1 인치 (1 인치) 프로토콜 분석

대부분의 EVM 기반 레이어 -1 체인 및 레이어 -2 롤업의 주요 덱스 애그리 게이터로서 1 인치의 거래량은 전체 시장 양과 크게 관련이 있습니다.

The total daily average volume across all protocols and deployments grew 42% quarter-over-quarter (QoQ) from $350.9 million in Q3 to $497.8 million in Q4. This volume was distributed across three protocols—Aggregation, Limit Order, and Fusion—operating on 10 chains: Ethereum, BNB Chain, Polygon, Base, Optimism, Arbitrum, Avalanche, Gnosis Chain, Fantom, and zkSync Era. Volumes are reported as they were announced by 1inch. For clarity, the protocols and chains are defined as follows:

모든 프로토콜 및 배포에 걸친 총 일일 평균량은 42% (QOQ)가 3 분기 3 억 9,900 만 달러에서 4 분기에 497.8 백만 달러로 증가했습니다. 이 볼륨은 Ethereum, BNB 체인, 다각형, 기본, 낙관론, Arbitrum, Avalanche, Gnosis Chain, Fantom 및 Zksync 시대의 10 개의 체인에 대한 3 가지 프로토콜 (응집, 제한 및 융합)에 배포되었습니다. 1 인치에 의해 발표 된대로 볼륨이보고됩니다. 명확성을 위해, 프로토콜과 체인은 다음과 같이 정의됩니다.

* Aggregation Protocol: A DEX aggregator that compares prices from multiple DEXs to find the best rate for users’ token swaps

* 집계 프로토콜 : 여러 Dex의 가격을 비교하여 사용자의 토큰 스왑에 가장 적합한 요금을 찾는 Dex Aggregator

* Limit Order Protocol: Enables users to place and manage limit orders on multiple DEXs

* 주문 프로토콜 제한 : 사용자가 여러 DEXS에서 제한 오더를 배치하고 관리 할 수 ​​있습니다.

* Fusion Mode: Combines the Aggregation and Limit Order protocols to offer users advanced trading options, such as optimal price routing and the ability to trade on multiple DEXs simultaneously

* 퓨전 모드 : 집계 및 제한 주문 프로토콜을 결합하여 최적의 가격 라우팅 및 여러 DEXS에서 동시에 거래 할 수있는 능력과 같은 고급 거래 옵션을 제공합니다.

* Fusion+ Mode: Extends Fusion to enable cross-chain atomic swaps and is powered by a network of competing resolvers who fulfill 1inch Fusion and Fusion+ orders and compete via a Dutch auction mechanism

* Fusion+ Mode : 융합을 연장하여 크로스 체인 원자 스왑을 가능하게하며 1 인치 퓨전 및 퓨전+ 주문을 충족하고 네덜란드 경매 메커니즘을 통해 경쟁하는 경쟁 분야 네트워크로 구동됩니다.

Of the three protocols, the Aggregation protocol is responsible for the majority of volume routed through 1inch. In Q4, daily average volume on the Aggregation protocol increased 37% QoQ from $269.7 million to $369.7 million. Of the 10 chains on which the Aggregation protocol operates, Ethereum still had the majority (66%) of the volume. Base was the second largest chain in Q4 (11%), flipping Arbitrum, whose market share declined from 14% to 10% as daily average volume fell by $1 million to $38 million. Together, these three chains accounted for 87% of the volume on the Aggregation protocol.

세 가지 프로토콜 중에서, 집계 프로토콜은 1 인치를 통해 라우팅 된 대부분의 볼륨을 담당합니다. 4 분기에 집계 프로토콜의 일일 평균량은 37% QOQ를 2 억 6,970 만 달러에서 3 억 6,970 만 달러로 증가시켰다. 집계 프로토콜이 작동하는 10 개의 사슬 중 이더 리움은 여전히 ​​대다수의 부피 (66%)를 가졌다. 기본은 4 분기 (11%)에서 두 번째로 큰 체인으로, 중재자를 뒤집 었으며, 일일 평균량은 1 백만 달러에서 3 천 8 백만 달러로 하락함에 따라 시장 점유율은 14%에서 10%로 감소했습니다. 이 세 체인은 함께 집계 프로토콜에서 볼륨의 87%를 차지했습니다.

The highest volume day on the Aggregation protocol occurred on December 5, a highly volatile trading day with nearly $1 billion in liquidations in crypto markets as Bitcoin crossed $100,000 for the first time and reached an all-time high of more than $104,000 before crashing to nearly $90,000 that same day.

Aggregation 프로토콜에서 가장 큰 양의 날은 12 월 5 일에 발생했으며, 비트 코인이 처음으로 10 만 달러를 넘어서서 같은 날 10 만 달러 이상에 도달하기 전에 비트 코인이 10 만 달러를 넘어서면서 암호화 시장에서 거의 10 억 달러의 청산이 발생했습니다.

