Semler Scientificは、8,500万ドルのプライベートオファリングを発表します

Semler Scientificは、以前に計画された7,500万ドルから8,500万ドルに提供する転換可能なシニアノートの増加を発表しました。

Semler Scientific, a company engaged in the development and commercialization of advanced materials, announced an increase in its convertible senior notes offering to $85 million. The company also granted an option to initial purchasers to buy an additional $15 million in notes.

高度な材料の開発と商業化に従事しているSemler Scientificは、8,500万ドルに提供される転換可能なシニアノートの増加を発表しました。同社はまた、最初の購入者に追加の1500万ドルのメモを購入するオプションを付与しました。

Semler Scientific Announces $85M Private Offering

Semler Scientificは、8,500万ドルのプライベートオファリングを発表します

As part of its corporate strategy, which includes further investment in Bitcoin, Semler Scientific announced in a press release the pricing of its private offering of $85 million in the aggregate principal amount of 4.25% convertible senior notes due 2030. The offering is made in reliance on the exemption provided by Rule 144A under the Securities Act of 1933, which permits the offer of securities to certain qualified institutional buyers. The transaction is anticipated to be completed on January 28, 2025, subject to the satisfaction of certain conditions.

Bitcoinへのさらなる投資を含む企業戦略の一環として、Semler Scientificはプレスリリースで発表されました。 1933年の証券法に基づいて規則144Aによって提供された免除について、特定の資格のある機関バイヤーに証券の申し出を許可します。この取引は、特定の条件の満足度を条件として、2025年1月28日に完了すると予想されます。

The notes are not secured, and the interest will be compounded at a rate of 4.25% per annum and will be paid on the first of February and the first of August of every year, starting from August 1, 2025. The conversion rate at the commencement of the offering is 13.0826 shares per $1,000 principal amount, which implies a conversion price of $76.44 per share. This is a 25% premium over the last reported stock price on January 23, as reported at the Nasdaq stock exchange. Semler Scientific can elect to receive the consideration in cash, stock, or a combination of both after the conversion.

メモは確保されておらず、利息は年間4.25％の割合で悪化し、2025年8月1日から2月1日と毎年8月1日に支払われます。オファリングの開始は、元本$ 1,000あたり13.0826株であり、これは1株当たり76.44ドルの変換価格を意味します。これは、NASDAQ証券取引所で報告されているように、1月23日の最後の報告株価よりも25％のプレミアムです。 Semler Scientificは、現金、株式、または変換後の両方の組み合わせで対価を受け取ることを選択できます。

The notes are not redeemable by the company before August 4, 2028. From this date, redemption is allowed if the common stock of Semler Scientific is trading at not less than 130% of the conversion price for a particular period. If a “fundamental change” occurs, for example, a merger or acquisition, noteholders are entitled to put their notes to the company and compel it to repurchase the notes at their face value plus interest.

ノートは、2028年8月4日以前に会社が償還することはできません。この日から、Semler Scientificの普通株式が特定の期間の変換価格の130％以上で取引されている場合、償還は許可されています。たとえば、「基本的な変更」が発生した場合、合併や買収など、メモホルダーは、メモを会社に掲載し、額面と利息でメモを買い戻すことを強要する権利があります。

Capped Call Transactions and Potential Market Effects

キャップコールトランザクションと潜在的な市場効果

To limit the dilutive impact of note conversions, Semler Scientific used capped call transactions with financial institutions. These transactions establish a cap price of $107.01 per share, which is 75% above the last trading price of the stock on the 23rd of January 2025.

メモ変換の希薄化の影響を制限するために、Semler Scientificは金融機関とキャップされたコールトランザクションを使用しました。これらの取引は、1株当たり107.01ドルの上限価格を確立します。これは、2025年1月23日の株式の最後の取引価格を75％上回っています。

The company also anticipates that the financial institutions involved will offset their exposure by acquiring and liquidating Semler Scientific shares.

同社はまた、関係する金融機関がSemlerの科学株式を取得および清算することにより、彼らの暴露を相殺すると予想しています。

As a consequence, these activities may affect the price of the stock before and after the transaction. If the option held by initial purchasers to purchase more notes is exercised, Semler Scientific anticipates that it will undertake further capped call transactions.

結果として、これらの活動は、取引の前後に株価に影響を与える可能性があります。初期購入者がより多くのメモを購入するために保持しているオプションが行使されると、Semler Scientificは、さらにキャップされたコールトランザクションを引き受けると予想しています。