예산 2025 : 예산은 비트 코인 ETF에 대한 소득세를 12.5%에서 30%로 증가시킬 것인가?

2024 년에는 두 개의 큰 뉴스 이벤트로 마무리 된 첫 번째 행사는 미국이 도널드 트럼프를 47 번째 대통령으로 선출하고 두 번째 행사는

The year 2024 concluded with two big news events. First, the United States elected Donald Trump as its 47th President. Second, the Bitcoin price crossed the one million dollar mark.

2024 년에는 두 개의 큰 뉴스 이벤트로 마무리되었습니다. 첫째, 미국은 도널드 트럼프를 47 번째 대통령으로 선출했습니다. 둘째, 비트 코인 가격은 백만 달러를 넘었습니다.

So, what’s the link between India’s 2025 Budget, Donald Trump, and Bitcoin? The link is strong.

그렇다면 인도의 2025 년 예산 인 도널드 트럼프와 비트 코인의 연관성은 무엇입니까? 링크가 강합니다.

Let’s start with some context. Bitcoin is a cryptocurrency known for its volatility, encryption, anonymity, and being an asset without fundamental value. The price of Bitcoin increased following the announcement that Donald Trump had won the 2024 US Presidential Election. Trump’s election promise to keep Bitcoin controlled by the federal government and establish a national Bitcoin reserve enhanced investor confidence.

컨텍스트부터 시작하겠습니다. 비트 코인은 변동성, 암호화, 익명 성 및 근본적인 가치가없는 자산으로 유명한 암호 화폐입니다. 도널드 트럼프가 2024 년 미국 대통령 선거에서 우승했다는 발표에 이어 비트 코인의 가격은 상승했다. 트럼프의 선거는 연방 정부가 비트 코인을 통제하고 국가 비트 코인 보호 구역 강화 투자자 신뢰를 구축하겠다는 약속을 약속합니다.

Till January 2023, investors could only invest in Bitcoin directly on unregulated or semi-regulated exchanges. Following that, investors had another option for investing in Bitcoins that is Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs). Bitcoin Spot ETFs differ from Bitcoin futures ETFs. The Spot ETF holds Bitcoin, but futures-based ETFs generate positions via derivatives.

2023 년 1 월까지 투자자들은 규제되지 않은 또는 반 조절 거래소에 비트 코인에 직접 투자 할 수있었습니다. 그 후, 투자자들은 비트 코인 거래소 거래 자금 (ETF) 인 비트 코인에 투자하는 또 다른 옵션이있었습니다. 비트 코인 스팟 ETF는 비트 코인 선물 ETF와 다릅니다. 스팟 ETF는 비트 코인을 보유하지만 선물 기반 ETF는 파생 상품을 통해 위치를 생성합니다.

The Bitcoin ETF enables investors to gain exposure to Bitcoin without actually owning the cryptocurrency in digital wallets or hard disks. This will reduce concerns about potential cyber attacks and the complexities of keeping complicated passwords saved on hard drives. Bitcoin ETFs trade on the Nasdaq and NYSE.

Bitcoin ETF를 통해 투자자는 디지털 지갑이나 하드 디스크의 크립토 화폐를 실제로 소유하지 않고도 비트 코인에 노출 될 수 있습니다. 이는 잠재적 사이버 공격에 대한 우려와 복잡한 암호를 하드 드라이브에 저장하는 복잡성에 대한 우려를 줄입니다. 비트 코인 ETF는 NASDAQ와 NYSE에서 거래합니다.

A significant tax question emerges for an Indian person who invests in Bitcoin ETFs in the US market. The question is whether capital gains derived from the selling of Bitcoin ETFs should be taxed under Sections 115BBH, 50AA, or 112 of the Indian Income Tax Act, 1961. The Budget 2022 included Section 115BBH, which taxes profits from the sale of Virtual Digital Assets (VDA), including cryptocurrencies like Bitcoin.

미국 시장에서 비트 코인 ETF에 투자하는 인도인에게는 중요한 세금 문제가 발생합니다. 문제는 Bitcoin ETF의 판매에서 파생 된 자본 이득이 1961 년 인도 소득세 법 115bbh, 50AA 또는 112 조에 따라 세금을 부과 해야하는지 여부입니다. 예산 2022에는 115bbh가 포함되어 있으며, 이는 가상 디지털 자산의 판매로 인한 이익을 세금으로 비트 코인과 같은 암호 화폐를 포함한 (VDA).

Section 50AA is a specific provision included in the Budget 2023 to tax the income from specified mutual funds that do not invest more than 35% of their total proceeds in equity shares of domestic enterprises. The scope of the tax was expanded by the Budget 2024 to include income from designated mutual funds that invest more than 65% of their total proceeds in debt-based securities, such as debt and money market instruments.

섹션 50AA는 예산 2023에 포함 된 특정 조항으로 국내 기업의 주식 주식에 총 수익금의 35%를 투자하지 않는 특정 뮤추얼 펀드의 소득을 세금으로 세금을 내고 있습니다. 세금의 범위는 예산 2024에 의해 확장되어 부채 및 돈 시장 상품과 같은 부채 기반 증권에 총 수익의 65% 이상을 투자하는 지정된 뮤추얼 펀드의 수입을 포함시켰다.

