2025 IOSG Ventures, Bing Ventures, Waterdrip Capital 및 Hashkey Capital의 암호화 투자 동향 및 기금 모금 권장 사항

새해가 시작되면서 다양한 신흥 기술과 시장 동향이 지속적으로 떠오르면서 글로벌 투자 환경이 계속 변화하고 있습니다.

As we enter the new year, the global investment landscape continues to shift, with emerging technologies and market trends shaping the strategies of investors across industries. In the realm of cryptocurrency, this dynamic environment presents both challenges and opportunities for project teams seeking to raise funds. To gain valuable insights into the investment trends and strategies for 2025, as well as recommendations for projects planning to raise funds, RootData, in collaboration with ChainCatcher, conducted an exclusive interview with several representative investment institutions.

우리가 새해에 들어서면서, 글로벌 투자 환경은 계속해서 변화하고 있으며, 신흥 기술과 시장 동향은 산업 전반의 투자자들의 전략을 형성합니다. cryptocurrency의 영역 에서이 역동적 인 환경은 자금을 모으려는 프로젝트 팀에게 도전과 기회를 제공합니다. 2025 년 투자 추세 및 전략에 대한 귀중한 통찰력을 얻기 위해, 기금 모금 계획 프로젝트에 대한 권장 사항 인 Rootdata는 Chaincatcher와 협력하여 여러 대표 투자 기관과의 독점 인터뷰를 실시했습니다.

In this installment, we feature insights from IOSG Ventures, Bing Ventures, Waterdrip Capital, and HashKey Capital, who shared their perspectives on promising investment sectors, the logic behind their choices, and suggestions for project teams.

이 작품에서 우리는 iOSG 벤처, 빙 벤처, 워터 드립 캐피탈 및 해시키 캐피탈의 통찰력을 소개합니다.

Here's a summary of their insights:

다음은 그들의 통찰력에 대한 요약입니다.

* **Investment Strategies and Promising Sectors for 2025**

*** 2025 년 투자 전략 및 유망한 부문 **

According to IOSG Ventures, one promising investment sector is Crypto x AI, which has attracted significant market attention and offers a wide range of possibilities. Sovereign AI (AI systems driven by decentralized crypto infrastructure) presents a revolutionary opportunity, but also carries risks. These systems can achieve true autonomy, interacting on-chain with non-custodial wallets and other agents and humans. In the future, we may even see AI agents purchasing human services for off-chain tasks.

iOSG Ventures에 따르면, 유망한 투자 부문 중 하나는 Crypto X AI로, 시장의 관심을 끌고 광범위한 가능성을 제공합니다. Sovereign AI (탈 중앙화 암호화 인프라에 의해 구동되는 AI 시스템)는 혁신적인 기회를 제공하지만 위험을 초래합니다. 이 시스템은 비 양육 지갑 및 기타 요원 및 인간과 체인을 상호 작용하여 진정한 자율성을 달성 할 수 있습니다. 앞으로 AI 에이전트가 쇄외 작업을 위해 인간 서비스를 구매하는 것을 볼 수도 있습니다.

Another promising area is DePIN, which combines crypto economic models with off-chain hardware to address challenges in traditional industries. While DePIN is a promising field, not all projects are equally viable and their success depends on the projects themselves.

유망한 또 다른 지역은 암호화 경제 모델과 오프 체인 하드웨어를 결합하여 전통적인 산업의 과제를 해결하는 Depin입니다. Depin은 유망한 분야이지만 모든 프로젝트가 똑같이 실행 가능하지는 않으며 성공의 성공은 프로젝트 자체에 달려 있습니다.