In Q4, the execution destination concentration on the Aggregation protocol remained largely unchanged. Last quarter, 57% of all volume was routed through Uniswap V2/V3 and Curve, as opposed to 56% in Q4. Fluid, which launched on Oct. 29, had the biggest gain in market share finishing the quarter with the sixth-highest daily average volume. Of DEX’s launched prior to Q4, Maverick’s market share increased the most (+420%) followed by Uniswap V2 (+33.65%). In contrast, Uniswap V3, Curve, PancakeSwap, and DEX’s collectively measured in the Other category all lost market share in the fourth quarter.

4 분기에, 집계 프로토콜의 실행 대상 집중은 크게 변하지 않았다. 지난 분기, 모든 부피의 57%가 Q4의 56%와 달리 Uniswap V2/V3 및 곡선을 통해 라우팅되었습니다. 10 월 29 일에 출시 된 유체는 시장 점유율에서 가장 큰 이익을 얻었습니다. Q4 이전에 출시 된 Dex가 시작된 Maverick의 시장 점유율은 Uniswap V2 (+33.65%)에 이어 가장 많이 증가했습니다 (+420%). 대조적으로, Uniswap V3, Curve, Pancakeswap 및 Dex의 다른 범주에서 총체적으로 측정 된 4 분기에 시장 점유율이 손실되었습니다.

Daily average transactions on the Aggregation protocol increased by 21% from 114,700 to 138,900. By chain, Base had the most daily transactions at 47,300 (+24% from last quarter). BNB Smart Chain saw the biggest increase in daily average transactions from last quarter (+43% to 30,200) as it flipped Ethereum for the second-highest total. Daily average transactions on Ethereum increased 14% from 23,200 as gas fees on the network have continued to decrease since EIP-4844 was implemented in March, making it more affordable for smaller trade sizes.

집계 프로토콜의 일일 평균 거래는 114,700에서 138,900으로 21% 증가했습니다. 체인에 따라 Base는 47,300 (지난 분기보다+24%)에서 가장 일일 거래가 가장 많았습니다. BNB 스마트 체인은 지난 분기 (+43%에서 30,200)에서 일일 평균 거래가 가장 크게 증가했습니다. EIP-4844가 3 월에 구현 된 이후 네트워크의 가스 수수료가 계속 감소함에 따라 이더 리움의 일일 평균 거래는 23,200에서 14% 증가하여 소규모 무역 크기에 더 저렴한 가격으로 이루어졌습니다.

Daily average active addresses on the Aggregation protocol increased 25% from 53,000 to 66,100. Of the 10 protocols and deployments that Messari tracks, BNB Smart Chain had the most daily active addresses at 18,670. With Aggregation protocol volumes relatively low on BNB Smart Chain (daily average of $15.2 million in Q4), most active addresses on BNB Smart Chain were likely smaller retail users. All deployments of the Aggregation protocol except Arbitrum saw an increase in active addresses in the fourth quarter.

집계 프로토콜의 일일 평균 활성 주소는 53,000에서 66,100으로 25% 증가했습니다. Messari가 추적하는 10 개의 프로토콜 및 배포 중 BNB Smart Chain은 18,670에 가장 일일 활성 주소를 가졌습니다. BNB 스마트 체인 (4 분기의 일일 평균 1,520 만 달러)에서 집계 프로토콜 볼륨이 상대적으로 낮아지면서 BNB 스마트 체인의 대부분의 활성 주소는 소매 소매 사용자 일 가능성이 높습니다. Arbitrum을 제외한 집계 프로토콜의 모든 배포는 4 분기에 활성 주소가 증가했습니다.

In contrast to the Aggregation protocol, which saw its highest volume day in Q4 on December 5, the Limit Order protocol saw its highest volume day on December 30, with $447 million in volume. Of this total, 98% came from the Ethereum deployment, which is notable given that Ethereum had an average of 87% of all Limit Order protocol volume in the fourth quarter.

12 월 5 일에 4 분기에 가장 큰 규모의 날을 보았던 집계 프로토콜과 달리, 한도 주문 프로토콜은 12 월 30 일에 가장 큰 양이 4 억 4,400 만 달러로 증가했습니다. 이 총계 중 98%는 이더 리움 배치에서 나왔는데, 이는 이더 리움이 4 분기에 모든 제한 주문 프로토콜 양의 평균 87%를 가졌다는 점을 감안할 때 주목할 만하다.

Daily average volume on the Limit Order protocol increased 52% from $87.7 million to $132.9 million. Of the eight protocols and deployments that Messari tracks, seven saw a QoQ increase in volume

한도 주문 프로토콜의 일일 평균량은 52%가 8,770 만 달러에서 1 억 3,900 만 달러로 증가했습니다. 메사리가 추적하는 8 개의 프로토콜 및 배포 중 7 개는 QOQ가 볼륨이 증가했습니다.