Budget 2025: Erhöht die Budget die Einkommenssteuer auf Bitcoin -ETFs von 12,5% auf 30%?

Das Jahr 2024 endete mit zwei großen Nachrichtenereignissen, das erste ist, dass die Vereinigten Staaten Donald Trump zum 47. Präsidenten gewählt haben und der zweite der ist die

The year 2024 concluded with two big news events. First, the United States elected Donald Trump as its 47th President. Second, the Bitcoin price crossed the one million dollar mark.

Das Jahr 2024 endete mit zwei großen Nachrichtenereignissen. Erstens wählten die Vereinigten Staaten Donald Trump zum 47. Präsidenten. Zweitens überquerte der Bitcoin -Preis die Marke von einer Million Dollar.

So, what’s the link between India’s 2025 Budget, Donald Trump, and Bitcoin? The link is strong.

Also, was ist der Zusammenhang zwischen Indiens Budget 2025, Donald Trump und Bitcoin? Der Link ist stark.

Let’s start with some context. Bitcoin is a cryptocurrency known for its volatility, encryption, anonymity, and being an asset without fundamental value. The price of Bitcoin increased following the announcement that Donald Trump had won the 2024 US Presidential Election. Trump’s election promise to keep Bitcoin controlled by the federal government and establish a national Bitcoin reserve enhanced investor confidence.

Beginnen wir mit einem Kontext. Bitcoin ist eine Kryptowährung, die für seine Volatilität, Verschlüsselung, Anonymität und ein Vermögenswert ohne grundlegenden Wert bekannt ist. Der Preis für Bitcoin stieg nach der Ankündigung, dass Donald Trump die US -Präsidentschaftswahlen 2024 gewonnen hatte. Trumps Wahlversprechen, Bitcoin von der Bundesregierung kontrolliert zu halten und eine nationale Bitcoin Reserve zu etablieren, verbesserte das Vertrauen der Anleger.

Till January 2023, investors could only invest in Bitcoin directly on unregulated or semi-regulated exchanges. Following that, investors had another option for investing in Bitcoins that is Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETFs). Bitcoin Spot ETFs differ from Bitcoin futures ETFs. The Spot ETF holds Bitcoin, but futures-based ETFs generate positions via derivatives.

Bis Januar 2023 konnten Anleger nur in unregulierte oder semi-regulierte Börsen in Bitcoin investieren. Anschließend hatten Anleger eine weitere Option für die Investition in Bitcoins, die Bitcoin Exchange-Fonds (ETFs) sind. Bitcoin -Spot -ETFs unterscheiden sich von Bitcoin -Futures -ETFs. Der Spot ETF enthält Bitcoin, aber futuresbasierte ETFs erzeugen Positionen über Derivate.

The Bitcoin ETF enables investors to gain exposure to Bitcoin without actually owning the cryptocurrency in digital wallets or hard disks. This will reduce concerns about potential cyber attacks and the complexities of keeping complicated passwords saved on hard drives. Bitcoin ETFs trade on the Nasdaq and NYSE.

Mit dem Bitcoin -ETF können Anleger Bitcoin erlangen, ohne die Kryptowährung in digitalen Geldbörsen oder Festplatten tatsächlich zu besitzen. Dies verringert Bedenken hinsichtlich potenzieller Cyber ​​-Angriffe und der Komplexität, komplizierte Passwörter auf Festplatten zu speichern. Bitcoin ETFS handeln mit Nasdaq und NYSE.

A significant tax question emerges for an Indian person who invests in Bitcoin ETFs in the US market. The question is whether capital gains derived from the selling of Bitcoin ETFs should be taxed under Sections 115BBH, 50AA, or 112 of the Indian Income Tax Act, 1961. The Budget 2022 included Section 115BBH, which taxes profits from the sale of Virtual Digital Assets (VDA), including cryptocurrencies like Bitcoin.

Für eine indische Person, die in Bitcoin -ETFs auf dem US -Markt investiert, entsteht eine bedeutende Steuerfrage. Die Frage ist, ob Kapitalgewinne aus dem Verkauf von Bitcoin -ETFs gemäß den Abschnitten 115BBH, 50AA oder 112 des indischen Einkommensteuergesetzes von 1961 besteuert werden sollten (VDA), einschließlich Kryptowährungen wie Bitcoin.

Section 50AA is a specific provision included in the Budget 2023 to tax the income from specified mutual funds that do not invest more than 35% of their total proceeds in equity shares of domestic enterprises. The scope of the tax was expanded by the Budget 2024 to include income from designated mutual funds that invest more than 65% of their total proceeds in debt-based securities, such as debt and money market instruments.

Abschnitt 50AA ist eine spezifische Bestimmung, die im Budget 2023 enthalten ist, um die Erträge aus festgelegten Investmentfonds zu besteuern, die nicht mehr als 35% ihres Gesamterlöses in Aktien von Inlandsunternehmen investieren. Der Umfang der Steuer wurde durch das Budget 2024 um Erträge aus festgelegten Investmentfonds erweitert, die mehr als 65% ihres Gesamterlöses für schuldenbasierte Wertpapiere wie Schulden- und Geldmarktinstrumente investieren.

Section 112 serves as a residual provision, governing the taxation of long-term capital gains from any capital asset not covered by the special provisions. Section 112 states that short-term capital gains from any asset other than those covered by Section 111A (for example- listed equity shares) are taxed at the applicable tax rate.

