Tokenisierung von Immobilien: Wie die Blockchain-Technologie die Immobilienbranche verändert

Durch den Einsatz der Blockchain-Technologie zur Erstellung digitaler Token für Eigentumsrechte können der Kauf, Verkauf und die Übertragung von Immobilien automatisiert werden.

Elizabeth Sample and Brenda Powers of Sotheby’s International Realty in NYC told me in an interview that “in 2022, the global real estate market was valued at around $379.7 trillion. This makes it one of the largest markets in the world.” And they continued:

Elizabeth Sample und Brenda Powers von Sotheby's International Realty in NYC erzählten mir in einem Interview: „Im Jahr 2022 hatte der globale Immobilienmarkt einen Wert von rund 379,7 Billionen US-Dollar. Damit ist es einer der größten Märkte der Welt.“ Und sie fuhren fort:

“We are all connected to the residential or commercial real estate world by owning or renting, etc. By using blockchain technology to create digital tokens for property rights, the buying, selling, and transferring of real estate can be automated. This approach allows investors to invest in real estate more efficiently and increases liquidity in this huge asset class.”

„Wir sind alle durch den Besitz oder die Vermietung usw. mit der Welt der Wohn- oder Gewerbeimmobilien verbunden. Durch den Einsatz der Blockchain-Technologie zur Erstellung digitaler Token für Eigentumsrechte kann der Kauf, Verkauf und die Übertragung von Immobilien automatisiert werden. Dieser Ansatz ermöglicht Anlegern eine effizientere Investition in Immobilien und erhöht die Liquidität in dieser riesigen Anlageklasse.“

Already, there is a rapidly growing market for tokenized real-world assets representing one of the largest market opportunities in the blockchain industry, with a potential market size—according to a joint study by 21.co, BCG, and ADDX—projected to reach between $10 trillion and $16 trillion by 2030. According to Statista, by 2030, real estate is predicted to account for around one-third of the tokenized asset market, making it the most prevalent category.

Es gibt bereits einen schnell wachsenden Markt für tokenisierte reale Vermögenswerte, der eine der größten Marktchancen in der Blockchain-Branche darstellt und laut einer gemeinsamen Studie von 21.co, BCG und ADDX voraussichtlich eine potenzielle Marktgröße erreichen wird Bis 2030 wird der Wert zwischen 10 und 16 Billionen US-Dollar liegen. Laut Statista werden Immobilien bis 2030 voraussichtlich rund ein Drittel des Marktes für tokenisierte Vermögenswerte ausmachen und damit den größten Anteil ausmachen vorherrschende Kategorie.

Adding fuel to this growth is the US Federal Reserve’s continued efforts to restrain inflation through higher interest rates, which many experts believe will stay for a while. This has investors increasing their allocations in collateral-based cash flows backed by real estate assets that offer a compelling risk-adjusted yield that serves as a stabilizing income source in an investor’s diversified portfolio.

Treibstoff für dieses Wachstum sind die anhaltenden Bemühungen der US-Notenbank, die Inflation durch höhere Zinssätze einzudämmen, von denen viele Experten glauben, dass sie noch eine Weile anhalten werden. Dies führt dazu, dass Anleger ihre Allokationen in auf Sicherheiten basierenden Cashflows erhöhen, die durch Immobilienvermögenswerte abgesichert sind, die eine überzeugende risikobereinigte Rendite bieten, die als stabilisierende Einnahmequelle im diversifizierten Portfolio eines Anlegers dient.

Historically, real estate has been a reliable hedge against inflation, allowing investors to invest in traditional real estate investment trusts, or REITs, and maybe even real estate tokens. Recent reports state that pro-digital asset President-elect real estate tycoon Donald Trump and his son, Donald Trump Jr., are developing a new real estate token project tentatively called “World Liberty” to integrate real estate investments with decentralized finance using blockchain technology.