Section 112 serves as a residual provision, governing the taxation of long-term capital gains from any capital asset not covered by the special provisions. Section 112 states that short-term capital gains from any asset other than those covered by Section 111A (for example- listed equity shares) are taxed at the applicable tax rate.

섹션 112는 특별 조항이 적용되지 않는 자본 자산의 장기 자본 이득세를 통제하는 잔여 조항 역할을합니다. 섹션 112는 섹션 111A (예 : 상장 된 지분 주식)가 적용되는 자산 이외의 자산으로부터 단기 자본 이득이 적용 가능한 세율로 과세됩니다.

Let’s understand all this Section separately.

이 모든 섹션을 별도로 이해해 봅시다.

This section states that the income from the sale of virtual digital assets is taxable under Section 115BBH. Income is taxed at a fixed rate of 30%. A “virtual digital asset” is defined as cryptocurrencies, NFTs, and any other digital asset that has been notified. Bitcoin ETF units may not be protected by VDA because investors did not invest directly in the cryptocurrency. Instead, Asset Management Companies (AMCs) may be taxed under this rule. Given that these USA AMCs are not taxed in India, investors are not required to pay tax under Section 115BBH in this case.

이 섹션에서는 가상 디지털 자산 판매로 인한 수입이 섹션 115bbh에 따라 과세됩니다. 소득은 30%의 고정 비율로 과세됩니다. "가상 디지털 자산"은 cryptocurrencies, NFT 및 기타 디지털 자산으로 통보 된 것으로 정의됩니다. Bitcoin ETF 장치는 투자자가 암호 화폐에 직접 투자하지 않았기 때문에 VDA에 의해 보호되지 않을 수 있습니다. 대신, 자산 관리 회사 (AMC)는이 규칙에 따라 과세 될 수 있습니다. 이 미국 AMC가 인도에서 세금이 부과되지 않기 때문에이 경우 115bbh 항에 따라 세금을 납부 할 필요가 없습니다.

However, if the government classifies Bitcoin Spot ETF as VDA in the third category indicated above, the resulting gains may be taxed under this provision. Until then, this provision may not apply.

그러나 정부가 비트 코인 스팟 ETF를 위에 표시된 세 번째 범주에서 VDA로 분류하는 경우, 그 결과 이익은이 조항에 따라 과세 될 수 있습니다. 그때 까지이 조항은 적용되지 않을 수 있습니다.

Section 50AA specifies requirements for calculating capital gains from transferring units of a Specified Mutual Fund (“SMF”). The term “specified mutual fund” refers to a mutual fund (including ETFs) that invests more than 65% of its total proceeds in debt-based securities such as debt instruments and money market instruments. Bitcoin ETFs should be excluded from taxation under Section 50AA because they do not invest in debt instruments.

섹션 50AA는 지정된 뮤추얼 펀드 (“SMF”)의 단위를 양도하여 자본 이득을 계산하기위한 요구 사항을 지정합니다. "지정된 뮤추얼 펀드"라는 용어는 부채 상품 및 머니 마켓 기기와 같은 부채 기반 증권에 총 수익의 65% 이상을 투자하는 뮤추얼 펀드 (ETFS 포함)를 말합니다. 비트 코인 ETF는 부채 상품에 투자하지 않기 때문에 섹션 50AA에 따라 세금에서 제외해야합니다.

Section 112 is a residuary provision that taxes long-term capital gains derived from the transfer of any capital asset. This provision applies when other special provisions are not used to tax long-term capital gains. According to Section 112, long-term capital gains generated by the transfer of a long-term capital asset on or after July 23, 2024 are taxed at 12.5% without indexation. Where the capital asset is transferred on or before July 22, 2024, the long-term capital gain will be taxed at 20% after the indexation benefit.

섹션 112는 자본 자산의 양도에서 파생 된 장기 자본 이득에 세금을 부과하는 잔여 조항입니다. 이 조항은 다른 특별 조항이 장기 자본 이익에 세금을 부과하는 데 사용되지 않을 때 적용됩니다. 섹션 112에 따르면, 2024 년 7 월 23 일 이후 장기 자본 자산의 양도에 의해 생성 된 장기 자본 이득은 지수없이 12.5%로 과세됩니다. 2024 년 7 월 22 일 또는 그 이전에 자본 자산이 양도되는 경우, 장기 자본 이익은 지수 혜택 후 20%로 과세됩니다.

Units held for more than 24 months (after July 23, 2024) but before the selling date should be considered long-term capital assets in Bitcoin ETFs. If it is sold on or before July 22, 2024, the holding term will be 36 months.

2024 년 7 월 23 일 이후에 24 개월 이상 개최되었지만 판매 날짜 이전은 Bitcoin ETF의 장기 자본 자산으로 간주되어야합니다. 2024 년 7 월 22 일 또는 그 이전에 판매되는 경우, 보유 기간은 36 개월이됩니다.

CONCLUSION

결론

Section 5

섹션 5