비트코인(BTC) 가격 분석: 제롬 파웰 연준 의장의 2025년 금리 인하 및 통화 정책 발언에 따라 시장 변동성이 10만 달러 이하로 하락

2025년 크리스마스와 설날이 다가옴에 따라 제롬 파월 연방준비은행 의장의 2025년 금리 인하 및 통화 정책 발언에 따른 비트코인 ​​변동성이 커졌습니다. 아래 Pintu 트레이더 팀의 매크로 및 암호화폐 분석을 확인하세요.

As Christmas and New Year’s Day 2025 approach, Bitcoin volatility followed Federal Reserve Chairman Jerome Powell’s remarks on 2025 interest rate cuts and monetary policies.

2025년 크리스마스와 설날이 다가옴에 따라 비트코인 ​​변동성은 2025년 금리 인하 및 통화 정책에 대한 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장의 발언에 이어졌습니다.

Here's a macro and crypto analysis by the Pintu trader team.

Pintu 트레이더 팀의 매크로 및 암호화폐 분석은 다음과 같습니다.

Market Analysis Summary

시장 분석 요약

Macroeconomic Analysis

거시경제 분석

Fed Funds Rate

연방기금 금리

Markets anticipated the Fed's 25-basis-point rate cut, bringing the target range to 4.25%-4.50%. However, Powell's comments hinted at a possible shift to rate hikes next year.

시장에서는 연준의 금리 인하를 25bp 인하해 목표 범위를 4.25%~4.50%로 예상했습니다. 그러나 파월 의장의 발언은 내년에 금리 인상으로의 전환 가능성을 암시했습니다.

This "hawkish cut" led to a swift market response: the dollar surged to a two-year high, stocks fell sharply, and Treasury yields spiked. While markets can overreact on such days, the Fed's statement, revised projections, and Powell's remarks provided ample reasoning for these movements.

이러한 "매파적 인하"는 신속한 시장 반응으로 이어졌습니다. 달러 가치는 2년 만에 최고치로 급등했고, 주식은 급락했으며, 국채 수익률은 급등했습니다. 그러한 날에는 시장이 과잉 반응할 수 있지만 연준의 성명, 수정된 전망, 파월 의장의 발언은 이러한 움직임에 대한 충분한 근거를 제공했습니다.

One key factor was the lack of unanimity in the decision, with Cleveland Fed President dissenting. Powell also described the rate cut as a “closer call” compared to recent decisions and noted that monetary policy is now “significantly less restrictive” and approaching “neutral.”

한 가지 핵심 요인은 클리블랜드 연준 총재가 반대하는 결정에 만장일치의 결여가 있었다는 것입니다. 파월 의장은 또한 금리 인하를 최근 결정에 비해 “긴급한 결정”이라고 설명했으며 현재 통화 정책이 “상당히 덜 제한적”이며 “중립”에 접근하고 있다고 언급했습니다.

Policymakers raised their median inflation outlook for 2025 to 2.5% (up from 2.1%), increased the long-run neutral interest rate to a six-year high of 3.0%, and reduced the number of projected rate cuts next year from four to two. Despite these revisions, rates markets are skeptical, pricing in only 35 basis points of cuts next year and virtually no additional easing thereafter, essentially challenging the Fed's projections.

정책 입안자들은 2025년 중간 인플레이션 전망을 2.1%에서 2.5%로 높이고, 장기 중립 금리를 6년 최고치인 3.0%로 인상했으며, 내년 예상 금리 인하 횟수를 4회에서 2회로 줄였습니다. . 이러한 개정에도 불구하고 금리 시장은 회의적입니다. 내년에는 단 35bp의 인하가 이루어지고 그 이후에는 추가 완화가 사실상 이루어지지 않아 연준의 전망에 본질적으로 도전하게 됩니다.

This skepticism stems from an apparent inconsistency in the Fed's outlook: it expects inflation to remain higher than previously forecast yet plans to cut rates. Powell faced tough questions on this logic during his press conference, as the stance appears harder to justify given the Fed's relatively stable projections for economic growth and employment, which are expected to remain strong through 2026.

이러한 회의론은 연준 전망의 명백한 불일치에서 비롯됩니다. 연준은 인플레이션이 이전 예측보다 높게 유지될 것으로 예상하지만 금리를 인하할 계획을 갖고 있습니다. 파월 의장은 기자회견에서 이 논리에 대해 어려운 질문에 직면했습니다. 2026년까지 강세를 유지할 것으로 예상되는 연준의 경제 성장과 고용에 대한 상대적으로 안정적인 전망을 고려할 때 이러한 입장을 정당화하기가 더 어려워 보이기 때문입니다.

Just a year after Powell's dovish pivot, markets are now entertaining the prospect of a hawkish reversal.

파월의 비둘기파적 선회 이후 불과 1년 만에 시장은 이제 매파적 반전의 전망을 즐기고 있습니다.

Interest rate markets currently anticipate an extended pause, with the next rate cut not fully priced in until September 2025. However, external factors, such as the return of President-elect Donald Trump and potential tariff-driven inflation, could complicate the Fed's plans. Economist Phil Suttle predicts that rising inflation in the second quarter of 2025 might force the Fed to hike rates by July.

현재 금리 시장은 다음 금리 인하가 2025년 9월까지 완전히 반영되지 않는 등 장기간의 휴지기를 예상하고 있습니다. 그러나 도널드 트럼프 대통령 당선인의 복귀와 관세로 인한 인플레이션 가능성과 같은 외부 요인으로 인해 연준의 계획이 복잡해질 수 있습니다. 경제학자 필 서틀(Phil Suttle)은 2025년 2분기 인플레이션 상승으로 인해 연준이 7월까지 금리를 인상해야 할 수도 있다고 예측했습니다.