In der Vergangenheit waren Immobilien eine zuverlässige Absicherung gegen Inflation und ermöglichten es Anlegern, in traditionelle Real Estate Investment Trusts oder REITs und vielleicht sogar in Immobilien-Tokens zu investieren. Jüngsten Berichten zufolge entwickeln der pro-digitale Immobilienmagnat Donald Trump und sein Sohn Donald Trump Jr. ein neues Immobilien-Token-Projekt mit dem vorläufigen Namen „World Liberty“, um Immobilieninvestitionen mit dezentraler Finanzierung mithilfe der Blockchain-Technologie zu integrieren .

How can blockchain be used in real estate transactions?

Wie kann Blockchain bei Immobilientransaktionen eingesetzt werden?

Blockchain technology could serve as a transparent, reliable record-keeping system for real estate ownership and transfers at the city registry level. Smart contracts, programs that run on the blockchain, could be integrated with existing legal processes which govern property ownership, which could automate and record these transfers and ownership changes while the underlying legal processes for property ownership remain in place.

Die Blockchain-Technologie könnte als transparentes und zuverlässiges Aufzeichnungssystem für Immobilienbesitz und -übertragungen auf der Ebene des Stadtregisters dienen. Intelligente Verträge, also Programme, die auf der Blockchain laufen, könnten in bestehende Rechtsprozesse integriert werden, die das Eigentum an Immobilien regeln, wodurch diese Übertragungen und Eigentumsänderungen automatisiert und aufgezeichnet werden könnten, während die zugrunde liegenden Rechtsprozesse für das Eigentum an Immobilien bestehen bleiben.

This could lower transaction costs by removing dependency on intermediaries and automating many steps.

Dies könnte die Transaktionskosten senken, indem die Abhängigkeit von Vermittlern beseitigt und viele Schritte automatisiert werden.

For example, the Office of the City Register uses a software system called ACRIS to record and maintain New York City real property and certain personal property transfer records, such as mortgage documents for property in the Bronx, Brooklyn, Manhattan, and Queens. However, ACRIS is not a blockchain system; it is a software platform primarily used for managing and automating regulatory compliance processes that are not designed to operate on a decentralized blockchain network.

Beispielsweise verwendet das Office of the City Register ein Softwaresystem namens ACRIS, um Immobilien in New York City und bestimmte Aufzeichnungen über persönliche Eigentumsübertragungen zu erfassen und zu verwalten, beispielsweise Hypothekendokumente für Immobilien in der Bronx, Brooklyn, Manhattan und Queens. Allerdings ist ACRIS kein Blockchain-System; Dabei handelt es sich um eine Softwareplattform, die hauptsächlich zur Verwaltung und Automatisierung von Prozessen zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften verwendet wird und nicht für den Betrieb in einem dezentralen Blockchain-Netzwerk ausgelegt ist.

Blockchain technology can also be used in the tokenization of real estate assets to digitally represent a form of proof of fractional ownership of these assets, which also manages transferability and provides a medium of exchange. The Digital Asset Tokenization System designed by the UDPN team “simplifies the investment process by creating virtual tokens representing rights to assets and providing comprehensive lifecycle services from ideation to trading to asset servicing,” explained Tim Bailey, the vice president of global business and operations for Red Date Technology.

Die Blockchain-Technologie kann auch bei der Tokenisierung von Immobilienvermögen eingesetzt werden, um eine Form des Nachweises des Teileigentums an diesen Vermögenswerten digital darzustellen, wodurch auch die Übertragbarkeit verwaltet und ein Tauschmittel bereitgestellt wird. Das vom UDPN-Team entwickelte Digital Asset Tokenization System „vereinfacht den Investitionsprozess, indem es virtuelle Token erstellt, die Rechte an Vermögenswerten repräsentieren und umfassende Lebenszyklusdienste von der Ideenfindung über den Handel bis hin zur Vermögensverwaltung bereitstellt“, erklärte Tim Bailey, Vizepräsident für globales Geschäft und Betrieb bei Red Date-Technologie.

