1 -Zoll -Protokollanalyse (1 Zoll)

Als führender Dex-Aggregator für die meisten EVM-basierten Layer-1-Ketten und Layer-2-Rollups sind das Handelsvolumen von 1 Zoll weitgehend mit dem Gesamtmarktvolumen korreliert.

The total daily average volume across all protocols and deployments grew 42% quarter-over-quarter (QoQ) from $350.9 million in Q3 to $497.8 million in Q4. This volume was distributed across three protocols—Aggregation, Limit Order, and Fusion—operating on 10 chains: Ethereum, BNB Chain, Polygon, Base, Optimism, Arbitrum, Avalanche, Gnosis Chain, Fantom, and zkSync Era. Volumes are reported as they were announced by 1inch. For clarity, the protocols and chains are defined as follows:

Das gesamte tägliche Durchschnittsvolumen in allen Protokollen und Einsätzen stieg von 350,9 Mio. USD im dritten Quartal (QOQ) im vierten Quartal um 42% auf 497,8 Mio. USD. Dieses Volumen wurde über drei Protokolle verteilt - Aggregation, Grenzreihenfolge und Fusion - an 10 Ketten betrieben: Ethereum, BNB -Kette, Polygon, Basis, Optimismus, Arbitrum, Avalanche, Gnosis -Kette, Fantom und ZkSync -Ära. Volumina werden gemeldet, wie sie von 1 Zoll angekündigt wurden. Aus Gründen der Klarheit werden die Protokolle und Ketten wie folgt definiert:

* Aggregation Protocol: A DEX aggregator that compares prices from multiple DEXs to find the best rate for users’ token swaps

* Aggregationsprotokoll: Ein Dex -Aggregator, der die Preise von mehreren DEXs vergleicht, um die beste Rate für Token -Swaps der Benutzer zu finden

* Limit Order Protocol: Enables users to place and manage limit orders on multiple DEXs

* Begrenzungsbestellprotokoll: Ermöglicht Benutzern, Grenzbestellungen für mehrere DEXs zu erteilen und zu verwalten

* Fusion Mode: Combines the Aggregation and Limit Order protocols to offer users advanced trading options, such as optimal price routing and the ability to trade on multiple DEXs simultaneously

* Fusionsmodus: Kombiniert die Aggregations- und Begrenzungsbestellprotokolle, um Benutzern erweiterte Handelsoptionen anzubieten, z.

* Fusion+ Mode: Extends Fusion to enable cross-chain atomic swaps and is powered by a network of competing resolvers who fulfill 1inch Fusion and Fusion+ orders and compete via a Dutch auction mechanism

* Fusion+ -Modus: Erweitert Fusion, um kreuzkettenatomare Swaps zu ermöglichen, und wird von einem Netzwerk konkurrierender Resolver angetrieben, die 1 Zoll Fusion und Fusion+ Ordnungen erfüllen und über einen niederländischen Auktionsmechanismus konkurrieren

Of the three protocols, the Aggregation protocol is responsible for the majority of volume routed through 1inch. In Q4, daily average volume on the Aggregation protocol increased 37% QoQ from $269.7 million to $369.7 million. Of the 10 chains on which the Aggregation protocol operates, Ethereum still had the majority (66%) of the volume. Base was the second largest chain in Q4 (11%), flipping Arbitrum, whose market share declined from 14% to 10% as daily average volume fell by $1 million to $38 million. Together, these three chains accounted for 87% of the volume on the Aggregation protocol.

Von den drei Protokollen ist das Aggregationsprotokoll für den größten Teil des durch 1 Zoll leitenden Volumens verantwortlich. Im vierten Quartal stieg das tägliche Durchschnittsvolumen des Aggregationsprotokolls von 269,7 Mio. USD um 37% von 269,7 Mio. USD. Von den 10 Ketten, auf denen das Aggregationsprotokoll arbeitet, hatte Ethereum immer noch die Mehrheit (66%) des Volumens. Die Basis war die zweitgrößte Kette im vierten Quartal (11%), Flipping Arbitrum, dessen Marktanteil von 14% auf 10% zurückging, da das tägliche Durchschnittsvolumen um 1 Million US -Dollar auf 38 Mio. USD zurückging. Zusammen machten diese drei Ketten 87% des Volumens für das Aggregationsprotokoll aus.

The highest volume day on the Aggregation protocol occurred on December 5, a highly volatile trading day with nearly $1 billion in liquidations in crypto markets as Bitcoin crossed $100,000 for the first time and reached an all-time high of more than $104,000 before crashing to nearly $90,000 that same day.

Der höchste Volumentag des Aggregationsprotokolls ereignete sich am 5. Dezember, ein hochvolatiler Handelstag mit fast 1 Milliarde US-Dollar an Liquidationen in Kryptomärkten, als Bitcoin erstmals 100.000 US-Dollar überschritt und am selben Tag auf fast 90.000 US-Dollar ein Allzeithoch von mehr als 104.000 US-Dollar erreichte.

