영구 계약이란 무엇입니까? 전통적인 미래와 어떻게 다른가요?

영구 계약을 통해 거래자는 기존의 선물과 달리 자금 가격을 사용하여 자금 가격을 사용하여 만료없이 암호화 가격을 추측 할 수 있습니다.

2025/04/07 06:56

영원한 교환 또는 영구적 미래라고도하는 영구 계약은 암호 화폐 시장의 파생 상품 유형으로, 거래자가 만료 날짜없이 기본 자산의 가격을 추측 할 수 있습니다. 만료 날짜가 정해진 전통적인 선물 계약과 달리 영구 계약은 무기한으로 개최 될 수 있으며 거래자에게 거래 전략에 더 많은 유연성을 제공합니다.

영구 계약은 기본 자산의 현물 가격을 면밀히 추적하도록 설계되었으며, 이는 자금 조달 비율이라는 메커니즘을 통해 달성됩니다. 자금 조달 비율은 영구 계약의 가격이 현장 가격과 밀접하게 조정되도록하기 위해 길고 짧은 직책으로 교환되는주기적인 지불입니다. 영구 계약의 가격이 스팟 가격보다 높으면 긴 포지션은 짧은 포지션을 지불하고 가격이 낮은 경우 그 반대도 마찬가지입니다.

대조적으로, 전통적인 선물 계약에는 고정 된 만료 날짜가 있으며,이 시점에서 계약은 해결되어야합니다. 이는 계약 조건에 따라 기본 자산 또는 현금 결제의 물리적 배달을 통해 수행 할 수 있습니다. 전통적인 선물 계약의 가격은 현장 가격, 이자율 및 만료 시간과 같은 요인의 영향을받습니다.

영구 계약과 전통적인 미래의 주요 차이점 중 하나는 영구 계약에서 만료일이 없다는 것입니다. 이를 통해 거래자는 계약을 롤오버 할 필요없이 원하는만큼 자신의 직책을 유지할 수 있습니다. 전통적인 미래에서 거래자는 만료일 전에 직책을 닫거나 롤오버해야하며, 이는 추가 비용과 잠재적 인 미끄러짐을 초래할 수 있습니다.

또 다른 중요한 차이점은 영구 계약에서 자금 요금을 사용하는 것입니다. 자금 조달 비율은 영구 계약의 가격을 현장 가격과 일치시키는 메커니즘으로 사용되는 반면, 전통적인 선물 가격은 운송 및 시장 기대치를 포함한 다양한 요인에 의해 영향을받습니다.

영구 계약의 작동 방식

영구 계약은 암호 화폐 거래소에서 거래되며 다른 금융 상품과 마찬가지로 구매 및 판매 할 수 있습니다. 상인이 영구 계약에서 지위를 여는 경우, 기본 자산의 미래 가격 이동을 본질적으로 추측하고 있습니다.

• 포지션 개방 : 영구 계약에서 직책을 개설하려면 거래자는 먼저 마진으로 알려진 담보를 거래 계좌에 입금해야합니다. 필요한 마진의 양은 거래자가 선택한 레버리지에 따라 다릅니다. 레버리지가 높을수록 자본이 적을수록 더 큰 포지션이 가능하지만 청산의 위험이 높아집니다.

• 자금 모니터링 률 모니터링 : 자금 조달 비율은 일반적으로 8 시간마다 정기적으로 계산되고 정기적으로 지불됩니다. 거래자들은 전반적인 수익성에 영향을 줄 수 있으므로 자금 조달 률을 주시해야합니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 긴 포지션은 짧은 포지션을 지불하고 부정적이라면 짧은 포지션은 긴 포지션을 지불합니다.

• 위험 관리 : 영구 계약은 고도로 활용되는 제품이므로 가격이 작은 가격으로도 상당한 이익이나 손실을 초래할 수 있습니다. 거래자는 스톱 손실 주문과 같은 위험 관리 도구를 사용하여 잠재적 손실을 제한해야합니다.

• 직책 마감 : 영구 계약에서 직책을 마감하기 위해 상인은 단순히 초기 직책과 반대의 거래를 실행할 수 있습니다. 예를 들어, 상인이 긴 직책을 둔 경우 동일한 금액의 계약을 판매하여 직책을 마감합니다.

영구 계약의 장점

영구 계약은 전통적인 선물 계약에 비해 몇 가지 이점을 제공하여 암호 화폐 거래자들 사이에서 점점 인기를 얻었습니다.

• 만료 날짜 없음 : 만료일이 없으면 거래자들은 계약을 롤오버 할 필요없이 원하는만큼 자신의 직책을 유지할 수 있습니다. 이것은 시장에서 장기적인 견해를 가진 거래자에게 특히 유익 할 수 있습니다.

• 현장 가격의 긴밀한 추적 : 영구 계약의 자금 금리 메커니즘은 계약의 가격을 기본 자산의 현장 가격과 밀접하게 조정하는 데 도움이됩니다. 이것은 실제 암호 화폐를 유지할 필요없이 자산 가격을 추측하려는 거래자에게 유리할 수 있습니다.

• 높은 유동성 : 영구 계약은 지속적으로 거래되므로 전통적인 선물 계약보다 종종 더 유동적입니다. 이로 인해 더 엄격한 입찰가 스프레드와 거래자의 실행 가격이 향상 될 수 있습니다.

