Defi의 자동 시장 제조업체는 무엇입니까?

Defi AMM, 분산 및 알고리즘 거래 플랫폼은 유동성 조항 인센티브, 탈 중심화 및 차익 거래 기회와 같은 장점으로 암호 화폐 거래를 혁신하는 동시에 미끄러짐 및 깔개 당김과 같은 문제를 제기합니다.

2025/02/16 10:09

핵심 사항 :

• Defi 자동 시장 제조업체 (AMM)의 정의
• AMM의 유형 (Constant Function Market Makers, Constant Product Market Makers, Hybrid AMM)
• AMM 사용의 이점 (탈 중앙화, 유동성 조항 인센티브, 차익 거래 기회)
• AMMS 사용 문제 (슬립, 불완전한 손실, 양탄자 당기기)
• 최고 Defi AMM 프로젝트 (Uniswap, Pancakeswap, Sushiswap, Curve Finance, Balancer)

Defi의 자동 시장 제조업체 (AMM)는 무엇입니까?

분산 된 금융 (DEFI) 공간에서 자동화 된 시장 제조업체 (AMM)는 암호 화폐 거래를 촉진하는 데 중추적 인 역할을합니다. 전통적인 주문서 기반 교환과 달리 AMM은 알고리즘을 사용하여 자산 가격을 자동으로 결정하여 사용자가 허가없이 신뢰할 수없는 방식으로 암호 화폐를 구매하고 판매 할 수 있도록합니다.

AMM의 유형

CFMMS (Constant Function Market Makers) :

• 고정 수학 공식을 사용하여 공급 및 수요에 따라 자산의 가격을 결정하십시오.
• 예 : Uniswap, sushiswap.

CPMMS (Constant Product Market Makers) :

• 두 자산의 매장량 사이에 일정한 제품을 유지하여 공급과 수요에 따라 조정되는 가격이납니다.
• 예 : 곡선 금융, 밸런서.

하이브리드 AMMS :

• CFMMS 및 CPMM의 요소를 결합하여 거래 효율성을 최적화하고 미끄러짐을 최소화하십시오.
• 예 : 약탈, 1 인치 교환.

AMM 사용의 이점

• 탈 중앙화 : AMM은 중개자의 필요성을 제거하여 거래자에게 자산을 완전히 통제 할 수 있도록합니다.
• 유동성 조항 인센티브 : 자산을 AMM 유동성 풀에 입금하는 사용자는 거래 수수료 및 토큰 형태로 보상을받습니다.
• 차익 거래 기회 : AMM은 종종 플랫폼에서 가격 불일치를 나타내어 거래자가 가격 차이로 이익을 얻을 수있는 기회를 제공합니다.

AMM 사용의 도전

• 미끄러짐 : AMMS는 미끄러짐을 경험할 수 있습니다. 이는 주문이 실행되는 시간과 거래가 해결되는 시간 사이의 자산 가격이 변경 될 때 발생합니다.
• 불완전한 손실 : 유동성 제공 업체는 풀에서 자산의 상대 가격이 크게 변할 때 무한한 손실을 경험할 수 있습니다.
• 깔개 당김 : 악의적 인 행위자는 수영장에서 유동성을 배출하여 사용자 자금을 훔치려는 의도로 AMM을 만들 수 있습니다.

최상위 Defi AMM 프로젝트

Uniswap :

• 사용자 친화적 인 인터페이스와 광범위한 토큰 목록으로 유명한 가장 크고 가장 인기있는 AMM 중 하나입니다.
• CFMM 모델을 사용하여 자산 가격을 결정합니다.

Pancakeswap :

• Binance 스마트 체인을 위해 특별히 설계된 분산 교환 및 AMM 플랫폼.
• 스테이 킹, 농업 및 복권 게임을 포함한 다양한 기능을 제공합니다.

sushiswap :

• 수확량 농업 및 거버넌스 토큰 발행과 같은 추가 기능을 제공하는 Uniswap의 포크.
• CFMM 및 CPMM 모델을 모두 사용하여 자산 가격을 결정합니다.

곡선 금융 :

• Stablecoin 거래에 중점을 둔 특수한 AMM.
• CPMM 모델을 사용하여 stablecoin 사이에 일정한 제품을 유지하여 미끄러짐을 최소화합니다.

밸런서 :

• 사용자 정의 가능한 유동성 풀을 위해 설계된 AMM으로, 사용자는 다양한 가중치 요소와 거래 수수료가있는 수영장을 만들 수 있습니다.
• CFMMS와 CPMM의 요소를 결합한 하이브리드 AMM 모델을 사용합니다.

자동화 된 시장 제조업체의 FAQ

Q : AMM과 전통적인 교환의 주요 차이점은 무엇입니까?

A : AMMS는 알고리즘을 사용하여 자산 가격을 자동으로 결정하는 반면, 기존의 교환은 주문서와 시장 제조업체에 의존하여 거래를 용이하게합니다.

Q : AMM을 사용하는 위험은 얼마입니까?

A : AMM은 미끄러짐, 무한한 손실 및 깔개에 취약 할 수 있습니다. 사용자는 AMM을 사용하기 전에 위험을 신중하게 고려해야합니다.

Q : 어떤 AMM이 최고입니까?

A : 최고의 AMM은 개별 거래 선호도와 요구에 따라 다릅니다. Uniswap, Pancakeswap, Sushiswap, Curve Finance 및 Balancer는 모두 자신의 강점과 약점을 가진 평판이 좋은 AMM 프로젝트입니다.

Q : AMM에 어떻게 참여할 수 있습니까?

A : AMM에 참여하려면 지갑을 연결하고 직접 거래하거나 유동성을 제공하여 보상을받을 수 있습니다.

Q : AMM의 미래는 무엇입니까?

A : AMMS는 결함 생태계에서 점점 더 중요한 역할을 수행하여 사용자에게 암호 화폐를 거래 할 수있는 분산적이고 효율적이며 접근 가능한 방법을 제공 할 것으로 예상됩니다.