Swarms(SWM) 토큰 분석: AI 에이전트의 시장 역학 디코딩

AI 에이전트는 ai16z에서 Virtual, 그리고 Swarms에 이르기까지 단 한 달 만에 MEME 분야에 새로운 하위 부문이 등장하면서 온체인 거래에서 뜨거운 주제가 되었습니다.

Recently, a new batch of MEME tokens have emerged in the on-chain trading field, quickly becoming a hot topic. In just a month, new subdivisions have appeared in the AI Agent field, from ai16z to Virtual and then to Swarms. As various AI Agent tokens continue to emerge, which ones will break through the competition, and which are just fleeting concepts? There may be multiple angles to consider, but the flow of funds on-chain and changes in major players may still be the most important indicators.

최근 온체인 거래 분야에 새로운 MEME 토큰이 등장해 빠르게 화제가 되고 있습니다. 단 한 달 만에 AI 에이전트 분야에 ai16z에서 Virtual, Swarms에 이르기까지 새로운 하위 부문이 나타났습니다. 다양한 AI 에이전트 토큰이 계속해서 등장하고 있는데, 과연 어떤 것이 경쟁을 뚫고 나올 것이며, 어떤 것이 그저 덧없는 개념일 뿐일까요? 고려해야 할 각도는 다양할 수 있지만, 온체인 자금 흐름과 주요 플레이어의 변화는 여전히 가장 중요한 지표일 수 있습니다.

PANews takes the recently popular Swarms token as the main object of analysis, comparing it with six high-market-cap AI Agent tokens' major addresses, attempting to "carve a boat to seek a sword" once again, to glimpse some secrets. The data range for this analysis includes: the initial purchase and sale conditions of the top 1000 holding addresses of Swarms tokens (data time cut off at January 6, 2025, 24:00), and the address overlap situation of six AI-related tokens with a market cap exceeding 100 million USD, including Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, and Swarms (data time cut off at January 7, 2025, 14:00), as well as analysis of internal trading records.

PANews는 최근 인기를 끌고 있는 Swarms 토큰을 주요 분석 대상으로 삼아 시가총액이 높은 6개의 AI 에이전트 토큰의 주요 주소와 비교하여 다시 한 번 "검을 찾기 위해 배를 깎는다"는 시도를 통해 몇 가지 비밀을 엿볼 수 있습니다. 본 분석을 위한 데이터 범위에는 Swarms 토큰 보유 주소 상위 1000개 최초 매수 및 매도 조건(2025년 1월 6일 24시 기준 데이터 시간 마감), AI 관련 토큰 6개 주소 중복 상황 등이 포함된다. Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc 및 Swarms를 포함하여 시가총액이 1억 달러를 초과합니다(데이터 시간은 1월 7일에 마감됨). 2025, 14:00), 내부거래기록 분석 등을 실시하고 있습니다.

Some quietly lay the groundwork at low prices, while others follow the trend to enter

일부는 저렴한 가격으로 조용히 기초를 다지고, 일부는 추세를 따라 진입한다.

First, looking at the timeline of when major players entered the market, most of them started entering after January 2, which was 12 days after the token was created. From a timing perspective, many major players in Swarms began buying only after the Swarms ecosystem started to heat up, failing to complete early positioning.

먼저, 주요 플레이어들이 시장에 진입한 시기를 타임라인으로 살펴보면, 대부분 토큰이 생성된 지 12일 후인 1월 2일 이후에 진입하기 시작했습니다. 타이밍 관점에서 볼 때 Swarms의 많은 주요 플레이어는 Swarms 생태계가 뜨거워지기 시작한 후에야 구매를 시작하여 조기 포지셔닝을 완료하지 못했습니다.

However, from the price curve of Swarms, if purchased before December 27, the price could basically be maintained below 0.02 USD, with nearly a 30-fold increase from the current highest price of 0.6 USD. Analyzing the initial purchase prices of these addresses, 202 addresses bought in the price range of 0.01 to 0.05 USD, while the highest number of addresses bought in the range of 0.3 to 0.4 USD.

그러나 Swarms의 가격곡선을 보면 12월 27일 이전에 구매했다면 기본적으로 가격은 0.02 USD 이하로 유지될 수 있으며, 현재 최고가인 0.6 USD보다 30배 가까이 상승할 수 있다. 이들 주소의 초기 구매 가격을 분석해 보면, 202개의 주소는 0.01~0.05 USD 가격대에 구매되었으며, 0.3~0.4 USD 가격대에서 가장 많은 주소가 구매되었습니다.