In Q4, the execution destination concentration on the Aggregation protocol remained largely unchanged. Last quarter, 57% of all volume was routed through Uniswap V2/V3 and Curve, as opposed to 56% in Q4. Fluid, which launched on Oct. 29, had the biggest gain in market share finishing the quarter with the sixth-highest daily average volume. Of DEX’s launched prior to Q4, Maverick’s market share increased the most (+420%) followed by Uniswap V2 (+33.65%). In contrast, Uniswap V3, Curve, PancakeSwap, and DEX’s collectively measured in the Other category all lost market share in the fourth quarter.

Im Q4 blieb die Ausführungszielkonzentration auf das Aggregationsprotokoll weitgehend unverändert. Im letzten Quartal wurden 57% des gesamten Volumens durch UNISWAP V2/V3 und Kurve im Gegensatz zu 56% im vierten Quartal geleitet. Fluid, das am 29. Oktober auf den Markt gebracht wurde, hatte den größten Gewinn des Marktanteils, der das Quartal mit dem sechsthöchsten täglichen Durchschnittsvolumen beendete. Der vor dem vierten Quartal eingeführte Dex -Markt erhöhte den Marktanteil von Maverick am meisten (+420%), gefolgt von UNISWAP V2 (+33,65%). Im Gegensatz dazu haben Uniswap V3, Curve, Pancakeswap und Dex zusammen in der anderen Kategorie im vierten Quartal den Marktanteil von Dex gemessen.

Daily average transactions on the Aggregation protocol increased by 21% from 114,700 to 138,900. By chain, Base had the most daily transactions at 47,300 (+24% from last quarter). BNB Smart Chain saw the biggest increase in daily average transactions from last quarter (+43% to 30,200) as it flipped Ethereum for the second-highest total. Daily average transactions on Ethereum increased 14% from 23,200 as gas fees on the network have continued to decrease since EIP-4844 was implemented in March, making it more affordable for smaller trade sizes.

Die täglichen durchschnittlichen Transaktionen des Aggregationsprotokolls stiegen von 114.700 auf 138.900 um 21%. Bei der Kette hatte Basis die meisten täglichen Transaktionen mit 47.300 (+24% gegenüber dem letzten Quartal). Die BNB-Smart-Kette verzeichnete den größten Anstieg der täglichen durchschnittlichen Transaktionen gegenüber dem letzten Quartal (+43% auf 30.200), da es Ethereum für die zweithöchste Gesamtzahl der Ethereum umdrehte. Die täglichen durchschnittlichen Transaktionen auf Ethereum stiegen von 23.200 um 14%, da die Gasgebühren im Netzwerk seit der Umsetzung von EIP-4844 im März weiter gesunken sind, wodurch es für kleinere Handelsgrößen erschwinglicher ist.

Daily average active addresses on the Aggregation protocol increased 25% from 53,000 to 66,100. Of the 10 protocols and deployments that Messari tracks, BNB Smart Chain had the most daily active addresses at 18,670. With Aggregation protocol volumes relatively low on BNB Smart Chain (daily average of $15.2 million in Q4), most active addresses on BNB Smart Chain were likely smaller retail users. All deployments of the Aggregation protocol except Arbitrum saw an increase in active addresses in the fourth quarter.

Der tägliche durchschnittliche aktive Adressen des Aggregationsprotokolls stieg von 53.000 auf 66.100 um 25%. Von den 10 Protokollen und Bereitstellungen, die Messari verfolgt, hatte die BNB Smart Chain die meisten täglich aktiven Adressen mit 18.670. Bei der BNB -Smart -Kette (täglicher Durchschnitt von 15,2 Mio. USD in viertem Quartal) waren die meisten aktiven Adressen der BNB -Smart -Kette wahrscheinlich kleinere Einzelhandelsbenutzer. Alle Einsätze des Aggregationsprotokolls mit Ausnahme von Armbitrum verzeichneten im vierten Quartal eine Zunahme der aktiven Adressen.

In contrast to the Aggregation protocol, which saw its highest volume day in Q4 on December 5, the Limit Order protocol saw its highest volume day on December 30, with $447 million in volume. Of this total, 98% came from the Ethereum deployment, which is notable given that Ethereum had an average of 87% of all Limit Order protocol volume in the fourth quarter.

Im Gegensatz zum Aggregationsprotokoll, das am 5. Dezember seinen höchsten Volumentag im vierten Quartal ansah, verzeichnete das Limit Order -Protokoll am 30. Dezember den höchsten Volumentag mit 447 Millionen US -Dollar. Von diesem Gesamtbetrag stammten 98% aus dem Ethereum -Einsatz, was bemerkenswert ist, da Ethereum im vierten Quartal durchschnittlich 87% aller Grenzbestellprotokollvolumen hatte.

Daily average volume on the Limit Order protocol increased 52% from $87.7 million to $132.9 million. Of the eight protocols and deployments that Messari tracks, seven saw a QoQ increase in volume

Das tägliche Durchschnittsvolumen des Limit Order -Protokolls stieg um 52% von 87,7 Mio. USD auf 132,9 Mio. USD. Von den acht Protokollen und Bereitstellungen, die Messari verfolgt, verzeichnete sieben eine QOQ -Zunahme des Volumens