주식은 칩으로 반등하고 기술주는 계속해서 강세를 보이고 있습니다. 비트코인(^BTCUSD) 랠리 +5%

화요일 S&P 500 지수($SPX)(SPY)는 +1.10% 상승으로 마감했고, 다우존스 산업 지수($DOWI)(DIA)는 +0.91% 상승으로 마감했으며, 나스닥 100 지수($IUXX)(QQQ)는 +0.91% 상승으로 마감했습니다. +1.37% 상승. 3월 E-mini S&P 선물(ESH25)은 +1.04% 상승했고, 3월 E-mini Nasdaq 선물(NQH25)은 +1.35% 상승했습니다. 화요일 뉴욕증권거래소(NYSE)와 나스닥(Nasdaq)은 크리스마스 이브 연휴를 맞아 동부시간 기준 오후 1시 조기 마감됐다.

The S&P March E-mini futures (ESM25) on Monday fell -0.35%, and the Nasdaq March E-mini futures (NQM25) fell -0.30%.

월요일 S&P 3월 E-mini 선물(ESM25)은 -0.35% 하락했고, 나스닥 3월 E-mini 선물(NQM25)은 -0.30% 하락했습니다.

The NYSE and Nasdaq on Monday closed early at 1PM Eastern time for the Christmas Eve holiday.

월요일 NYSE와 Nasdaq은 크리스마스 이브 연휴를 맞아 동부 시간 기준 오후 1시에 일찍 마감했습니다.

Stocks on Monday continued to rally due to strength in chip and tech stocks.  Chip stocks saw continued strength after the Biden administration on Monday announced a trade investigation of Chinese chips, which may pave the way for the incoming Trump administration to slap tariffs on Chinese chips, thus providing trade protection for US chip makers.

월요일 주식은 칩과 기술주 강세로 인해 계속해서 상승세를 보였습니다. 월요일 바이든 행정부가 중국 칩에 대한 무역 조사를 발표한 이후 칩 주가는 계속 강세를 보였습니다. 이는 차기 트럼프 행정부가 중국 칩에 관세를 부과하여 미국 칩 제조업체에 무역 보호를 제공할 수 있는 길을 열어줄 수 있습니다.

China may sell a record 3 trillion yuan ($411 billion) of special Treasury bonds in 2025 to bolster economic stimulus for its economy, according to a report Monday by Reuters.  That would be sharply higher from 1 trillion yuan of bonds sold this year.  The news that China may boost its economic stimulus measures was supportive of global stocks.

월요일 로이터 통신에 따르면 중국은 경제 부양을 강화하기 위해 2025년에 기록적인 3조 위안(4,110억 달러)의 특별 국채를 매각할 수 있다고 합니다. 이는 올해 판매된 채권 규모가 1조 위안에 달할 때보다 훨씬 높은 수치이다. 중국이 경기부양책을 강화할 것이라는 소식이 글로벌 증시에 긍정적으로 작용했습니다.

Stocks were undercut by Monday's moderate -6.4 bp rise in the 10-year T-note yield, which hit its highest level since May 2023. 

월요일 10년 만기 국채 수익률이 -6.4bp 상승해 2023년 5월 이후 최고치를 기록하면서 주가가 하락했습니다.

The Philadelphia Fed's Dec non-manufacturing activity index fell by -0.1 point to -6.0 from -5.9 in November, weaker than expectations for an increase to -2.4.

필라델피아 연준의 12월 비제조업 활동 지수는 11월의 -5.9에서 -0.1포인트 하락한 -6.0을 기록했습니다. 이는 -2.4로 증가할 것이라는 전망치보다 약한 수치입니다.

The Richmond Fed's Dec manufacturing index rose +4 points to -10 from November's -14, which was in line with market expectations.

리치먼드 연준의 12월 제조업 지수는 11월의 -14에서 +4포인트 상승한 -10을 기록했는데 이는 시장 기대치에 부합하는 것입니다.

The markets are discounting the chances at 9% for a -25 bp rate cut at the January 28-29 FOMC meeting.

시장은 1월 28~29일 FOMC 회의에서 -25bp 금리 인하 가능성을 9%로 할인하고 있습니다.

Overseas stock markets on Monday were mixed.  The Euro Stoxx 50 on Monday fell -0.30%, extending its losing streak to 3 sessions.  China's Shanghai Composite Index closed up +1.26%, snapping a 2-session losing streak.  Japan's Nikkei Stock 225 closed up +1.19%.

월요일 해외 증시는 혼조세를 보였다. 월요일 유로 스톡스 50(Euro Stoxx 50)은 -0.30% 하락해 연속 하락세를 3회까지 늘렸습니다. 중국 상하이종합지수는 2거래일 연속 하락세를 기록하며 +1.26% 상승을 마감했습니다. 일본 니케이 225 지수는 +1.19% 상승 마감했습니다.

