Was ist Defis automatisierter Markthersteller?

Defi AMMs, dezentrale und algorithmische Handelsplattformen, revolutionieren den Handel mit den Kryptowährung mit Vorteilen wie Anreizen für Liquiditätsbereitstellungen, Dezentralisierung und Arbitrage -Möglichkeiten und stellen gleichzeitig Herausforderungen wie Schlupf- und Teppichzüge dar.

Feb 16, 2025 at 10:09 am

Schlüsselpunkte:

• Definition von Defi Automated Market Makers (AMM)
• Arten von AMMs (Marktmacher für Konstante Funktionen, Konstante Produktmarkthersteller, Hybrid -AMMs)
• Vorteile der Verwendung von AMMs (Dezentralisierung, Liquiditätsanreize, Arbitrage -Möglichkeiten)
• Herausforderungen bei der Verwendung von AMMs (Slipage, unvollständiger Verlust, Teppichzüge)
• Top Defi AMM -Projekte (UNISWAP, Pancakeswap, Sushiswap, Kurvenfinanzierung, Balancer)

Was ist Defi's automatisierter Markthersteller (AMM)?

Im Bereich Decentralized Finance (Defi) spielen automatisierte Markthersteller (AMMS) eine entscheidende Rolle bei der Erleichterung des Kryptowährungshandels. Im Gegensatz zu herkömmlichen buchbasierten Börsen nutzen AMMS Algorithmen, um die Preise für Vermögenswerte automatisch zu bestimmen, sodass Benutzer Kryptowährungen auf eine erlaubelose und vertrauenslose Weise kaufen und verkaufen können.

Arten von AMMs

Markthersteller für Konstante Funktionen (CFMMS):

• Verwenden Sie eine feste mathematische Formel, um den Preis eines Vermögenswerts auf der Grundlage seines Angebots und seiner Nachfrage zu bestimmen.
• Beispiele: Uniswap, Sushiswap.

Konstante Produktmarkthersteller (CPMMs):

• Behalten Sie ein konstantes Produkt zwischen den Reserven von zwei Vermögenswerten bei, was zu einem Preis führt, der sich anhand von Angebot und Nachfrage anpasst.
• Beispiele: Kurvenfinanzierung, Balancer.

Hybrid -AMMs:

• Kombinieren Sie Elemente von CFMMS und CPMMS, um die Handelseffizienz zu optimieren und das Schlupf zu minimieren.
• Beispiele: Loopring, 1 -Zoll -Austausch.

Vorteile der Verwendung von AMMS

• Dezentralisierung: AMMS beseitigt die Notwendigkeit von Vermittlern und bietet Händlern die vollständige Kontrolle über ihr Vermögen.
• Anreize für Liquiditätsbereitstellungen: Benutzer, die ihr Vermögen in AMM -Liquiditätspools einreichen, verdienen Belohnungen in Form von Transaktionsgebühren und Token.
• Arbitrage -Chancen: AMMs zeigen häufig Preisunterschiede auf Plattformen und bieten den Händlern die Möglichkeit, von Preisunterschieden zu profitieren.

Herausforderungen bei der Verwendung von AMMS

• Ausrutscher: AMMS kann ein Ausrutscher erleben, der auftritt, wenn der Preis eines Vermögenswerts zwischen der Ausführung einer Bestellung und der Zeit der Transaktion ändert.
• Impermanenter Verlust: Liquiditätsanbieter können impermanenten Verlusten erleben, wenn sich die relativen Preise der Vermögenswerte in einem Pool erheblich verändern.
• Teppichzüge: Bösartige Akteure können AMMs erstellen, um Benutzermittel zu stehlen, indem sie Liquidität aus dem Pool entleeren.

Top Defi AMM -Projekte

Uniswap:

• Eines der größten und beliebtesten AMMs, bekannt für seine benutzerfreundliche Schnittstelle und umfangreiche Token-Listing.
• Verwendet ein CFMM -Modell, um die Vermögenspreise zu bestimmen.

Pancakeswap:

• Eine dezentrale Austausch- und AMM -Plattform, die speziell für die Binance -Smart -Kette entwickelt wurde.
• Bietet eine Reihe von Funktionen, darunter Steck-, Landwirtschafts- und Lotteriespiele.

Sushiswap:

• Eine Gabel von UNISWAP, die zusätzliche Funktionen bietet, wie z. B. Rendite Ackering und Governance Token Emission.
• Verwendet sowohl CFMM- als auch CPMM -Modelle, um die Vermögenspreise zu bestimmen.

Kurvenfinanzierung:

• Ein spezialisiertes AMM, das sich auf den Handel mit Stablecoin konzentriert.
• Verwendet ein CPMM -Modell, um ein konstantes Produkt zwischen Stablecoins aufrechtzuerhalten, wodurch das Schlupf minimiert wird.

Balancer:

• Ein AMM für anpassbare Liquiditätspools, mit dem Benutzer Pools mit unterschiedlichen Gewichtungsfaktoren und Handelsgebühren erstellen können.
• Verwendet ein Hybrid -AMM -Modell, das Elemente von CFMMS und CPMMs kombiniert.

FAQs auf automatisierten Marktherstellern

F: Was ist der Hauptunterschied zwischen einem AMM und einem traditionellen Austausch?

A: AMMS verwenden Algorithmen, um die Vermögenspreise automatisch zu bestimmen, während traditionelle Börsen auf Bestellbüchern und Marktmachern angewiesen sind, um Geschäfte zu erleichtern.

F: Was sind die Risiken der Verwendung von AMMS?

A: AMMs können anfällig für Schlupf, unvollständigen Verlust und Teppichzüge sein. Benutzer sollten die Risiken sorgfältig berücksichtigen, bevor ein AMM verwendet wird.

F: Welches AMM ist das Beste?

A: Die beste AMM hängt von den individuellen Handelspräferenzen und -bedürfnissen ab. UNISWAP, Pancakeswap, Sushiswap, Kurvenfinanzierung und Balancer sind alle seriösen AMM -Projekte mit eigenen Stärken und Schwächen.

F: Wie kann ich an einem AMM teilnehmen?

A: Um an einem AMM teilzunehmen, können Sie Ihre Brieftasche in Verbindung bringen und entweder direkt handeln oder Liquidität anbieten, um Belohnungen zu erhalten.

F: Was ist die Zukunft von AMMS?

A: Es wird erwartet, dass AMMs im Defi -Ökosystem eine immer wichtigere Rolle spielen und den Benutzern dezentrale, effiziente und zugängliche Möglichkeiten zum Handel mit Kryptowährungen bieten.