IOSG is particularly interested in DePIN projects that can provide clear and measurable value (such as reducing costs, improving efficiency, or entering untapped markets). The success of DePIN often stems from the new business models it creates, which centralized systems cannot replicate. This advantage allows projects to achieve better market penetration, distribution, and accessibility. DePIN can also drive cost efficiency and better unit economics by lowering operational costs or improving resource utilization, making its decentralized model more competitive and sustainable. Additionally, capital expenditure optimization is a significant advantage of DePIN projects, as they share infrastructure costs with the community through token incentives, enabling faster scaling and broader participation.

iOSG는 특히 분명하고 측정 가능한 가치를 제공 할 수있는 DEPIN 프로젝트에 관심이 있습니다 (예 : 비용 절감, 효율성 향상 또는 미개척 시장에 들어가는 등). Depin의 성공은 종종 중앙 집중식 시스템이 복제 할 수없는 새로운 비즈니스 모델에서 비롯됩니다. 이 장점을 통해 프로젝트는 시장 침투, 유통 및 접근성을 향상시킬 수 있습니다. Depin은 또한 운영 비용을 낮추거나 자원 활용을 개선하여 분산 모델을보다 경쟁력 있고 지속 가능하게함으로써 비용 효율성과 더 나은 단위 경제학을 주도 할 수 있습니다. 또한 자본 지출 최적화는 Depin 프로젝트의 상당한 이점입니다. 토큰 인센티브를 통해 커뮤니티와 인프라 비용을 공유하여 더 빠른 스케일링과 광범위한 참여를 가능하게합니다.

On the other hand, we should avoid DePIN projects that misuse tokenization. Their failed token economics often lead to unsustainable ecosystems. Some projects' tokens do not bring actual efficiency improvements or enhancements over traditional methods but rely solely on token incentives to mask potential inefficiencies and subsidize usage costs in the short term. Relying solely on tokenization does not justify decentralization, and sometimes the outcomes are worse than existing centralized models.

반면에, 우리는 토큰 화를 오용하는 Depin 프로젝트를 피해야합니다. 그들의 실패한 토큰 경제학은 종종 지속 불가능한 생태계로 이어집니다. 일부 프로젝트의 토큰은 전통적인 방법에 비해 실제 효율성 개선 또는 향상을 가져 오지 않고 잠재적 비 효율성을 가리고 단기적으로 사용 비용을 보조하는 토큰 인센티브에만 의존합니다. 토큰 화에만 의존하는 것은 탈 중앙화를 정당화하지 않으며 때로는 결과가 기존 중앙 집중식 모델보다 나쁩니다.

Bing Ventures, on the other hand, is focusing on discovering the value of early-stage projects and promoting the mainstream application of blockchain technology. The logic behind this strategy is that the rapid iteration of the blockchain industry means that the earlier you participate and position yourself, the more likely you are to capture exponential growth opportunities.

반면에 Bing Ventures는 초기 단계 프로젝트의 가치를 발견하고 블록 체인 기술의 주류 적용을 촉진하는 데 중점을 둡니다. 이 전략의 논리는 블록 체인 산업의 신속한 반복은 자신을 더 빨리 참여하고 자리 매김할수록 지수 성장 기회를 포착 할 가능성이 높다는 것을 의미합니다.

Specifically, Bing Ventures is interested in the following directions:

특히 Bing Ventures는 다음 방향에 관심이 있습니다.

* Early-stage project teams often have deep technical accumulation and a clear understanding of industry trends, which are important factors in determining a project's early success.

* 초기 단계 프로젝트 팀은 종종 깊은 기술적 인 축적과 업계 트렌드에 대한 명확한 이해를 가지고 있으며, 이는 프로젝트의 초기 성공을 결정하는 데 중요한 요소입니다.

* Projects that can combine advanced blockchain technology with mass user needs and pain points, such as applications that optimize user experience and lower barriers to entry.

* 고급 블록 체인 기술을 대량 사용자 요구 및 사용자 경험을 최적화하는 응용 프로그램 및 진입 장벽을 낮추는 것과 같은 통증 지점과 결합 할 수있는 프로젝트.

* Experienced teams in the industry often have deep resources and market insights when they choose to start their own ventures. These projects typically have a higher starting point and, therefore, a higher success rate.