Interest Rates

이자율

March 10-year T-notes (ZNM25) on Monday edged to a new 7-month low but then recovered and ended the day down -1.5 ticks. The 10-year T-note yield rose +0.2 bp to 4.589%, and edged to a new 7-month high.  T-note prices early Monday saw continued weakness after Congress last Friday averted a US government shutdown that would have been negative for the US economy.  T-note prices were also undercut by supply overhang as the Treasury on Monday sold $70 billion of 5-year T-notes.  The Treasury will sell $44 billion of 7-year T-notes on Thursday.  T-notes found some support Monday from the weak Philadelphia Fed report. 

월요일 3월 10년 만기 국채(ZNM25)는 7개월 신저가를 기록했지만 이후 회복되어 -1.5틱 하락하며 하루를 마감했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 +0.2bp 상승한 4.589%를 기록하며 7개월 만에 최고치를 경신했습니다. 월요일 초 국채 가격은 지난 금요일 의회가 미국 경제에 부정적인 영향을 미칠 미국 정부 폐쇄를 회피한 이후 계속 약세를 보였습니다. 월요일 재무부가 5년 만기 국채 700억 달러를 매도함에 따라 국채 가격도 공급 과잉으로 인해 하락했습니다. 재무부는 목요일에 440억 달러 규모의 7년 만기 국채를 판매할 예정입니다. T-notes는 월요일 약한 필라델피아 연준 보고서에서 약간의 지지를 얻었습니다.

The German markets were closed Monday.  The 10-year German bund yield on Friday fell -0.8 bp to 2.323%.  The 10-year UK gilt yield Monday fell -0.8 bp to 4.575%.

독일 시장은 월요일에 휴장했습니다. 금요일 독일 10년 만기 국채수익률은 -0.8bp 하락한 2.323%를 기록했습니다. 월요일 영국 10년 만기 금채 수익률은 -0.8bp 하락한 4.575%를 기록했습니다.

Swaps are discounting the chances at 100% for a -25 bp rate cut by the ECB at its January 30 policy meeting and at 8% for a -50 bp rate cut at that meeting.

스왑은 ECB가 1월 30일 정책 회의에서 -25bp 금리 인하 가능성을 100%, 해당 회의에서 -50bp 금리 인하 가능성을 8%로 할인하고 있습니다.

US Stock Movers

미국 주식 변동자

The Magnificent 7 stocks showed strength, led by Tesla (TSLA), with a gain of more than +7%.  Amazon (AMZN), Meta Platforms (META), and Apple (AAPL) showed gains of more than +1%.

Magnificent 7 주식은 Tesla(TSLA)를 중심으로 +7% 이상의 상승률을 보이며 강세를 보였습니다. Amazon(AMZN), Meta Platforms(META), Apple(AAPL)은 +1% 이상의 상승세를 보였습니다.

Chip stocks were leaders in the Nasdaq 100 index again Monday. Arm Holdings (ARM) and Broadcom (AVGO) showed gains of more than +3%.  Marvel Technology (MRVL), ON Semiconductor (ON), Analog Devices (ADI), GlobalFoundries (GFS), Advanced Micro Devices (AMD), Texas Instruments (TXN), and Microchip Technology (MCHP) all showed gains of more than +1%.

칩주는 월요일 나스닥 100 지수에서 선두를 차지했습니다. Arm Holdings(ARM)와 Broadcom(AVGO)은 +3% 이상의 상승률을 보였습니다. Marvel Technology(MRVL), ON Semiconductor(ON), Analog Devices(ADI), GlobalFoundries(GFS), Advanced Micro Devices(AMD), Texas Instruments(TXN) 및 Microchip Technology(MCHP)는 모두 +1 이상의 이익을 보였습니다. %.

Crypto-stocks rallied due to Monday's rally of more than +5% in bitcoin (^BTCUSD).  Microstrategy (MSTR) rallied more than +7% and topped the Nasdaq 100 leaderboard. Riot Platforms (RIOT) rose +8%, and Coinbase (COIN) rose more than +4%.

암호화폐 주식은 월요일 비트코인(^BTCUSD)이 5% 이상 상승하면서 반등했습니다. Microstrategy(MSTR)는 +7% 이상 상승하여 Nasdaq 100 순위표에서 1위를 차지했습니다. 라이엇 플랫폼(RIOT)은 +8% 상승했고, 코인베이스(COIN)는 +4% 이상 상승했습니다.

American Airlines (AAL) fell -5.37% in pre-opening trade after it early Monday morning grounded all its flights nationwide for about an hour due to a software glitch.  The ground halt was lifted at about 7 AM Eastern time.

아메리칸 항공(AAL)은 월요일 이른 아침 소프트웨어 결함으로 인해 전국 모든 항공편이 약 한 시간 동안 운항을 중단한 후 개장 전 거래에서 -5.37% 하락했습니다. 동부시간 오전 7시쯤 지상정지가 해제됐다.

Starbucks (SBUX) fell -0.26% after its workers union said that a barista strike would spread to more than 300 cafes.

스타벅스(SBUX)는 노조가 바리스타 파업이 300개 이상의 카페로 확산될 것이라고 발표한 후 -0.26% 하락했다.