Abschnitt 112 dient als verbleibende Bestimmung und steuert die Besteuerung langfristiger Kapitalgewinne aus einem Kapitalvermögen, der nicht unter den Sonderbestimmungen abgedeckt ist. In Abschnitt 112 heißt es, dass kurzfristige Kapitalgewinne aus anderen Vermögenswerten als die von Abschnitt 111A (z. B. aufgeführten Aktien aufgeführten Aktien) zum geltenden Steuersatz besteuert werden.

Let’s understand all this Section separately.

Lassen Sie uns den gesamten Abschnitt getrennt verstehen.

This section states that the income from the sale of virtual digital assets is taxable under Section 115BBH. Income is taxed at a fixed rate of 30%. A “virtual digital asset” is defined as cryptocurrencies, NFTs, and any other digital asset that has been notified. Bitcoin ETF units may not be protected by VDA because investors did not invest directly in the cryptocurrency. Instead, Asset Management Companies (AMCs) may be taxed under this rule. Given that these USA AMCs are not taxed in India, investors are not required to pay tax under Section 115BBH in this case.

In diesem Abschnitt heißt es, dass das Einkommen aus dem Verkauf virtueller digitaler Vermögenswerte gemäß Abschnitt 115BBH steuerpflichtig ist. Das Einkommen wird mit einem festen Zinssatz von 30%besteuert. Ein „virtuelles digitales Asset“ wird als Kryptowährungen, NFTs und jedes andere digitale Vermögenswert definiert, das benachrichtigt wurde. Bitcoin -ETF -Einheiten werden möglicherweise nicht von VDA geschützt, da die Anleger nicht direkt in die Kryptowährung investierten. Stattdessen können Vermögensverwaltungsunternehmen (AMCs) nach dieser Regel besteuert werden. Angesichts der Tatsache, dass diese USA AMCs in Indien nicht besteuert werden, müssen die Anleger in diesem Fall nicht nach § 115BBH Steuern zahlen.

However, if the government classifies Bitcoin Spot ETF as VDA in the third category indicated above, the resulting gains may be taxed under this provision. Until then, this provision may not apply.

Wenn die Regierung jedoch Bitcoin Spot ETF als VDA in der oben angegebenen dritten Kategorie klassifiziert, können die daraus resultierenden Gewinne nach dieser Bestimmung besteuert werden. Bis dahin kann diese Bestimmung nicht gelten.

Section 50AA specifies requirements for calculating capital gains from transferring units of a Specified Mutual Fund (“SMF”). The term “specified mutual fund” refers to a mutual fund (including ETFs) that invests more than 65% of its total proceeds in debt-based securities such as debt instruments and money market instruments. Bitcoin ETFs should be excluded from taxation under Section 50AA because they do not invest in debt instruments.

In Abschnitt 50AA werden die Anforderungen an die Berechnung von Kapitalgewinnen aus der Übertragung von Einheiten eines bestimmten Investmentfonds („SMF“) festgelegt. Der Begriff „spezifizierter Investmentfonds“ bezieht sich auf einen Investmentfonds (einschließlich ETFs), der mehr als 65% seines Gesamterlöses in schuldenbasierten Wertpapieren wie Schuldeninstrumenten und Geldmarktinstrumenten investiert. Bitcoin -ETFs sollten nach § 50AA von der Steuern ausgeschlossen werden, da sie nicht in Schuldeninstrumente investieren.

Section 112 is a residuary provision that taxes long-term capital gains derived from the transfer of any capital asset. This provision applies when other special provisions are not used to tax long-term capital gains. According to Section 112, long-term capital gains generated by the transfer of a long-term capital asset on or after July 23, 2024 are taxed at 12.5% without indexation. Where the capital asset is transferred on or before July 22, 2024, the long-term capital gain will be taxed at 20% after the indexation benefit.

Abschnitt 112 ist eine Rückstandsbestimmung, die langfristige Kapitalgewinne steuern, die aus der Übertragung eines Kapitalvermögens abgeleitet werden. Diese Bestimmung gilt, wenn andere besondere Bestimmungen nicht zur Besteuerung langfristiger Kapitalgewinne verwendet werden. Gemäß Abschnitt 112 werden langfristige Kapitalgewinne, die durch die Übertragung eines langfristigen Kapitalvermögens am oder nach 23. Juli 2024 erzielt werden, ohne Indexierung zu 12,5% besteuert. Wenn das Kapitalvermögen am oder vor dem 22. Juli 2024 übertragen wird, wird der langfristige Kapitalgewinn nach dem Indexierungsvorteil um 20% besteuert.

Units held for more than 24 months (after July 23, 2024) but before the selling date should be considered long-term capital assets in Bitcoin ETFs. If it is sold on or before July 22, 2024, the holding term will be 36 months.

Die Einheiten, die länger als 24 Monate gehalten werden (nach 23. Juli 2024), sollte jedoch vor dem Verkaufsdatum in Bitcoin-ETFs als langfristige Kapitalvermögen angesehen werden. Wenn es am oder vor dem 22. Juli 2024 verkauft wird, beträgt die Haltezeit 36 ​​Monate.

CONCLUSION

ABSCHLUSS

Section 5

Abschnitt 5