* 업계의 경험이 풍부한 팀은 종종 자신의 벤처를 시작하기로 선택할 때 깊은 자원과 시장 통찰력을 가지고 있습니다. 이 프로젝트는 일반적으로 출발점이 높고 성공률이 높습니다.

In terms of key sectors, Bing Ventures is optimistic about the following areas, which demonstrate the comprehensive evolution of blockchain technology from underlying architecture to practical applications:

주요 부문의 관점에서 Bing Ventures는 다음 영역에 대해 낙관적이며, 이는 기본 아키텍처에서 실제 응용에 이르기까지 블록 체인 기술의 포괄적 인 진화를 보여줍니다.

* Parallel virtual machine architecture is key to improving blockchain performance. Traditional blockchain systems' transaction processing speed is often a bottleneck, while ParallelVM offers solutions to enhance throughput through parallel execution of transactions and contracts. This has enormous application potential in transaction-intensive scenarios like DeFi and blockchain gaming. Of course, the challenges in this sector include concurrency management and security issues that still need time to resolve.

* 병렬 가상 머신 아키텍처는 블록 체인 성능을 향상시키는 데 핵심입니다. 기존 블록 체인 시스템의 거래 처리 속도는 종종 병목 현상이지만 Parallel VM은 거래 및 계약의 병렬 실행을 통해 처리량을 향상시키는 솔루션을 제공합니다. 이것은 Defi 및 Blockchain 게임과 같은 거래 집약적 시나리오에서 엄청난 응용 프로그램 잠재력을 가지고 있습니다. 물론,이 부문의 과제에는 여전히 해결하는 데 시간이 필요한 동시 관리 및 보안 문제가 포함됩니다.

* Blockchain developers have a clear demand for more efficient and flexible virtual machines. Alternative VM breaks the limitations of the Ethereum Virtual Machine (EVM) and supports more programming languages, such as Rust and Wasm, which are crucial for attracting developers and creating more complex applications. Although building the ecosystem for new architectures takes time, its potential cannot be ignored.

* 블록 체인 개발자는보다 효율적이고 유연한 가상 머신에 대한 명확한 수요가 있습니다. 대체 VM은 EVM (Ethereum Virtual Machine)의 한계를 중단하고 Rust 및 WASM과 같은 더 많은 프로그래밍 언어를 지원하는데, 이는 개발자를 유치하고보다 복잡한 애플리케이션을 만드는 데 중요합니다. 새로운 아키텍처를위한 생태계를 구축하는 데는 시간이 걸리지 만 잠재력은 무시할 수 없습니다.

* As global regulations on cryptocurrencies become increasingly stringent, compliance is becoming a necessity. Projects that can simplify processes such as KYC, AML, and tax compliance while ensuring transparency will be highly sought after, especially given the trend of mainstream financial markets wanting to embrace crypto.

* cryptocurrencies에 대한 글로벌 규정이 점점 엄격 해짐에 따라 규정 준수가 필요 해지고 있습니다. KYC, AML 및 세금 준수와 같은 프로세스를 단순화하면서 투명성을 보장 할 수있는 프로젝트는 특히 암호화를 수용하고자하는 주류 금융 시장의 경향을 고려할 때 투명성을 높이기위한 것입니다.

Waterdrip Capital believes that 2025 will be a year for Crypto to embrace large-scale adoption and regulation. For the primary market, their investment logic will be based on the following core trends:

Waterdrip Capital은 2025 년이 크립토가 대규모 입양 및 규제를 수용하는 해가 될 것이라고 믿고 있습니다. 1 차 시장의 경우 투자 논리는 다음과 같은 핵심 트렌드를 기반으로합니다.

* Compliance and Mainstreaming: The gradual clarity of the global regulatory environment and the launch of cryptocurrency ETFs signify that cryptocurrencies are moving from the margins to the mainstream financial system.

* 준수 및 주류화 : 글로벌 규제 환경의 점진적인 명확성과 cryptocurrency ETF의 출시는 암호 화폐가 여백에서 주류 금융 시스템으로 이동하고 있음을 나타냅니다.

* Technological Innovation and

* 기술 혁신 및