Bitcoin의 가격이 바뀌면 트레이더와 포트폴리오 관리자가 의견이 아닌 답변을 원합니다. 종종 주변에 던져지는 핵심 번호? 피어슨 상관 관계.

이 물건은 데이터 괴상이나 수학 팬만을위한 것이 아닙니다. BTC가 실제로 안전한 피난처입니까, 아니면 전통적인 시장과 잠물 때 이동 하는가?

When Bitcoin’s price swings, traders and portfolio managers want answers, not opinions. The core number that often gets thrown around? Pearson correlation. It’s a simple stat that shows how tightly Bitcoin’s moves are tied to stocks, other crypto, or, sometimes, absolutely nothing else.

비트 코인의 가격이 스윙 할 때, 거래자와 포트폴리오 관리자는 의견이 아니라 답변을 원합니다. 종종 주변에 던져지는 핵심 번호? 피어슨 상관 관계. 비트 코인의 움직임이 주식, 다른 암호화 또는 때로는 다른 것이 얼마나 큰지를 보여주는 간단한 통계입니다.

This stuff isn’t just for data nerds or math fans. It’s for anyone who needs to decide: Is BTC really a safe haven, or does it move in lockstep with traditional markets? Correlation measurements help you spot risk, build a smarter portfolio, and avoid surprises when markets get rowdy.

이 물건은 데이터 대단이나 수학 팬을위한 것이 아닙니다. BTC가 실제로 안전한 피난처입니까, 아니면 전통적인 시장과 잠물 때 이동합니까? 상관 관계 측정은 위험을 발견하고 더 똑똑한 포트폴리오를 구축하며 시장이 난폭해질 때 놀라움을 피합니다.

When stocks drop or rally, a high correlation warns you Bitcoin might follow suit (goodbye, hedge). When BTC does its own thing, that’s a different play entirely.

주식이 떨어지거나 랠리되면 높은 상관 관계가 비트 코인이 소송을 따를 수 있다고 경고합니다 (작별 인사, 헤지). BTC가 자신의 일을 할 때, 그것은 완전히 다른 플레이입니다.

Bottom line: correlation isn’t some niche tool. It’s a way to measure risk and plan your next move with confidence. In this guide, I’ll explain how Pearson correlation works and how you can use it to become a better investor.

결론 : 상관 관계는 틈새 도구가 아닙니다. 그것은 위험을 측정하고 다음 움직임을 자신감으로 계획하는 방법입니다. 이 안내서에서는 Pearson 상관 관계가 어떻게 작동하고 어떻게 더 나은 투자자가되기 위해 사용하는지 설명하겠습니다.

Key highlights:

주요 하이라이트 :

What is Pearson correlation?

피어슨 상관 관계는 무엇입니까?

Let’s put the jargon aside for a minute. The Pearson correlation coefficient—commonly just called “correlation”—is basically a number that tells you how much two things move together.

전문 용어를 잠시 옆으로 봅시다. Pearson 상관 계수, 즉 "상관 관계"라고 불리는 것은 기본적으로 두 가지가 얼마나 많이 움직이는지를 알려주는 숫자입니다.

In finance, it’s used to see if the price of Bitcoin goes up when stocks go up, or if BTC falls while another asset skyrockets. It measures the “togetherness” of their ups and downs.

금융에서는 주식이 올라갈 때 비트 코인의 가격이 상승하는지 또는 다른 자산이 스카이 킷을 때리는 동안 BTC가 떨어지는 지 확인하는 데 사용됩니다. 그것은 그들의 기복의“공생”을 측정합니다.

No complex stats degree needed. If you can track a number on a scale from -1 to 1, you’re halfway there.

복잡한 통계 학위가 필요하지 않습니다. -1에서 1까지의 숫자로 숫자를 추적 할 수 있다면, 당신은 그곳에 있습니다.

A correlation of +1 means two assets are moving in perfect harmony. If asset A goes up by 1%, then asset B will also go up by 1%. A correlation of -1 means they are moving completely in opposite directions. If asset A goes down by 0.5%, then asset B will go up by 0.5%.

+1의 상관 관계는 두 자산이 완벽한 조화로 움직이고 있음을 의미합니다. 자산 A가 1%증가하면 자산 B도 1%증가합니다. -1의 상관 관계는 반대 방향으로 완전히 움직이고 있음을 의미합니다. 자산 A가 0.5%감소하면 자산 B는 0.5%증가합니다.

Most real-world correlations fall somewhere between these extremes. The closer you get to +1 or -1, the more reliable the relationship. A +0.8 says there’s a strong positive link—maybe not identical moves, but they usually trend together. A -0.7 warns you that the assets often work against each other.

대부분의 실제 상관 관계는 이러한 극단 사이에 있습니다. +1 또는 -1에 가까워 질수록 관계가 더 안정적입니다. A +0.8은 강력한 긍정적 인 링크가 있다고 말합니다. 동일한 움직임은 아니지만 일반적으로 함께 트렌드가 있습니다. -0.7은 자산이 종종 서로 대항한다고 경고합니다.

Examples: Making correlation real

예 : 상관 관계를 실질적으로 만듭니다

Let me try to use some real-world analogies.

실제 유사성을 사용해 보겠습니다.

If you plot the daily price changes for Bitcoin and the S&P 500, you’ll notice that when the stock index goes up or down "sharply," Bitcoin usually follows suit. But if stocks move slowly or sideways for a period, then Bitcoin might do its own thing.