The distribution of these two data points means that early investors in Swarms bought in batches at low prices during the period of price collapse, and this buying was relatively dispersed, not concentrated in a single time period. The benefit of this is that they could acquire chips at a lower price. Another group of major players began to enter significantly after the discussion around Swarms heated up, but their holding prices do not have much competitive advantage.

이 두 데이터 포인트의 분포는 Swarms의 초기 투자자들이 가격 붕괴 기간 동안 저렴한 가격에 일괄 구매했으며 이러한 구매가 단일 기간에 집중되지 않고 상대적으로 분산되었음을 의미합니다. 이것의 장점은 더 낮은 가격에 칩을 구입할 수 있다는 것입니다. Swarms에 대한 논의가 뜨거워진 후 또 다른 주요 플레이어 그룹이 크게 진입하기 시작했지만 보유 가격은 큰 경쟁 우위를 갖지 못했습니다.

This distribution of chips may explain why the Swarms market appears to have significant short-term fluctuations. If early ambushers sell at high points, new major players have higher costs, and once a large sell-off occurs, it is easier to trigger sensitive nerves on both sides, leading to a sharp drop.

이러한 칩 분포는 Swarms 시장이 단기적으로 상당한 변동을 보이는 이유를 설명할 수 있습니다. 초기 매복자들이 높은 가격에 팔리면 새로운 메이저 플레이어들은 더 높은 비용을 부담하게 되고, 한번 큰 폭의 매도가 발생하면 양측의 민감한 신경을 자극하기 쉬워 급락으로 이어집니다.

However, looking at the chip distribution, the main chips of Swarms are relatively dispersed. In the analysis of the top 1000 holding addresses, there are not many tokens sourced from the same address, and most addresses' initial token sources are mainly from on-chain exchanges. Therefore, there is little evidence of early major players acquiring large amounts of chips and then dispersing them to multiple addresses.

그러나 칩 분포를 살펴보면 Swarms의 주요 칩은 상대적으로 분산되어 있습니다. 상위 1000개 보유 주소를 분석한 결과, 동일한 주소에서 소싱된 토큰이 많지 않으며, 대부분의 주소의 초기 토큰 소스는 주로 온체인 거래소에서 나왔습니다. 따라서 초기 주요 플레이어가 대량의 칩을 획득한 후 이를 여러 주소에 분산시켰다는 증거는 거의 없습니다.

Additionally, by comparing internal trading addresses, it was found that addresses that purchased on the internal market did not appear among the current top 1000 holding addresses. Therefore, the early chips of this token have basically completed their rotation.

또한, 내부 거래 주소를 비교한 결과, 내부 시장에서 구매한 주소는 현재 상위 1000개 보유 주소에 포함되지 않은 것으로 나타났습니다. 따라서 이 토큰의 초기 칩은 기본적으로 순환을 완료했습니다.

From the overall data, the average initial purchase price of Swarms tokens is 0.17 USD, and the average initial selling price is 0.23 USD, with the average initial purchase amount per address reaching 37,600 USD and the average initial selling amount about 28,200 USD. Comparing the buying and selling situation of individual addresses, the average initial selling price of these addresses is about 2.43 times the buying price.

전체 데이터에서 Swarms 토큰의 평균 초기 구매 가격은 0.17 USD, 평균 초기 판매 가격은 0.23 USD이며, 주소당 평균 초기 구매 금액은 37,600 USD, 평균 초기 판매 금액은 약 28,200 USD입니다. 개별 주소의 매매 상황을 비교해 보면, 이들 주소의 평균 초기 매도 가격은 매수 가격의 약 2.43배입니다.

The highest major holder has made 25 million USD profit without selling

최고주주 보유자는 매도 없이 2,500만 달러의 수익을 냈습니다.

Compared to other MEME tokens, the average initial purchase amount mentioned above is significantly higher, mainly due to the influence of some major addresses. The address with the highest initial transfer amount is Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, which transferred about 4.13 million USD from another address on December 31, followed by several transfers totaling about 500,000 USD, with the current holding value at 27.33 million USD.

다른 MEME 토큰과 비교하면 위에서 언급한 평균 초기 구매 금액이 상당히 높은데, 이는 주로 일부 주요 주소의 영향 때문입니다. 최초 이체 금액이 가장 높은 주소는 Dsjzh2oj3HxyPefjQr5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i로, 12월 31일 다른 주소에서 약 413만 달러를 이체했으며, 이어 수 차례에 걸쳐 총 약 50만 달러를 이체했으며, 현재 보유 가치는 2,733만 달러이다.

The address it transferred from, 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D

전송된 주소는 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D입니다.