tokens that represent ownership of physical assets. Other services include token creation tools, a storage wallet, and an exchange and payment gateway.

자산 토큰화 플랫폼이 제공하는 주요 서비스에는 물리적 자산의 소유권을 나타내는 디지털 토큰의 생성 및 관리가 포함됩니다. 기타 서비스에는 토큰 생성 도구, 스토리지 지갑, 교환 및 지불 게이트웨이가 포함됩니다.

With tokenization, one real estate asset/investment may be represented by 1,000 or more tokens minted on a blockchain platform, each representing a fraction of the overall real estate asset/investment.

토큰화를 통해 하나의 부동산 자산/투자는 블록체인 플랫폼에서 발행된 1,000개 이상의 토큰으로 표시될 수 있으며, 각 토큰은 전체 부동산 자산/투자의 일부를 나타냅니다.

A real estate token can represent a variety of different fractional real estate interests—from a portion of a real estate deed, which could be in the form of a coop or a condo, or a standalone home or an office building built on land subject to a long term lease etc.; to an equity interest in a legal entity (such as an LLC or Trust as in the case of REITs); or ownership of collateralized debt that could be located in different geographic locations or subject to a variety of different laws and taxes.

부동산 토큰은 닭장이나 콘도 형태일 수 있는 부동산 증서의 일부, 독립형 주택 또는 토지에 지어진 사무실 건물 등 다양한 부분 부동산 지분을 나타낼 수 있습니다. 장기 임대 등; 법인(예: REIT의 경우 LLC 또는 신탁)의 지분에 대한 또는 다양한 지리적 위치에 있거나 다양한 법률 및 세금이 적용될 수 있는 담보부 부채의 소유권.

A token for real estate could be the equivalent of a nonfungible token (a specific unique identifier). Still, it could also be considered a fungible token or a security token as well.

부동산 토큰은 대체 불가능한 토큰(특정 고유 식별자)과 동일할 수 있습니다. 그러나 이는 대체 가능한 토큰이나 보안 토큰으로 간주될 수도 있습니다.

Through smart contracts (computer code that automatically implements and enforces agreements on a blockchain), these tokens can be programmed to make rent distributions to token holders. They can also be programmed to enforce legal compliance requirements, such as one-year lock-up periods in lease provisions, etc.

스마트 계약(블록체인에서 계약을 자동으로 구현하고 시행하는 컴퓨터 코드)을 통해 이러한 토큰을 프로그래밍하여 토큰 보유자에게 임대료를 분배할 수 있습니다. 또한 임대 조항의 1년 잠금 기간 등 법적 준수 요구 사항을 시행하도록 프로그래밍할 수도 있습니다.

Other advantages of tokenizing real estate property on a blockchain ledger could include faster processing times for token buy-sell transactions that could be validated and recorded almost instantly without the need for lengthy manual back office processes.

블록체인 원장에서 부동산을 토큰화할 때 얻을 수 있는 또 다른 이점으로는 긴 수동 백오피스 프로세스 없이 거의 즉각적으로 검증 및 기록할 수 있는 토큰 구매-판매 거래의 처리 시간이 더 빨라진다는 점을 들 수 있습니다.

While tokenization of real estate would not directly modify the legal concept of property ownership

부동산의 토큰화는 재산 소유권의 법적 개념을 직접적으로 수정하지는 않지만