Although Powell dismissed the idea of a rate hike next year as unlikely, recent financial market movements suggest otherwise. The dollar has risen 8% since the Fed's first rate cut in September, and Treasury yields have climbed 80 basis points, indicating that parts of the financial market are already bracing for tighter policy.

파월 의장은 내년 금리 인상 가능성이 낮다고 일축했지만 최근 금융시장 동향은 그렇지 않다는 점을 시사하고 있다. 지난 9월 연준의 첫 번째 금리 인하 이후 달러화는 8% 상승했고, 국채 수익률은 80bp 상승했습니다. 이는 금융 시장의 일부가 이미 긴축 정책에 대비하고 있음을 나타냅니다.

Other Economic Indicators

기타 경제 지표

BTC Price Analysis

BTC 가격 분석

The broader cryptocurrency market remains volatile, with BTC experiencing a significant setback. The leading cryptocurrency recently dipped below the $100,000 mark amid heightened selling pressure across financial markets, including digital assets. This decline closely followed the Fed's decision to cut interest rates and Fed Chair Jerome Powell's subsequent remarks.

더 넓은 암호화폐 시장은 여전히 ​​불안정하며 BTC는 상당한 어려움을 겪고 있습니다. 디지털 자산을 포함한 금융 시장 전반에 걸쳐 매도 압력이 높아지면서 주요 암호화폐는 최근 10만 달러 아래로 떨어졌습니다. 이러한 하락세는 연준의 금리 인하 결정과 제롬 파월 연준 의장의 후속 발언에 밀접하게 뒤따랐습니다.

BTC had previously rallied strongly following Trump's victory in the U.S. presidential election, with hopes of a pro-crypto regulatory environment under the new administration. Institutional interest also surged, as evidenced by substantial inflows into the BTC ETF.

BTC는 이전에 미국 대통령 선거에서 트럼프의 승리 이후 새 행정부 하에서 친암호화폐 규제 환경을 기대하며 강하게 반등했습니다. BTC ETF로의 상당한 자금 유입이 증명하듯 기관의 관심도 급증했습니다.

However, this week's downturn has raised concerns. BTC's fall below $100,000 signals widespread selling pressure amid macroeconomic uncertainty and heightened financial market volatility.

그러나 이번 주 경기 침체는 우려를 불러일으켰다. BTC가 100,000달러 미만으로 하락한 것은 거시경제적 불확실성과 금융 시장 변동성 확대로 인해 광범위한 매도 압력이 있음을 나타냅니다.

The Fed recently announced a 25-basis-point rate cut, aligning with market expectations and providing short-term optimism. However, comments from Jerome Powell tempered sentiment. Powell indicated the Fed might slow the pace of rate cuts in the coming year. Moreover, the Fed halved its projected number of rate cuts for 2025, reducing them from four to two, further dampening market confidence and contributing to Bitcoin's sell-off.

연준은 최근 시장 기대에 부응하고 단기적인 낙관론을 제시하는 25베이시스 포인트 금리 인하를 발표했습니다. 그러나 Jerome Powell의 발언은 정서를 완화시켰습니다. 파월 의장은 연준이 내년에 금리 인하 속도를 늦출 수도 있다고 말했습니다. 더욱이 연준은 2025년 예상 금리 인하 횟수를 절반으로 줄여 이를 4회에서 2회로 줄였습니다. 이는 시장 신뢰를 더욱 약화시키고 비트코인 ​​매도에 기여했습니다.

Despite this short-term pullback, analysts remain optimistic. Many believe BTC is positioned for a recovery, citing positive market developments. For instance, reports suggest the U.S. is considering establishing a Bitcoin Strategic Reserve, boosting investor confidence. Similarly, EU leaders are exploring similar initiatives, which could further support market sentiment.

이러한 단기 하락에도 불구하고 분석가들은 여전히 ​​낙관적입니다. 많은 사람들은 긍정적인 시장 발전을 언급하면서 BTC가 회복될 위치에 있다고 믿습니다. 예를 들어, 보고서에 따르면 미국은 비트코인 ​​전략 준비금 설립을 고려하여 투자자의 신뢰를 높이고 있습니다. 마찬가지로 EU 지도자들도 시장 정서를 더욱 뒷받침할 수 있는 유사한 계획을 모색하고 있습니다.

Overall, while short-term volatility persists, underlying market developments and institutional support suggest potential for Bitcoin’s recovery in the near future.

전반적으로 단기적인 변동성은 지속되지만, 근본적인 시장 발전과 제도적 지원은 가까운 미래에 비트코인이 회복될 가능성을 시사합니다.

Bitcoin is currently trading at its 21-day EMA, which aligns with the $100K price level. This pullback serves as a much-needed correction following its aggressive rally over the past month. The key resistance level lies at $106K; a clear breakout above this resistance could position BTC to enter a new price range.

비트코인은 현재 21일 EMA에서 거래되고 있으며 이는 $100,000 가격 수준과 일치합니다. 이번 하락세는 지난 한 달 동안의 공격적인 랠리에 이어 절실히 필요한 조정 역할을 합니다. 주요 저항 수준은 $106K입니다. 이 저항선을 확실히 돌파하면 BTC가 새로운 가격대에 진입할 수 있습니다.

On-Chain Analysis

온체인 분석

News About Altcoins

알트코인에 대한 뉴스

News from the Crypto World in the Past Week

지난 주 암호화폐 세계의 뉴스

Crypto

암호화폐