드로다운이란 무엇입니까?

"인하"라는 용어는 일정 기간 동안 발생한 투자 또는 펀드의 최고 가치에서 최대 가치 감소를 언급할 때 일반적으로 사용됩니다. 예를 들어, 3년 동안 투자가 최고 가치에서 얼마나 떨어질 수 있습니까? 해당 기간 동안의 최대 가치 하락을 하락이라고 합니다.

손실률을 계산하면 투자나 펀드의 위험성이 얼마나 높은지 알 수 있으며 자신에게 적합한지 여부에 대해 정보를 바탕으로 결정을 내리는 데 도움이 됩니다. 가치 하락 가능성이 클수록 펀드의 위험은 커집니다. 변동성이 우려되고 보다 원활한 투자 진행을 원한다면 손실률이 낮은 펀드를 선택할 수 있습니다.

하락폭은 특정 기록 기간 동안 계정의 최고점에서 최저점까지의 하락폭을 측정한 것입니다. 드로다운은 일반적으로 거래에 사용되는 특정 시점의 잔액과 자산 간의 차이를 나타냅니다.

해당 기간 동안 거래 전략이나 모델이 얼마나 견고한지 테스트하거나 특정 기준점 이하로 하락하는 것을 방지하기 위해 얼마나 많은 자기자본이 필요했는지 추정하는 데 사용할 수 있습니다.

하락폭은 다음 공식으로 계산됩니다.

MDD = (최저값 - 최고값) / 최고값

하락폭을 계산하는 방법?

하락폭을 계산하는 첫 번째 단계는 자산 곡선에서 가장 큰 정점을 찾는 것입니다. 이는 MDD를 계산할 때 기준이 됩니다.

자산 곡선의 가장 높은 정점이 어디에 있는지 알고 나면 가장 낮은 지점을 찾아야 합니다. 이 두 값의 차이를 최고점으로 나눈 값이 MDD를 제공합니다.

예를 들어, 거래 진입 후 계좌 자산이 $10,000에 도달한 다음 $9,500로 하락했다가 나중에 다시 $10,500으로 상승한 경우 $500 또는 5%의 한 번의 손실이 발생합니다. MDD가 낮을수록 위험이 적다는 것을 의미하므로 많은 트레이더가 MDD를 중요하게 생각합니다.

투자의 수익률은 중요하지만 얼마나 위험한지를 고려할 때 전체 그림을 제공하지는 않습니다. 투자는 수익률이 높을 수 있지만 가치가 다시 상승하기 전에 크게 하락하면 투자자는 더 큰 변동성을 경험하고 손실을 보고 매도할 가능성이 더 높습니다. 하락폭은 투자자에게 특정 투자에서 얼마나 많은 돈을 잃을 수 있는지 이해할 수 있는 추가 정보를 제공합니다.

최대 하락률은 주로 증권 포트폴리오의 위험을 평가하는 데 사용됩니다. MDD가 높을수록 위험도가 높고, MDD가 낮을수록 위험도가 낮음을 나타냅니다. 예를 들어, 투자 펀드의 평균 수익률이 10%인데 최대 손실률이 -20%인 경우, 이는 연평균 수익률은 좋았지만 투자자가 투자에서 20%의 손실을 입을 수 있었던 시기가 있었음을 의미합니다. 그들은 상단에 사서 하단에 팔았습니다.

최대 하락폭은 일일 거래 가격이나 월간 계정 잔액을 비교하여 계산할 수 있습니다. 첫 번째 방법은 일일 최대 손실을 알고 싶어하는 거래자에게 더 유용하고, 두 번째 방법은 장기적인 수익에 더 관심이 있는 투자자에게 더 유용합니다.