• 거래 전략의 유연성 : 만료 날짜가없고 영구 계약을 24/7로 거래하는 능력으로 인해 거래자는 단기 축소에서 장기 포지션 거래에 이르기까지 광범위한 거래 전략을 구현할 수 있습니다.

영구 계약의 위험

영구 계약은 몇 가지 장점을 제공하지만 거래자가 알아야 할 자체 위험 세트도 제공됩니다.

• 높은 레버리지 : 영구 계약은 일반적으로 높은 레버리지와 거래되므로 이익과 손실을 모두 증폭시킬 수 있습니다. 레버리지를 사용할 때는 거래자가 신중해야하며 잠재적 손실을 충당하기에 충분한 마진이 있는지 확인해야합니다.

• 청산 위험 : 기본 자산의 가격이 상인의 위치에 대해 이동하면 여백이 특정 임계 값 미만으로 떨어지면 청산에 직면 할 수 있습니다. 청산은 전체 위치를 잃고 실현되지 않은 이익을 초래할 수 있습니다.

• 자금 조달 요금 위험 : 영구 계약의 자금 조달 비율은 특히 장기간에 걸쳐 큰 직책을 유지하는 경우 거래자에게 상당한 비용이 될 수 있습니다. 상인은 잠재적 수익성을 계산할 때 자금 조달 비율을 고려해야합니다.

• 시장 변동성 : cryptocurrency 시장은 높은 변동성으로 알려져있어 빠른 가격 변동과 거래자의 위험을 증가시킬 수 있습니다. 영구 계약은 높은 레버리지로 인해 시장 변동성에 특히 취약 할 수 있습니다.

영구 계약을 거래하는 방법

영구 계약 거래에는 시장과 계약의 특정 역학을 잘 이해해야합니다. 영구 계약 거래를 시작하기위한 몇 가지 단계는 다음과 같습니다.

• 평판이 좋은 교환을 선택하십시오 : 영구 계약을 제공하고 보안 및 신뢰성에 대한 명성이 좋은 암호 화폐 거래소를 선택하십시오. 영구 계약 거래에 대한 인기있는 거래소에는 Binance, Bybit 및 FTX가 포함됩니다.

• 귀하의 계정 자금 : 지원 된 지불 방법을 사용하여 자금을 거래 계좌에 입금하십시오. 대부분의 거래소는 Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 암호 화폐 및 경우에 따라 화폐 통화로 예금을받습니다.

• 영구 계약을 선택하십시오 : 기본 자산과 사용하려는 레버리지에 따라 거래하려는 영구 계약을 선택하십시오. 대부분의 거래소는 다양한 암호 화폐에 대한 다양한 영구 계약을 제공합니다.

• 위치 열기 : 영구 계약에서 길거나 짧은 위치를 취할지 여부를 결정하십시오. 기본 자산의 가격이 상승 할 것이라고 믿는다면 긴 위치를 열게 될 것이며, 그것이 떨어질 것이라고 생각하면 짧은 포지션을 열 것입니다.

• 위험 관리 매개 변수 설정 : 잠재적 손실을 제한하고 수익을 잠재적으로 잠재적으로 제한하기 위해 스톱 손실 주문 및 테이크 비영리 주문과 같은 위험 관리 도구를 사용하십시오. 이 주문은 위험을 관리하고 자본을 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 직책을 모니터링하십시오 : 영구 계약의 가격과 자금 조달 요금을 주시하십시오. 시장 상황과 거래 전략에 따라 필요에 따라 직책을 조정하십시오.

• 직책을 닫으십시오 : 직책을 종료 할 준비가되면 초기 직책까지 반대 거래를 실행하십시오. 예를 들어, 긴 포지션을 열면 동일한 금액의 계약을 판매하여 직책을 마감합니다.

자주 묻는 질문

Q : 암호 화폐 거래소에서 영구 계약을 거래 할 수 있습니까?

A : 아니요, 모든 cryptocurrency 거래소가 영구 계약을 제공하는 것은 아닙니다. 영원한 계약을 제공하는지 확인하고 거래에 사용할 수있는 암호 화폐가 있는지 확인하려면 관심이있는 특정 거래소를 확인해야합니다.

Q : 자금 조달 비율은 얼마나 자주 계산되고 영구 계약으로 지불됩니까?

A : 자금 조달 요율 계산 및 지불 빈도는 거래소마다 다르지만 일반적으로 8 시간 또는 24 시간마다 정기적으로 수행됩니다. 자금 조달 요금 일정을 이해하기 위해 거래중인 영구 계약의 특정 세부 정보를 확인해야합니다.

Q : 영구 계약을 무기한으로 보유 할 수 있습니까? 아니면 최대 보유 기간이 있습니까?

A : 영구 계약은 만료 날짜가 없으므로 무기한으로 유지 될 수 있습니다. 그러나 자금 조달 비율과 장기간 위치를 유지하는 것과 관련된 잠재적 비용을 알고 있어야합니다.

Q : 영구 계약으로 청산되면 어떻게됩니까?

A : 영구 계약에서의 직책이 청산되면 교환에 의해 자동으로 포지션이 폐쇄되며 실현되지 않은 이익을 잃게됩니다. 청산은 여백이 특정 임계 값 아래로 떨어질 때 발생하며, 이는 교환 및 사용중인 레버리지에 의해 결정됩니다. 마진을 모니터링하고 청산을 피하기 위해 위험 관리 도구를 사용하는 것이 중요합니다.