Semler Scientific, 8,500만 달러 규모의 비공개 제안 발표

Semler Scientific은 전환선순위 채권 제공을 이전 계획인 7,500만 달러에서 8,500만 달러로 늘렸다고 발표했습니다.

Semler Scientific, a company engaged in the development and commercialization of advanced materials, announced an increase in its convertible senior notes offering to $85 million. The company also granted an option to initial purchasers to buy an additional $15 million in notes.

첨단 소재의 개발 및 상업화에 종사하는 회사인 Semler Scientific은 전환 가능한 선순위 채권을 8,500만 달러로 늘린다고 발표했습니다. 회사는 또한 초기 구매자에게 1,500만 달러의 추가 채권을 구매할 수 있는 옵션을 부여했습니다.

Semler Scientific Announces $85M Private Offering

Semler Scientific, 8,500만 달러 규모의 비공개 제안 발표

As part of its corporate strategy, which includes further investment in Bitcoin, Semler Scientific announced in a press release the pricing of its private offering of $85 million in the aggregate principal amount of 4.25% convertible senior notes due 2030. The offering is made in reliance on the exemption provided by Rule 144A under the Securities Act of 1933, which permits the offer of securities to certain qualified institutional buyers. The transaction is anticipated to be completed on January 28, 2025, subject to the satisfaction of certain conditions.

비트코인에 대한 추가 투자를 포함하는 기업 전략의 일환으로 Semler Scientific은 보도 자료를 통해 2030년 만기 4.25% 전환 선순위 채권 총 원금 금액 8,500만 달러의 사모 공모 가격을 발표했습니다. 해당 제안은 이에 의존하여 이루어졌습니다. 특정 자격을 갖춘 기관 구매자에게 증권 제공을 허용하는 1933년 증권법에 따라 규정 144A에 따라 면제됩니다. 거래는 특정 조건을 충족할 경우 2025년 1월 28일에 완료될 것으로 예상됩니다.

The notes are not secured, and the interest will be compounded at a rate of 4.25% per annum and will be paid on the first of February and the first of August of every year, starting from August 1, 2025. The conversion rate at the commencement of the offering is 13.0826 shares per $1,000 principal amount, which implies a conversion price of $76.44 per share. This is a 25% premium over the last reported stock price on January 23, as reported at the Nasdaq stock exchange. Semler Scientific can elect to receive the consideration in cash, stock, or a combination of both after the conversion.

채권은 담보가 없으며, 이자는 연 4.25%의 복리로 복리 적용되어 2025년 8월 1일부터 매년 2월 1일과 8월 1일에 지급됩니다. 공모 시작일은 원금 1,000달러당 13.0826주이며, 이는 주당 76.44달러의 전환 가격을 의미합니다. 이는 나스닥 증권거래소에 공시된 지난 1월 23일 마지막 공시 주가보다 25% 프리미엄이 붙은 수준이다. Semler Scientific은 전환 후 대가를 현금, 주식 또는 둘 다의 조합으로 받도록 선택할 수 있습니다.

The notes are not redeemable by the company before August 4, 2028. From this date, redemption is allowed if the common stock of Semler Scientific is trading at not less than 130% of the conversion price for a particular period. If a “fundamental change” occurs, for example, a merger or acquisition, noteholders are entitled to put their notes to the company and compel it to repurchase the notes at their face value plus interest.

해당 메모는 2028년 8월 4일 이전에는 회사에서 상환할 수 없습니다. 이 날짜부터 Semler Scientific의 보통주가 특정 기간 동안 전환 가격의 130% 이상으로 거래되는 경우 상환이 허용됩니다. 예를 들어 합병이나 인수와 같은 “근본적인 변화”가 발생하는 경우 채권 보유자는 자신의 채권을 회사에 제출하고 해당 채권을 액면가에 이자를 더한 금액으로 환매하도록 강요할 권리가 있습니다.

Capped Call Transactions and Potential Market Effects

한도가 있는 콜 거래 및 잠재적 시장 효과

To limit the dilutive impact of note conversions, Semler Scientific used capped call transactions with financial institutions. These transactions establish a cap price of $107.01 per share, which is 75% above the last trading price of the stock on the 23rd of January 2025.

노트 변환의 ​​희석 효과를 제한하기 위해 Semler Scientific은 금융 기관과의 한도가 있는 통화 거래를 사용했습니다. 이러한 거래를 통해 주당 상한가는 107.01달러로 설정되며 이는 2025년 1월 23일 주식의 마지막 거래 가격보다 75% 높은 가격입니다.

The company also anticipates that the financial institutions involved will offset their exposure by acquiring and liquidating Semler Scientific shares.

회사는 또한 관련 금융 기관이 Semler Scientific 주식을 인수하고 청산하여 노출을 상쇄할 것으로 예상합니다.

As a consequence, these activities may affect the price of the stock before and after the transaction. If the option held by initial purchasers to purchase more notes is exercised, Semler Scientific anticipates that it will undertake further capped call transactions.

결과적으로 이러한 활동은 거래 전후의 주식 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 초기 구매자가 더 많은 지폐를 구매하기 위해 보유한 옵션이 행사되면 Semler Scientific은 추가로 한도가 있는 콜 거래를 수행할 것으로 예상합니다.