The primary services offered by an asset tokenization platform include the creation and management of digital tokens that represent ownership of physical assets. Other services include token creation tools, a storage wallet, and an exchange and payment gateway.

Zu den wichtigsten Dienstleistungen, die eine Asset-Tokenisierungsplattform bietet, gehört die Erstellung und Verwaltung digitaler Token, die das Eigentum an physischen Vermögenswerten darstellen. Zu den weiteren Diensten gehören Tools zur Token-Erstellung, ein Speicher-Wallet sowie ein Austausch- und Zahlungs-Gateway.

With tokenization, one real estate asset/investment may be represented by 1,000 or more tokens minted on a blockchain platform, each representing a fraction of the overall real estate asset/investment.

Bei der Tokenisierung kann ein Immobilienvermögenswert/eine Immobilieninvestition durch 1.000 oder mehr auf einer Blockchain-Plattform geprägte Token repräsentiert werden, die jeweils einen Bruchteil des gesamten Immobilienvermögenswerts/der gesamten Immobilieninvestition darstellen.

A real estate token can represent a variety of different fractional real estate interests—from a portion of a real estate deed, which could be in the form of a coop or a condo, or a standalone home or an office building built on land subject to a long term lease etc.; to an equity interest in a legal entity (such as an LLC or Trust as in the case of REITs); or ownership of collateralized debt that could be located in different geographic locations or subject to a variety of different laws and taxes.

Ein Immobilien-Token kann eine Vielzahl unterschiedlicher Teilanteile an Immobilien darstellen – von einem Teil einer Immobilienurkunde, die in Form einer Genossenschaft oder einer Eigentumswohnung vorliegen kann, bis hin zu einem freistehenden Haus oder einem Bürogebäude, das auf einem Grundstück errichtet wurde, dem die Eigentumsrechte unterliegen ein langfristiger Mietvertrag usw.; an eine Kapitalbeteiligung an einer juristischen Person (z. B. einer LLC oder einem Trust wie im Fall von REITs); oder Eigentum an besicherten Schulden, die sich an verschiedenen geografischen Standorten befinden oder einer Vielzahl unterschiedlicher Gesetze und Steuern unterliegen können.

A token for real estate could be the equivalent of a nonfungible token (a specific unique identifier). Still, it could also be considered a fungible token or a security token as well.

Ein Token für Immobilien könnte das Äquivalent eines nicht fungiblen Tokens (einer bestimmten eindeutigen Kennung) sein. Dennoch könnte es auch als fungibler Token oder Sicherheitstoken betrachtet werden.

Through smart contracts (computer code that automatically implements and enforces agreements on a blockchain), these tokens can be programmed to make rent distributions to token holders. They can also be programmed to enforce legal compliance requirements, such as one-year lock-up periods in lease provisions, etc.

Durch intelligente Verträge (Computercode, der Vereinbarungen auf einer Blockchain automatisch umsetzt und durchsetzt) ​​können diese Token so programmiert werden, dass sie Mietausschüttungen an Token-Inhaber vornehmen. Sie können auch so programmiert werden, dass sie gesetzliche Compliance-Anforderungen durchsetzen, beispielsweise einjährige Sperrfristen in Mietverträgen usw.

Other advantages of tokenizing real estate property on a blockchain ledger could include faster processing times for token buy-sell transactions that could be validated and recorded almost instantly without the need for lengthy manual back office processes.

Weitere Vorteile der Tokenisierung von Immobilien in einem Blockchain-Hauptbuch könnten kürzere Verarbeitungszeiten für Token-Kauf- und Verkaufstransaktionen sein, die fast sofort validiert und aufgezeichnet werden könnten, ohne dass langwierige manuelle Backoffice-Prozesse erforderlich wären.

While tokenization of real estate would not directly modify the legal concept of property ownership

Während die Tokenisierung von Immobilien das rechtliche Konzept des Eigentums nicht direkt verändern würde