Bitcoin 및 S & P 500의 일일 가격 변경을 플로팅하면 주식 지수가 "급격히"올라 가면 Bitcoin이 일반적으로 소송을 따릅니다. 그러나 주식이 일정 기간 동안 천천히 또는 옆으로 움직이면 Bitcoin은 자체 일을 할 수 있습니다.

If you're scanning a chart and see that Bitcoin is typically rising when a major altcoin like Ethereum is falling, then that might suggest a period of strong sector rotation. People are selling out of one asset to buy another. But if both top coins are moving in tandem, then it could be a broader risk-on or risk-off mood setting the tone.

차트를 스캔하고 이더 리움과 같은 주요 알트 코인이 떨어질 때 비트 코인이 일반적으로 상승하고 있음을 알면 강력한 섹터 회전 기간을 제안 할 수 있습니다. 사람들은 한 자산을 팔아 다른 자산을 팔고 있습니다. 그러나 두 상단 동전이 탠덤에서 움직이면 더 넓은 위험 또는 위험 분위기가 톤을 설정할 수 있습니다.

Measuring Bitcoin’s correlation with stocks and cryptocurrencies

비트 코인의 주식 및 암호 화폐의 상관 관계를 측정합니다

Bitcoin compared with S&P 500 and gold

비트 코인은 S & P 500 및 Gold와 비교했습니다

The most common correlation studies keep coming back to a few go-to pairings:

가장 일반적인 상관 관계 연구는 계속해서 몇 가지 짝을 이룹니다.

This graph shows the correlation between Bitcoin and Nasdaq, S&P500, and gold over the past year.

이 그래프는 지난 1 년간 Bitcoin과 Nasdaq, S & P500 및 Gold의 상관 관계를 보여줍니다.

As you can see, the correlation between Bitcoin and gold is overall much lower than the correlation between Bitcoin and Nasdaq or Bitcoin and S&P 500.

보시다시피, 비트 코인과 금의 상관 관계는 Bitcoin과 Nasdaq 또는 Bitcoin 및 S & P 500의 상관 관계보다 훨씬 낮습니다.

Bitcoin compared with other cryptocurrencies

비트 코인은 다른 암호 화폐와 비교합니다

Crypto doesn’t live in a vacuum. Comparing Bitcoin to top altcoins, especially Ethereum, checks if price moves across the sector are synchronized or scattered. Heavy alignment signals a risk-on/risk-off mood for all crypto. Divergence says traders are picking favorites or jumping in and out based on project news.

암호화는 진공 상태에서 살지 않습니다. 비트 코인을 최고 알트 코인, 특히 이더 리움과 비교하면 가격이 부문 전체에서 이동하는지 확인하십시오. 무거운 정렬은 모든 암호화에 대한 위험 온/위험 오프 분위기를 나타냅니다. Divergence에 따르면 트레이더는 프로젝트 뉴스를 기반으로 즐겨 찾기를 선택하거나 뛰어 들고 뛰어 들고 있다고합니다.

Pearson correlation coefficients between cryptocurrency pairs for the entire period (daily return)

전체 기간 동안 cryptocurrency 쌍 간의 Pearson 상관 계수 (일일 반품)

This image shows the correlation between some of the biggest cryptocurrencies. As you can see, the correlation is generally quite high, and almost always above 0.5.

이 이미지는 가장 큰 암호 화폐 중 일부 간의 상관 관계를 보여줍니다. 보시다시피, 상관 관계는 일반적으로 상당히 높으며 거의 ​​항상 0.5 이상입니다.

Limitations and considerations with correlation data

상관 관계 데이터와의 제한 및 고려 사항

Correlation has its place, but it’s far from perfect. It’s a guide, not gospel.

상관 관계는 그 자리에 있지만 완벽하지 않습니다. 복음이 아닌 가이드입니다.

Several things can turn correlation readings upside down:

몇 가지 사항은 상관 측정을 거꾸로 바꿀 수 있습니다.

But the biggest pitfall? Confusing correlation with causation. Even a high correlation doesn’t mean one asset is moving because of the other. Sometimes, both respond to the same outside factor (like a Fed announcement or inflation spook). Other times, the link is a statistical fluke—appearing strong for a few weeks, then evaporating overnight.

그러나 가장 큰 함정? 인과 관계와 혼동되는 상관 관계. 높은 상관 관계조차도 다른 자산으로 인해 한 자산이 움직이는 것을 의미하지는 않습니다. 때로는 둘 다 동일한 외부 요인 (연준 발표 또는 인플레이션짜리)에 반응합니다. 다른 경우에는 링크는 통계적 우연으로, 몇 주 동안 강한 후 밤새 증발합니다.

Professional analysts often adjust their perspective by watching Bitcoin price forecast trends for extra context. Tying together price predictions, volatility measurements, and correlation findings gives a clearer, more complete story.

전문 분석가들은 종종 추가 상황에 대한 비트 코인 가격 예측 트렌드를 시청하여 관점을 조정합니다. 가격 예측, 변동성 측정 및 상관 관계 결과를 함께 묶는 것은 더 명확하고 완전한 이야기를 제공합니다.

I should also mention: just because Bitcoin was glued to stocks last month doesn’t mean it will stay that way. Correlation

또한 비트 코인이 지난 달 주식에 붙어 있다고해서 그렇게된다는 의미는 아닙니다. 상관관계